Ni skrivnost, da je prostor borznih skladov (ETF) v zadnjih nekaj letih z ogromno hitrostjo narasel. Za vlagatelje je trenutno na voljo na tisoče ETF-jev, ki pokrivajo raznoliko paleto strategij in trgov, ves čas pa jih je več. Skupaj z rastjo prostora ETF (in verjetno tudi z njim spodbudijo) se pristojbine za vlagatelje za sodelovanje v ETF sčasoma zmanjšujejo. Te provizije, znane kot razmerja med stroški, so za mnoge vlagatelje eden najzanimivejših vidikov ETF. Medtem ko nekateri drugi izdelki obdržijo relativno velike provizije in provizije, so ETF za vlagatelje postajali cenejši.
Vendar zadnje poročilo CNBC kaže, da bi morali pametni vlagatelji preseči obljubo zmanjšanja razmerja med stroški, preden sodelujejo v naložbi v ETF. Spodaj bomo raziskali, zakaj je temu tako, in razpravljali o tem, kako pristojbine še vedno igrajo pri izbiri ETF.
Nekaj ozadja
Koeficienti odhodkov ETF se v povprečju znižujejo približno 20 let na CNBC, vendar se je večina te dejavnosti izvajala od približno leta 2013. Koeficienti odhodkov ETF-odhodki so se v letu 2017 znižali na povprečno 0, 21%; osem let pred tem je bila ta raven 0, 34%. Odhodkovna razmerja za ETF-je za indeksne obveznice so bila na podobni poti, kot so številna druga vrsta ETF-jev. Vse to prispeva k splošnemu pravilu za tiste, ki želijo dolgoročno investirati v prostor ETF: poiščite najnižja razpoložljiva razmerja stroškov. Tradicionalno razmišljamo, da se lahko ti majhni primeri varčevanja sčasoma seštevajo med naložbeno kariero.
Pazite na skrite pristojbine
Poročilo CNBC predlaga, da bi morali vlagatelji "paziti na višje, skrite provizije" v istih skladih, ki imajo izjemno nizka razmerja odhodkov. Vlagatelji bodo morda zvabili, da kupujejo izdelke z višjimi honorarji, ko čas mineva ali pa plačujejo več denarja za strokovno svetovanje.
Vlagatelji morajo imeti v mislih ključno to, da ponudniki skladov še vedno potrebujejo lastni dobiček. Ne glede na to, kako zmanjšujejo se količniki izdatkov, bodo ponudniki sredstva ponudili le, če bodo verjeli, da bodo iz enega ali drugega razloga donosni. Za nekatere vlagatelje je sumljiv premik od prostora, v katerem ponudniki tržijo sredstva, ki temeljijo na uspešnosti, v tiste, v katerih poskušajo prodati sredstva na podlagi svojih nizkih pristojbin.
Investitorje bi lahko presenetilo, ko na videz poceni ETF na primer ostane visok nabor nadomestnih in svetovalnih honorarjev. Medtem ko je te provizije težko oceniti, glede na način trženja večine ETF-jev, bi morali vlagatelji pred naložbo storiti vse, kar lahko, da se naučijo o drugih provizijah.
Kaj naj naredijo vlagatelji?
Direktor raziskovalnega podjetja CFRA v podjetju ETF Research Todd Rosenbluth predlaga, da vlagatelji morda ne bodo vedno želeli iskati najnižjega deleža stroškov. Glede na to, da je ETF pokrajina zelo konkurenčna glede pristojbin, je verjetno, da ima katera koli podstrani ETF več skladov, ki ponujajo pristojbine, ki so v zelo majhnem razponu. Morda bi bilo vredno plačati 0, 2% pristojbin za sklad, ki na primer presega tekmovalca, ki na primer plača 0, 16% pristojbine.
Vlagatelji na ETFs gledajo kot na dolgoročne naložbe in pomembno je vedeti, da se bodo nekatere pristojbine nabirale v času trajanja naložbe. Če pogledamo skupni izračun pristojbin v večletnem obdobju, je lahko koristen način za pridobivanje stroškov, ki bi bili sicer skriti.
Morda je za vlagatelje najpomembnejše, da znižujejo provizije ETF, ne pozabite, da so provizije le del veliko večje slike. Vlagatelj mora vedno razmišljati o svojem portfelju na splošno, vključno s tveganjem, donosom, pristojbinami in številnimi drugimi sestavnimi deli. Ne prodajajte na poceni ETF samo zato, ker je provizija majhna; raje upoštevajte to kot sestavni del večjega portfelja in se prepričajte, da se naložba dejansko ujema s tistim, kar potrebujete.
