Obrtna sredstva so pogosto uporabljena meritev, ne le za likvidnost podjetja, temveč tudi za njegovo operativno učinkovitost in splošno finančno zdravje. Obrtni kapital podjetja je kapital, ki ga potrebuje za vsakodnevno delovanje, saj zahteva določen znesek denarja za pokritje nepričakovanih stroškov, redna plačila in nakup surovin, ki se uporabljajo v proizvodnji.
Obrtni kapital kot merilo likvidnosti
Obrtni kapital je razlika med obratnimi sredstvi podjetja in tekočimi obveznostmi. Koeficient obratnega kapitala analitikom nakazuje na likvidnost podjetja ali ali ima denarni tok dovolj, da lahko pokrije vse svoje kratkoročne obveznosti in odhodke. Izračuna se z deljenjem obratnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi.
Obratovalni kapital, potreben za poslovanje podjetja, se razlikuje med industrijami. Številni dejavniki vplivajo na potrebe po obratnem kapitalu, vključno z odkupi sredstev, zapadlimi zapadlimi terjatvami (AR) in razlikami v plačilni politiki.
Obrtna sredstva odražajo različne dejavnosti podjetja, kot so upravljanje dolgov, pobiranje prihodkov, plačila dobaviteljem in upravljanje zalog. Te dejavnosti se odražajo v obratnih sredstvih, saj ne vključujejo samo denarnih sredstev, temveč tudi zapadle obveznosti (AP) in AR, zalog, deleže zapadlih dolgov v enem letu in nekatere druge kratkoročne račune.
Za podjetje likvidnost v bistvu meri njegovo sposobnost odplačevanja obveznosti, ko zapadejo v plačilo, ali kako enostavno in učinkovito podjetje lahko dostopa do denarja, ki ga potrebuje za pokritje svojih dolgov. Obrtna sredstva odražajo likvidna sredstva, ki jih podjetje uporablja za takšna plačila dolga.
