Ko se primerjava naložb v vrednost vse bolj krepi, so se vrednostni papirji v vesolju skladov razširili. Vanguard, največje podjetje vzajemnih skladov na svetu, ponuja enega največjih izborov sredstev za gradnjo raznovrstne strategije za naložbe v jedro / satelitsko tehnologijo tik okoli zalog vrednosti.
Raziskave so pokazale, da zaloge vrednosti dolgoročno nudijo večji potencial, z manjšo nestabilnostjo kot rastne zaloge. Zgodovina kaže tudi, da so zaloge z majhnim do srednjim kapitalom dolgoročno boljše od zalog, vendar z večjo volatilnostjo. Portfelj z optimiziranimi vrednostmi mora vključevati osnovno lastništvo staležev z veliko zgornjo mejo in nekaj satelitskih gospodarstev, ki pokrivajo zaloge srednje in majhne vrednosti. Glede na vaš profil tveganja bi morala biti vaša osnovna dodelitev deležev dovolj velika, da bi ublažila večjo nestanovitnost satelitskih skladov, medtem ko širša izpostavljenost različnim segmentom delniškega trga teži k izravnavi donosov. Povečajte dodelitve satelitov, če želite prevzeti več tveganja za večje donose.
Če želite sestaviti dobro raznolik portfelj, bi lahko investitor vrednosti začel s skladom indeksa vrednosti Vanguard kot osnovnim deležem, nato pa širše razpršil s skladom Vanguard Small Cap Index in Vanguard izbranim vrednostnim skladom kot satelitskim imetjem. Ti trije skladi so najboljši in najnižji ponudniki podjetja Vanguard v kategoriji vrednostnih naložb.
Sklad za indeks vrednosti Vanguard
Sklad Vanguard indeks vrednosti z več kot 37 milijardami dolarjev premoženja sodi med največje in enega uspešnejših vrednotnih skladov na trgu. Sklad, ki velja za osrednji holding, uporablja dolgoročni pristop odkupa in vlaganja v delnice, ki sestavljajo ameriški indeks velike kapitalske vrednosti CRSP. Trenutno je vloženih v 325 delnic, za katere upravljavci skladov menijo, da so podcenjeni in niso naklonjeni vlagateljem. Sklad je namenjen več sektorjem, vključno s finančnim, tehnološkim, zdravstvenim in oskrbo z nafto in plinom, med glavnimi deleži pa so Exxon Mobil, General Electric in Microsoft. Sklad je v zadnjih 10 letih vrnil 6, 33% in v zadnjih petih letih 11, 54%. Sklad ima majhen prihodek, kar prispeva k ohranjanju 0, 23-odstotnega deleža stroškov med najnižjimi v svoji kategoriji.
Vanguardov izbrani vrednostni sklad
Sklad Vanguard izbrana vrednost je aktivno upravljan sklad, ki je namenjen podcenjenim podjetjem v srednjem razponu, zaradi česar je idealen satelitski holding za portfelj. Sklad vlaga 9, 2 milijarde dolarjev premoženja v 128 delnic, ki lahko vključujejo do 25% v družbe, ki niso v ZDA. Finančne storitve in industrijski sektor so zelo zastopani med njegovimi deleži, ker imajo običajno veliko podjetij, za katera velja, da so podcenjena ali nimajo koristi. Kot aktivno upravljani sklad Vanguard svoje upravljanje oddaja trem podnasvetnikom, ki obravnavajo različne vidike upravljanja sklada. Na splošno upravljavci sklada uporabljajo dolgoročni pristop odkupa in pripravljajo podjetjem, ki slabo poslujejo, dajo čas za preoblikovanje. Strategija se lahko izplača za potrpežljive vlagatelje, ki so v zadnjih 10 letih dosegli 7, 74% povprečne letne donosnosti in 11, 05% v zadnjih petih letih. Koeficient odhodkov za sklad, ki se aktivno upravlja, je zelo nizek in znaša 0, 39%.
Sklad indeksa majhne vrednosti Vanguard
Da bi zaokrožil strategijo vlaganja v osnovno / satelitsko vrednost, Vanguardov indeks majhne kapitalske vrednosti zajame obseg zalog z majhnimi pokrovčki, ki ponujajo še večji potencialni potencial. Sklad ima več kot 16 milijard dolarjev premoženja, razporejenega na 850 deležev, sestavljenih iz manjših, srednjih in mikro zalog. Med njenimi najvišjimi deleži so Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber in Rite Aid. Cilj sklada je zrcaljenje Centra za raziskave indeksa majhne kapitalske vrednosti, ki ga dosledno počne že od ustanovitve leta 1998. V zadnjih 10 letih je vrnil 7, 17%, v zadnjih petih letih pa 10, 26%. Njegov delež odhodkov 0, 23% velja za povprečnega za njegovo kategorijo.
