Slack Technologies Inc., ponudnik orodij in storitev v oblaku, ki olajšujejo sodelovanje na delovnem mestu, bo ta teden objavljen. Podjetje je 26. aprila 2019. pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) vložilo začetno javno ponudbo (IPO). Več močno oglaševanih IPO-jev je že stopilo na trg, saj se tehnološko usmerjena zasebna podjetja trudijo, da bi postala javna, medtem ko Glavni indeksi ameriških borznih indeksov so ves čas najvišji ali blizu. Ključna dejstva, povezana z IPO Slack, so povzeta v spodnjih tabelah.
Slack Technologies IPO: ključna dejstva
- Če bo strukturirana kot neposredna javna ponudba (DPO) Obstoječe zasebne delnice bodo prodane javnosti. Trg, ne investicijski bankirji, bo določil ponudbeno ceno. Začeli bomo trgovati 20. junija na newyorški borzi (NYSE) pod simbolom. " DELO "Družba je za vsako delnico prejela referenčno ceno v višini 26 USD, kar bi družbi dalo 15, 7 milijarde USD vrednotenja
Finančni poudarki
- Prihodki v poslovnem letu, ki se je končalo 31. januarja 2019, v višini 400, 6 milijona dolarjev. Prihodki v prejšnjem proračunskem letu za 82% višji od 140, 7 milijona dolarjev v primerjavi s 140, 1 milijona dolarjev v preteklem letu. Stopnja gorenja v zadnjem proračunskem letu znaša 97 milijonov USD. Čisti izgube presegajo stopnjo gorenja gotovine ker stranke plačujejo predplačilo, denarne ustreznike in tržne vrednostne papirje: 841, 1 milijona dolarjev
Statistika uporabe
- Dnevno aktivni uporabniki presegajo 10 milijonov. Kolektivna tedenska poraba presega milijardo sporočil in 50 milijonov ur. Tipično plačani uporabnik je priključen 9 ur na vsaj eno napravo na delovni dan. Tipično plačani uporabnik ima več kot 90 minut aktivne uporabe na delovni dan
Podatki o naročnikih
- Uporablja jih več kot 600.000 organizacij s tremi ali več zaposlenimi Več kot 500.000 organizacij je trenutno na brezplačnem naročninskem načrtuVeč kot 95.000 organizacij je plačljivih kupcev na dan 30. aprila 2019. Plačane stranke so se v zadnjem proračunskem letu od prejšnjega leta povečale za 49%, plačilni načrti so mesečni ali letno, glede na število uporabnikov. Plačani kupci vključujejo več kot 65 podjetij v Fortune 100 Ima 575 velikih kupcev, ki letno plačajo 100.000 USD ali več, kar je za 93% Več kot 57% kupcev je v zadnjem proračunskem letu prispevalo 40% celotnega prihodka
Sprememba strateške usmeritve
Slack je primer podjetja, ki je med rastjo spreminjalo strateško smer. Sicer pa je Slack leta 2009 kot igralsko podjetje z imenom Tiny Speck videl večjo priložnost pri trženju programske opreme za sporočanje, ki jo je prvotno razvil izključno za interno uporabo, kot alternativo tradicionalni e-pošti, ugotavlja Journal.
DPO v primerjavi z IPO
Z izbiro neposredne javne ponudbe (DPO) naj bi Slack prihranil desetine milijonov dolarjev pristojbin, ki bi jih sicer plačevali investicijskim bankirjem, zavarovalcem in članom prodajnega sindikata v tipičnem IPO, kot je opisano spodaj, ugotavlja časopis. Slack je angažiral Morgan Stanleyja, ki bo proizvajalcu trga Citadel Securities LLC svetoval pri oblikovanju izhodiščne cene delnic, ki bo odvisna od naročil za nakup in prodajo.
Morgan Stanley je igral podobno vlogo pri storitvi glasbenega pretoka Spotify SA (SPOT), ko je to podjetje leta 2018 odšlo na pot DPO, dodaja Journal. Po zaključku 18. junija 2019 so bile delnice Spotifyja na prvi dan trgovanja, 3. aprila 2018, za 9, 8% nižje od njihove začetne cene, in 24, 8% pod njihovo najvišjo vrednost, ki je bila dosežena pri trgovanju znotraj dneva 26. julija., 2018.
Kako se razlikujejo tradicionalne IPO
V veliki večini IPO-jev družba, ki se predstavlja v javnosti, angažira investicijsko bančno podjetje za upravljanje ponudbe, oceno povpraševanja in določitev števila delnic, ki bodo ponujene, in ustrezno ponudbeno ceno. V vsakem pomembnejšem IPO bo vodilno podjetje za naložbeno bančništvo ustanovilo sindikat, ki bo vključeval druga podjetja za investicijsko bančništvo in posrednike, ki bodo združevali kupce, tako med fizičnimi kot institucionalnimi vlagatelji.
Dve glavni kategoriji IPO sta najboljša prizadevanja in trdi zavezanost. V trdi pogodbi o zavezi investicijski bančniki, ki jo prevzamejo, obljubljajo, da bodo zvišali določen minimalni znesek za izdajatelja. V nasprotju s tem pa ni zagotovljeno takšno jamstvo v zvezi z najboljšimi ukrepi. Posledično so pristojbine, ki jih družba izdajateljica plačuje svojim zavarovalcem na tržne posle z obveznostmi, višje, da nadomestijo dodatno tveganje. Z izbiro DPO se je Slack v bistvu odločil za nizkocenovno različico najboljše ponudbe.
