Zakon o izboljšanju SDI (FDICIA) je bil sprejet leta 1991 na vrhuncu krize varčevanja in posojil. Zakon potrjuje vlogo in vire FDIC pri zaščiti potrošnikov. Najpomembnejše določbe zakona so kreditno linijo ameriškega zakladništva FDIC dvignile s 5 na 30 milijonov dolarjev, prenovile revizijske in ocenjevalne standarde SDI za banke članice ter ustvarile Zakon o resnici v varčevanju (Uredba DD).
Zakon o izboljšanju FDIC (FDICIA)
Čeprav je težko v celoti oceniti spremembe, ki so bile narejene v notranjem delovanju SDI z Zakonom o izboljšanju FDIC, se večina potrošnikov lahko strinja, da je Zakon o varčevanju o resnici šel daleč v smeri, da bi banke prisilile, da izpolnijo svoje obljubljene obljube. Zakon o resnici v varčevanju, ki je bil del FDICIA, je prisilil banke, da začnejo razkrivati obrestne mere varčevalnega računa, po metodi enotnega letnega odstotnega donosa (APY). To je pomagalo potrošnikom, da bolje razumejo njihov potencialni donos na depozit v banki, pa tudi primerjajo več izdelkov in več bank hkrati.
Zgodovina zakona o izboljšanju FDIC
Po ustanovitvi FDIC leta 1934 so bankrotske neuspehe v Združenih državah v povprečju znašale približno 15 letno do leta 1981, ko se je število bančnih neuspehov začelo povečevati. Do konca osemdesetih let je dosegel približno 200 letno, ta trend pa je bil v veliki meri posledica porasta in poznejšega propada v več panogah. Od leta 1980 do konca leta 1991 je skoraj 1300 poslovnih bank bodisi propadlo bodisi zahtevalo neuspešno pomoč banke iz SDI. FDIC je zaprl insolventne ustanove. Do leta 1991 je postala močno premalo kapitalizirana, zaradi česar je bila zakonodaja potrebna.
Poleg neuspehov bank je kriza varčevanja in posojil prispevala k težavam v industriji finančnih storitev, kar je na koncu pripeljalo do prenosa FDICIA. V poznih 70. letih prejšnjega stoletja je prišlo do velikega nepričakovanega zvišanja obrestnih mer. Za varčevalne in posojilne institucije je to pomenilo, da vlagatelji sredstva iz hranilnic in posojil prenašajo v institucije, ki niso omejene na znesek obresti, ki bi jih lahko plačevale vlagateljem. Kongresna deregulacija prihrankov in posojil v letu 1980 je tem institucijam dala veliko enakih zmogljivosti kot banke z manj regulacijami, kar je v zgodnjih osemdesetih letih povzročilo dodatno odpuščanje regulatorjev. Od leta 1983 do 1990 je Zvezna korporacija za varčevanje in posojanje (FSLIC) zaprla, združila ali dala v varstvo skoraj 25 odstotkov prihrankov in posojil. Ta kolaps je FSLIC pripeljal v plačilno nesposobnost, kar je povzročilo njegovo ukinitev z Zakonom o reformi, oživitvi in uveljavitvi finančnih institucij leta 1989.
