Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) je v sredo popoldne po pričakovanjih znižal obrestne mere za četrtino točke, medtem ko je predsednik Jerome Powell na tiskovni konferenci povedal, da so za zdaj znižanja obrestnih mer storjena. Mešana novica je sprožila prvo prodajo, ki je bila kupljena hitro, kar je močno spodbudilo zaključni zvonec. S&P 500 in Dow Jones Industrial Average sta postajala zunaj svečnike, ki odražajo skromno zmago bikov nad medvedi.
Zlato je naraslo na novice, zatem pa je zaostala stopnja navitja nižjih stopenj. To bi lahko ustvarilo vmesno dno za rumeno kovino, hkrati pa postavilo oder za nadaljnje napredovanje trenda. Banke so šle v drugo smer, pri čemer so indeksi sektorja odlagali na najnižje dneve v dnevu, kar bi lahko v prihodnjih tednih poslabšalo težje čase za skupino. In kar je najpomembneje, obveznice so se povečale višje, kar je pomenilo potencialno dno po skromnem povratnem avgustovskem večletnem vrhu.
TradingView.com
Zbirka SPDR Gold Trust (GLD) je v letu 2011 po večletnem porastu dosegla 186 dolarjev in leta 2015 prodala na 100 dolarjev. Cenovna akcija je med letoma 2013 in 2018 objavila dolgo vrsto nižjih najvišjih vrednosti, kar je vrezalo trendno linijo, ki je bila postavljena na veliko glasnost junija 2019. Naslednja porast avgusta je zastala, potem ko je prešla 50-odstotno korekcijo razprodaje, pri čemer je popustila vmesna korekcija, ki je v zadnjih šestih tednih preizkušala podporo pri 50-dnevnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA).
Sklad se je po odločitvi FED-a znova odpravil na drsno povprečje in objavil bikovski dan zunaj, ki lahko zaključi naslednjo stopnjo vzorca zmanjšanja. Tedenski stohastični oscilator je prejšnji teden vstopil v nakupni cikel in napovedoval relativno moč, ki bi lahko trajala do konca leta. Ta zadnji vetrovec lahko podpira preizkus na poletni višini in preboj, ki se bo soočil z velikim odporom med 150 in 155 dolarji.
TradingView.com
ETF banke SPDR S&P Bank (KBE) se je med gospodarskim zlomom leta 2008 prodal od 60 dolarjev v enoštevilčni številki in se v novem desetletju spremenil višje, saj je v januarju 2018 stopil plitvo višjo raven, ki je zastala na nivoju odškodnine Fibonaccije.786. je na tej ravni zaključil vzorec prelivanja in se oktobra podrl, decembra pa je padel na dveletno najnižjo raven. Postopki v letu 2019 so marca zastali sredi 40-ih dolarjev, kar je prineslo tri neuspešne poskuse preboja te odločitve o tečaju v tem tednu.
Sklad se je v četrtek na seji v sredo odpravil že odporno, vendar je potreben večja slaba stran za potrditev še enega neuspešnega poskusa prodora. V četrtek zjutraj ETF ponovno trguje nižje, vendar bodo morali prodajni signali počakati, da padec 200-tedenske EMA na 41, 75 dolarja. Downside bi se lahko hitro stopnjeval, če bi se to zgodilo, tako da bo avgust nizko v zgornjih 30 $.
TradingView.com
IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) je vstopil na široko naraščajoč kanal, potem ko je v letu 2008 objavil novo višino, z mitingi 2012, 2015 in 2016, ki se je končal pri odpornosti kanalov. Sklad je najvišjo leto 2016 postavil avgusta 2019, nekaj tednov kasneje pa se je vrnil, preden je dosegel sporno raven. Vmesna korekcija konec oktobra preizkuša nivo preboja po diagonalnem vzorcu, ki še vedno poteka.
Tedenski oscilator za stohastiko se ukvarja s kompleksnim prodajnim ciklom, ki se je začel v začetku septembra in še vedno ni prestopil v območje preprodaje, kar kaže na to, da medvedi ostanejo odgovorni tudi po zasedanju FED-a. Vendar je sklad objavil najmočnejši shod v štirih tednih po novici, ki nakazuje, da bo kratkoročna podpora v višini 137 dolarjev zadržala in zagotovila trgovalno dno za nove dolge pozicije v prihodnjih tednih.
Spodnja črta
Instrumenti, občutljivi na obrestne mere, so se seznanili z odločitvijo predsednika Powella, da za zdaj ustavi znižanje obrestnih mer, saj so se zlato in obveznice močno povečevale, medtem ko so se banke prodajale. Ta cenovna akcija bi lahko pomenila veliko prelomnico v reliju v četrtem četrtletju.
