Če je gospodarstvo izpostavljeno deflacijskemu šoku, so lahko posledice pozitivne in negativne za potrošnike in podjetja. Med izrazoma dezinflacija in deflacija je velika razlika, ki jo bomo najprej obravnavali, preden se bomo spopadli z vzroki in posledicami deflacijskih šokov, in kako lahko ti sunki vplivajo na gospodarstvo, potrošnike in podjetja.
Vse o inflaciji
Dezinflacija se ponavadi pojavi v času recesije in se kaže z upočasnjevanjem stopnje rasti cen; to se zgodi kot posledica zmanjšanja prodaje potrošnikov. Če se stopnja inflacije spusti na nižjo raven kot prej, je tehnično razlika razlika v dezinflaciji.
Na deflacijo se lahko šteje nasprotno inflaciji ali kot negativno inflacijo in se pojavi, ko se ponudba blaga ali storitev poveča hitreje kot ponudba denarja.
Deflacija in njeni vzroki deflacija se kaže kot istočasno trajno krčenje ali upad:
- Splošna raven cen blaga in storitev, ki sestoji iz potrošniške košarice (indeks potrošniških cen) Poslovna in potrošniška posojila (kreditne / posojilne prakse) Povpraševanje potrošnikov, ki ga povzroči upad denarne ponudbeDržavna porabaPoslovni odhodki za naložbe Naložbena sredstva
Predpogoj ali pogoj deflacije je lahko recesijsko obdobje (ki se lahko poslabša do gospodarske depresije), v katerem pride do prekomernega podaljšanja kredita ali velikega prevzema dolga.
Izpuščanje lahko sproži katera koli kombinacija naslednjih dejavnikov:
- Zmanjšanje ponudbe denarjaPri povečanju ponudbe blaga ali storitev, ki poslabša razmere in dodatno zniža cene, Padec povpraševanja po blaguPri povečanju povpraševanja po denarju
Zaradi povečanja povpraševanja ali zmanjšanja ponudbe denarja bodo ljudje želeli več denarja, kar bo povzročilo višjo obrestno mero (ceno denarja). Zvišane obrestne mere bodo povzročile manjše povpraševanje, saj bodo potrošniki in podjetja zmanjšali izposojo denarja za nakupe.
Če se deflacija poslabša, lahko gospodarstvo vrže v deflacijsko spiralo. To se zgodi, ko znižanje cen privede do nižjih ravni proizvodnje, kar posledično vodi do nižjih plač, kar vodi k manjšemu povpraševanju podjetij in potrošnikov, kar vodi v nadaljnje znižanje cen. Dva sektorja gospodarstva, ki sta tradicionalno dobro izolirana od upadov gospodarstva, sta izobraževanje in zdravstveno varstvo, saj se lahko njihovi stroški in cene dejansko povečajo, medtem ko splošna raven cen za večino blaga in storitev upada.
Denarna ponudba in deflacija Preučimo dejavnike in sestavine deflacije, delovanje vsake države in kako vplivajo na gospodarstvo. Začeli bomo z denarno ponudbo in posojilom ter razpoložljivostjo kreditov.
Denarna masa je opredeljena kot skupni znesek denarja, ki je na voljo v gospodarstvu v določenem času; vključuje valuto in različne vrste depozitov, ki jih ponujajo banke in druge depozitarne institucije. Čeprav denar nima več notranje vrednosti, ima štiri zelo dragocene funkcije, ki olajšajo delovanje gospodarstva in družbe: služi kot medij menjave, obračunska enota, vrednost skladišča in standard odloženega plačila.
Vrste kreditov
Kredit in podaljšanje kredita je sposobnost dolžnika za dostop do gotovine za dosego ciljev finančne ali nefinančne narave. Kredit je v dveh različnih oblikah in vsaka oblika deluje in vpliva na dolžnika različno.
Dve vrsti kreditov sta likvidacijski in nelikvidirani kredit. Kredit za samo likvidacijo je ponavadi posojilo, potrebno za proizvodnjo (kapitalskih) dobrin ali opravljanje storitev, in je precej kratko do vmesnega časovnega obdobja. Uporaba takega kredita zaradi svoje narave ustvarja finančne donose in denarni tok, ki omogoča odplačilo posojila in dodaja vrednost gospodarstvu. Nekvalitetna vrsta kredita je posojilo, ki se uporablja za nakup izdelkov široke porabe (potrošnje); ni vezan na proizvodnjo blaga ali storitev, zanaša se na druge vire dohodka ali gotovine, ki jih je treba povrniti, in običajno ostane v sistemu dlje časa, saj ne ustvarja nobenega dohodka ali denarja, da bi se sam likvidiral.. Ta vrsta posojil in podaljšanja posojil je ponavadi kontraproduktivna in gospodarstvu doda znatne stroške (vključno z oportunitetnimi stroški) namesto vrednosti, saj teži k proizvodnji.
Posojilo temelji na dvojnem načelu: pripravljenost posojilodajalca za posojilo in zagotavljanje sredstev potrošnikom in podjetjem ter zmožnost posojilojemalca, da posojilo poplača z obrestmi po dani obrestni meri, ki temelji na bonitetnih ocenah in ocenah (cena denar). Obe načeli se opirata na zaupanje posojilodajalcev in potrošnikov drug v drugega ter na pozitiven in naraščajoč trend proizvodnje, ki dolžnikom omogoča poplačilo posojilnih obveznosti. Ko se trend naraščanja narašča, se upočasni ali ustavi, tako se poveča tudi zaupanje, kar vpliva na željo po posojanju in zmožnost vračila posojil.
Takšni pogoji preusmerijo fokus vseh udeležencev v gospodarstvu z rasti na ohranjanje in preživetje. To pomeni, da bodo upniki postali bolj konservativni in previdni pri svojih posojilnih praksah in aplikacijah, kar vodi do zmanjšanja potrošniške in poslovne porabe; to naknadno vpliva na proizvodnjo, ker se je povpraševanje po blagu in storitvah zmanjšalo. Zmanjšanje poslovne in potrošniške porabe pritiska na cene blaga in storitev navzdol in vodi v deflacijo.
Vpliv deflacije na gospodarstvo
Kaj se v resnici zgodi med deflacijskimi sunki? Ljudje povečajo svoje prihranke in porabijo manj, še posebej, če se bojijo izgube službe ali drugih virov dohodka. Borza doživlja močna nihanja in kaže na upadajoči trend, hkrati pa se zmanjšuje odkup podjetij, združitve in sovražni prevzemi. Vlade pregledajo ali izvajajo vse strožje zakonodajne predpise in izvajajo vladne strukturne spremembe. Zaradi tega ravnanja se bodo naložbene strategije preusmerile v manj tvegana in bolj konzervativna naložbena sredstva. Poleg tega bodo naložbene strategije dajale prednost oprijemljivim naložbam (nepremičnine, zlato / plemenite kovine, zbirateljstvo) ali kratkoročnim naložbam, ki ohranjajo svoje vrednosti in zagotavljajo potrošniku stabilnejšo kupno moč.
Makroekonomska perspektiva
Iz makroekonomske perspektive deflacijo povzročajo premiki krivulj povpraševanja (naložbe in varčevanje z ravnovesjem) in ponudbe (likvidnostna prednostna prednost in ravnotežje denarne ponudbe) za končne izdelke in storitve ter upad skupnega povpraševanja (bruto domači proizvod), ki monetarna politika lahko vpliva in spremeni.
Ko se količina denarnih in kreditnih transakcij zmanjša glede na količino razpoložljivih dobrin in storitev, se relativna vrednost vsake enote denarja poveča, zaradi česar cene blaga padejo. Pravzaprav vrednost denarja sama niha in ne vrednost blaga, ki se odraža v njihovih cenah. Cenovni učinki deflacije se ponavadi pojavljajo in zmanjšujejo tako v blagu kot v naložbenih sredstvih.
Mikroekonomska perspektiva
Z mikroekonomske perspektive deflacija vpliva na dve pomembni skupini: potrošnike in podjetja.
Vpliv na potrošnika
To so nekateri načini, na katere se lahko potrošniki pripravijo na deflacijo:
- Izplačajte ali odplačajte vsak samoljavni dolg, kot so osebna posojila, posojila s kreditnimi karticami itd. Povečajte znesek prihrankov iz vsake plače ali zamenjatiČe obstaja občutek negotovosti glede nadaljevanja zaposlitve in stabilnosti ali ustvarjanja dohodka, začnite iskati alternativne vire dohodka. Pojdite nazaj v šolo ali posodobite veščine za izboljšanje osebne tržnosti
Vpliv na poslovanje
Sledi nekaj načinov, kako se lahko podjetje pripravi na deflacijo:
- Razvijte akcijski načrt, ki bo zagotovil druge možnosti za poslovne vidike, sektorje ali stroške, na katere bo vplivala deflacija. Previdno načrtovanje proizvodnje blaga in storitev ter zmanjšanje zalog Načrtovanje naložb bi se moralo osredotočiti na blago ali storitve višje vrednosti in se izogniti višjim stroškom / manjše vrednosti.Povečite naložbe, ki bodo povečale produktivnost in zmanjšale stroške. Ocenite vse stroške in pogodbene pogodbe s strankami in dobavitelji ter po potrebi ustrezno ukrepajte.
Izravnava spodnje črte je lahko koristna, če proizvajalci ali dobavitelji lahko proizvedejo več blaga z nižjimi stroški, kar vodi do nižjih cen za potrošnike. Razlog za to je lahko bodisi zaradi zniževanja stroškov ali učinkovitejše proizvodnje zaradi izboljšane tehnologije. Deflacija se lahko dojema tudi kot koristna, ker lahko poveča kupno moč valute, ki kupuje več blaga in storitev.
Vendar pa lahko deflacija škoduje tudi gospodarstvu, saj sili podjetja k znižanju cen, da bi pritegnili potrošnike in spodbudili zahtevano količino, kar ima nadaljnje škodljive učinke. Deflacija škoduje tudi posojilojemalcem, ker morajo vrniti posojila v dolarjih, ki bodo kupili več blaga in storitev (višjo kupno moč) kot dolarji, ki so jih najeli. Potrošniki ali podjetja, ki odkupujejo nova posojila, bodo zvišala dejanske stroške kredita, prilagojene inflaciji, kar je ravno nasprotni učinek tistega, kar poskuša monetarna politika za boj proti padajočemu povpraševanju. Deflacija prisili centralno banko države, da prevrednoti denarno enoto in prilagodi svojo gospodarsko in regulativno politiko za spopadanje z deflacijskimi pretresi.
