Od sredine decembra so se energetske zaloge povečale, srednji sektorji so dosegli najvišje vrednosti od šest do 12 mesecev. Rally je sledil bikovim pričakovanjem po vmesnih prebojih, z velikimi možnostmi, da bodo ti vrednostni papirji na koncu preizkusili ravni odpornosti 2014–2016. Vendar pa so zgornje komponente, ki vključujejo terminsko pogodbo WTI Crude Oil, ravno dosegle vmesne stopnje odpornosti, ki bi morale ustvariti večtedenske odmike, kar pomeni ugodnejše kratkoročne in naložbene vložke po nižjih cenah.
Surova nafta je ravno v maju 2015 presegla odpornost nad 62 dolarjev, pri čemer je bila ta raven najvišja v zadnjih dveh letih. Trenutni reli val se je začel pri 43 dolarjih junija 2017, medtem ko se je impulz leta 2014 začel za isto ceno, kar kaže na fraktalno vedenje, ki signalizira vmesni vrh. Poleg tega se je visoko likvidni sektor izbire energije SPDR ETF (XLE) pravkar povzpel na raven korekcije Fibonacije.786, s katero harmonično oviro napovedujejo tudi preobrat in večtedenski upad. Skupaj bi morali tržni akterji razmisliti o obrambnih ukrepih za zaščito dobička.
Dolgoročni obeti v sektorju so kljub verjetnosti vmesnega preobrata še vedno močno napredovali, saj napovedujejo močne kupne obresti, takoj ko se iz sistema iztrebijo šibke roke. Znižanje surove nafte za 55 dolarjev bi to nalogo uresničilo in spuščanje pogodbe v podporo na prvi četrtini leta 2017, ki bi lahko delovala kot naravna platforma za naslednji nakupni impulz. Ta valilni val bi bil lahko pomemben, saj bi širok energetski sektor preusmeril v vodstvo leta 2018.
Dow komponenta Chevron Corporation (CVX) je od julija pridobila več kot 20% in zdaj trguje na triletni višini, manj kot sedem točk pod vesoljskim najvišjim letom 2014. Po dvamesečnem preizkusu je izbruhnil nad nivojem popravka.786 v upadnem trendu 2014 v 2015 v decembru 2017, zdaj pa je dosegel tehnično odčitavanje tedenske in mesečne stohastike. Skupaj z referenčnimi vrednostmi industrije, ki dosegajo odpor, se lahko zaloga tu obrne in potegne nazaj, da preizkusi novo podporo pri 121 USD.
Cenovno območje med 119 in 121 dolarji prav tako označuje začetno točko letnega vzorca prebijanja skodelic in ročaja, kar doda zanesljivost strategiji vstopa v nakup. Še pomembneje je, da stopnja korekcije.786 označuje zadnjo oviro pred 100-odstotno povratno vožnjo v predhodno visoko ali nizko, kar kaže na ugodno nagrado: tveganje v srednji višji cilj 130 dolarjev. To bi pomenilo tudi primerno raven za pridobivanje dobička, saj je odpor pri večletnih vrhuncih težko premagati.
Premajhni rezultati raziskovanja in proizvodnje nafte in plina SPDR S&P nafta in plin (XOP) bi lahko v prihodnjih mesecih dohiteli korak, vendar se bo vmesni korak navzgor končal, saj bo reli zaznamoval potek popravka.618 v letih 2016 in 2017. ETF trguje tudi skoraj tri točke pod 200-tedenskim eksponentnim gibajočim se povprečjem (EMA) in doda oviro, ki bo potrebovala čas za premagovanje. Kljub temu je to videti kot popolna igra na dnu ribolova za tržnike, ki so pripravljeni imeti vsaj šest do 18 mesecev.
Sklad je močno odskočil, potem ko je avgusta 2017 objavil višji znesek in dosegel 50-odstotno korekcijo odprodaje v začetku novembra. Šest tednov testiranja na tej stopnji odpornosti je prineslo praznično sezono, ki je v zadnjih dveh tednih dodala dve točki. Poiščite raven 40 dolarjev, da zaustavite to napredovanje in sprožite preobrat, ki krepi harmonično odpornost. Naslednji upad 50-dnevne EMA, ki trenutno narašča s 35, 50 dolarja, bi moral označiti nakupno priložnost, ki se sčasoma izplača z relijem na najvišji december 2015 blizu 45 dolarjev.
Spodnja črta
Pogodba o surovi nafti in najvišji energetski skladi so se po močnih spodbudah rally-ja združili v vmesne ravni odpornosti in bi se lahko spremenili v večtedenske ovire, ki ustvarjajo priložnosti za nakup nizkega tveganja. (Za dodatno branje poglejte: nafta bi lahko do konca leta 2018 dosegla 80 dolarjev: Natixis .)
