Kaj je posojilo za obdaritev?
Posojilo za obdarovanje, znano tudi kot hipotekarna hipoteka, je vrsta hipoteke, pri kateri kreditojemalec vsak mesec plačuje obresti le za posojilo. Namesto plačila glavnice posojilojemalec redno vlaga v varčevalni načrt ali obdaritev, ki bo zapadla, ko hipoteka zapade. Posojilojemalec nato sredstva iz te dajatve porabi za poplačilo glavnice hipoteke.
Posojila za posojila so bila predvsem priljubljena v Združenem kraljestvu. Potrošniki, ki jih uporabljajo, so se pogosto odločili za nakup tistega, kar Britanci imenujejo življenjska zavarovalna polica (ekvivalent celotne police življenjskega zavarovanja v ZDA), da bi nabrali prihranke, potrebne za plačilo glavnice. Ta življenjska politika naj bi bila zapadla sočasno s hipoteko.
Kako deluje posojilo za obdaritev
Da bi posojilojemalec odobril posojilo, bo dokazilo, da ima posojilojemalec realen načrt za odplačilo glavnice. Ta načrt se ne more zanašati na pričakovano dediščino ali neurje.
Recimo, da se posojilojemalec odloči za nakup stanovanja, ki stane 150.000 dolarjev, in financira nakup s 25-letno hipoteko. Posojilodajalec, ki izda hipoteko, določi mesečno plačilo v višini 850 USD (kar odraža prevladujočo obrestno mero v višini 6, 8%). Ta vsota zajema samo obresti na posojilo; mora posojilojemalec sam kriti vse ustrezne davke in zavarovanja.
Medtem je posojilojemalec pridobil tudi življenjsko zavarovanje, ki bo zapadlo čez 25 let. V to politiko mesečno plačuje 250 dolarjev, ker je podjetje, ki je izdalo polico, izračunalo, da bodo mesečna plačila tega zneska s pričakovanim donosom prek obresti zagotovila, da bo imel polica ob koncu 25 denarnih vrednosti 150.000 USD ali več. let. Če bodo trgi ob koncu 25 let ustaljeni, bo politika zapadla, posojilojemalec pa bo porabil 150.000 dolarjev, ki so se nabrali za poplačilo glavnice. Vsak znesek v zavarovanju nad 150.000 dolarjev bo šel posojilojemalcu. Vsako pomanjkanje bo posojilojemalca moralo izplačati razliko v gotovini.
Z obdarjenim posojilom mesečna plačila posojilojemalca gredo le k obresti na posojilo; glavnica se izplača v enkratnem znesku, ko hipoteka zapade.
Prednosti in slabosti posojila za obdaritev
Dober del. Prejeta posojila ponujajo veliko spodbud za posojilojemalce. Najpomembnejša so seveda nižja mesečna plačila, saj le plačujejo obresti namesto obresti in glavnice posojila. Seveda morajo še vedno vplačati življenjsko zavarovanje ali drugo obliko varčevalnega načrta, da dokažejo, da ob zapadlosti posojila načrtujejo končno glavnico.
Vendar je prisilni načrt varčevanja redko slaba stvar in bi lahko bil celo donosen: veliko ljudi je vstopilo v posojila, ki verjamejo, da bo denar, ki ga prihranijo s svojo življenjsko zavarovanje, na koncu več kot glavnica hipoteke. V teh primerih bi posojilojemalec po izplačilu glavnice hipoteke dobil dodatni pavšalni znesek.
Tvegan del. Kljub tem ugodnostim so lahko obdarjena posojila bolj tvegana kot tradicionalne hipoteke. Kakršen koli naložbeni ali varčevalni načrt lahko sčasoma izgubi vrednost, odvisno od trga: Kaj pa, če pride do večjega popravka, zaradi katerega se imetja portfelja upadejo ravno takrat, ko zapade hipoteka? Prav tako bi nenadne spremembe obrestnih mer lahko izkrivile predvideno stopnjo rasti denarne vrednosti življenjske zavarovalne police. Če polica izgubi vrednost, lahko posojilojemalec zapade, ko hipoteka zapade. V tem primeru bi morali imeti drug vir denarja, da bi lahko odplačali hipoteko.
Primer iz resničnega življenja posojila
Ta scenarij je v zadnjih letih prizadel na tisoče britanskih lastnikov stanovanj. V poznih osemdesetih letih prejšnjega stoletja so bile hipotekarne hipoteke izjemno priljubljen način financiranja nakupa stanovanja, ki so ga spodbujale cvetoče trge zalog in nepremičnin (in nekatere posebne davčne olajšave za izdelek); v enem letu je bilo prodanih več kot milijon varstvenih načrtov ali polic. Toda do konca devetdesetih let je postalo jasno, da ti načrti ne bodo ustrezali njihovim optimistično načrtovanim stopnjam rasti - in zneskom hipotek, ki naj bi jih pokrivali. V letu 2010 so bili številni lastniki stanovanj prisiljeni najti druge načine, kako odplačati hipoteke ali tvegati izgubo stanovanja.
Številni regulatorji in finančni analitiki so obsojence za obdavčitev obsodili kot primer napačne prodaje, za razliko od razmer z različnimi univerzalnimi policami življenjskega zavarovanja, ki so se v ZDA razvile približno istočasno. V Veliki Britaniji se danes prodaja zelo malo posojil.
