Letos investitorji v zaloge nafte in plina niso imeli kaj veseliti. Strah pred upočasnitvijo svetovne gospodarske krize, ki jo je povzročila ameriško-kitajska trgovinska vojna, je sektor ohranil pokrov. Poleg kratkoročnih skokov cen tudi napetosti na Bližnjem vzhodu, ki so jih povzročili napadi brezpilotnih letal in napade na tankerje, niso pomagali.
Vendar pa so se lovci na kupčijo vrnili v sektor v sredo, potem ko so podatki Uprave za energetske informacije (EIA) pokazali nepričakovan upad zalog v ZDA. Zaloge so se v zadnjem tednu skrčile za 4, 9 milijona sodčkov, kar je daleč več kot napovedali analitiki za zmanjšanje 1, 7 milijona sodčkov. "Skok v dejavnosti rafiniranja in nenehno znižanje neto uvoza sta v šestih tednih pomagala do prvega črpanja zalog nafte, " je po objavi za Reuters povedal Matt Smith iz ClipperData.
Če pogledamo naprej, bi skupina lahko še povečala včerajšnji dobiček, če bo Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) podaljšala svojo proizvodnjo in se odločila še bolj omejiti ponudbo, ko se bo skupina danes sestala na Dunaju. Poleg tega naraščajo špekulacije, da se bo ločena skupina velikih proizvajalcev nafte - znana kot OPEC + - strinjala, da bo poglobila obstoječe zmanjšanje ponudbe za 1, 2 milijona sodčkov na dan za dodatnih 500 000 sodčkov.
Tisti, ki predvidevajo, da se bo ponovni porast zalog nafte in plina nadaljeval, bi morali razmisliti o voditeljih trgovinske industrije, Pioneer Natural Resources Company (PXD) in Devon Energy Corporation (DVN), skupaj z enim največjih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) za pokrivanje segmenta - ETF za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina SPDR S&P (XOP). Spodaj si podrobneje ogledamo vsakega in se lotimo več taktičnih trgovinskih idej.
Pionirsko podjetje za naravne vire (PXD)
S tržno kapitalizacijo 21, 62 milijarde ameriških dolarjev Pioneer Natural Resources raziskuje in proizvaja nafto, tekočine z zemeljskim plinom (NGL) in plin, in sicer v južnih in osrednjih Združenih državah Amerike. Teksaški energetski gigant je v tretjem četrtletju (Q3) poročal o dobičku na delnico (EPS) v višini 1, 99 dolarja, kar je pod oceno Wall Streeta 2, 02 dolarja. Medtem so prihodki medletno padli za 6, 1%. Za slabše četrtletne rezultate je poslovodstvo navedlo nižje cene energije. Po drugi strani se je neto proizvodnja v tem obdobju povečala za 9, 6% v primerjavi z letom prej. Z dnem 5. decembra 2019 zaloge Pioneer Natural Resources ponujajo 1, 43-odstotni dividendni donos in vsako leto trgujejo z ravnimi papirji.
Ker se je v začetku avgusta odpravilo navzdol, se je cena delnic proizvajalca nafte nekoliko zvišala. Ustrezen povratek novembra do štirimesečne trendne linije zagotavlja primerno vstopno točko za trgovce z nihaji. Tisti, ki v sredo odkupijo 5, 68% rallyja s tega podpornega območja, naj si prizadevajo rezervirati dobiček v višini 145 dolarjev, pri čemer se lahko cena srečuje z vodoravnim odporom zaradi 12-mesečne trendne linije. Izvedite obvladovanje tveganj, tako da postavite naročilo za zaustavitev izgube pod 125 USD in ga povišate do točke ločitve, če se sklad zapre nad zgornjo trendno črto širšega simetričnega trikotnika.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy je neodvisno raziskovalno in proizvodno podjetje s ključnimi sredstvi, ki se nahaja po celotni Severni Ameriki in Kanadi. 48-letno podjetje je v septembrskem četrtletju črpalo 148.000 tisoč sodčkov ekvivalenta nafte (mboe) na dan, da je v tem obdobju prineslo presežek v višini 36, 8%. Pričakuje, da bo leta 2019 celoletna rast proizvodnje približno 20-odstotna. Z vidika vrednotenja podjetje trguje z nekaj več kot 13-kratnim načrtovanim dobičkom, kar je znatno pod petletnim povprečjem, večjim od približno 32-krat. Devon Energy delnica ima tržno vrednost 8, 6 milijarde dolarjev in ima 5, 86-odstoten letni padec (YTD) 5. decembra 2019. Investitorji dobijo 1, 68-odstotni dividendni donos.
Mini dvojno dno je bilo potrjeno na grafikonu Devona v začetku novembra. Hkrati se je med indeksom relativne jakosti (RSI) in ceno oblikoval bikovski razkorak, ki je dal vzorec prepričanju. Skozi november se je delnica utrdila in našla podporo dvojnega dna. Trgovci, ki zavzamejo dolgo pozicijo na sedanjih ravneh, bi morali določiti naročilo za dobiček v višini blizu $ 25 - cena na območju lahko naleti na odpor zaradi padajočega trenda, ki sega vse do konca aprila. Stop, postavljen pod najnižjo vrednost 3. decembra pri 21.09 dolarjev, ponuja razmerje med tveganjem in nagrado približno 1: 2, ob predpostavki, da bo v sredo znašala končna cena 22, 39 USD (dobiček 2, 61 USD na delnico v primerjavi z 1, 31 USD na delnico).
SPDR S&P Raziskovanje in proizvodnja nafte in plina ETF (XOP)
Podjetje SPDR S&P nafta in plin za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina, ustanovljeno leta 2006, ima naložbeni mandat za zagotavljanje podobnih donosov indeksu S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. Sklad vlaga svojo bazo sredstev v višini 1, 68 milijarde dolarjev v kombinacijo velikih, srednjih in majhnih imen industrije, ki investitorjem omogočajo dobro izpostavljenost po vsem prostoru. Znana podjetja, ki spadajo med prvih 10 delnic ETF, vključujejo Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) in Phillips 66 (PSX). Skladno s trgovanjem, povprečni denarni namaz skupaj s prometom več kot 25 milijonov delnic postane sklad vodilni v tem segmentu. Zmerno 0, 35-odstotno stroškovno razmerje omogoča tudi daljša obdobja držanja. Od 5. decembra 2019 XOP prinese 1, 49% in je znižal 23, 75% YTD.
Delnice XOP so od konca avgusta branile ključno podporo v višini 20, 50 USD. Sklad se je sprva zrušil pod to raven 3. decembra, vendar se je v četrtek hitro vrnil v podporno območje, kar kaže na možen prelomni udar. Poleg tega so v zadnjih treh dneh oblikovali bikovski vzvratni svečnik, ki zelo spominja na jutranjo zvezdo. Trgovci, ki vstopijo tukaj, bi morali doseči premik do 25 dolarjev, pri čemer se lahko cena z junijskim nihanjem in padajočim 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA) spusti v navidezne vetrove. Zaprite trgovino, če sklad ne bo presegel jutranjih zvezdic z nizkimi 19, 90 dolarja.
StockCharts.com.
