Pogodba o terminskem prometu s surovo nafto West Texas Intermediate (WTI) je prekinila psihološko podporo v višini 50 USD po 2, 5-mesečnem, 40-odstotnem mini strmoglavljenju, ki se je začelo v zgornjih 70. letih. Posledice so globoke, ker ta instrument morda deluje kot kazalnik sočasnih dogodkov in pada zaradi vse večjih možnosti za gospodarsko upočasnitev. Če je tako, zmanjšanja oskrbe morda ne bodo zaustavila krvavitve, kar bi postavilo preizkus pri desetletni podpori v nizkih 30 $.
Ameriške zaloge energije so se v zadnjih tednih razprodale za eno- in dvoletno najnižjo raven, številni sestavni deli z velikimi pokrovi pa zdaj preizkušajo globoke meje, objavljene v prvem četrtletju 2016. Če se spomnite, nihče ni govoril o prednostih nizkih - cenena surova nafta med tistim sistemskim šokom, ki je povzročil številne pozive k gospodarskemu zlomu podobno kot leta 2008. Poiščite podobno medvedje občutke, če se bo prodajni pritisk nadaljeval v letu 2019.
Vprašanja glede oskrbe z energijo so v letu 2018 prevladovala pri energetskih naslovih, iranske sankcije in rekordni hitrost ameriške proizvodnje pa silijo OPEC k zmanjšanju proizvodnje za stabilizacijo cen. ZDA zdaj proizvedejo več kot 11 milijonov sodčkov na dan, medtem ko predsednik prostega kolesa vztraja, da bo povpraševanje sčasoma dohitelo hitro naraščajočo ponudbo. To je nevarna kombinacija v industriji, ki jo zaznamujejo ekstremni cikli zaleta in razbijanja.
Grafikon surove nafte (2005 - 2018)
Investing.com
WTI surova nafta je v letu 2004 izbruhnila nad štiriletnim odporom v nizkih 30 dolarjih, kar je dvignilo zgodovinsko napredovanje, ki je leta 2008 doseglo skoraj 150 dolarjev. Ploščad je padla med gospodarskim zlomom in nekaj mesecev našla podporo na ravni izpada leta 2004. pozneje. Obnovitveni val se je končal blizu 114 dolarjev in popravki odprodaje Fibonaccije.786 v letu 2011, s čimer se je dodal širok simetrični trikotnik, ki se je leta 2014 prelomil navzdol.
Razprodaja v letu 2016 se je končala za nekaj točk pod najnižjo vrednostjo leta 2008, kar je prineslo skromen napredek, ki je tri valove vrezal v.618 korekcijo dvoletnega upada in trendov, ki sta jo oblikovali vrhovi 2008 in 2014. Sedanja upada je zdaj opustila skoraj 60% dobičkov, objavljenih med letoma 2016 in 2018, medtem ko je vklesal zadnji val 14-letnega padajočega trikotnika. Vsaj ta medvedja struktura bi morala sčasoma ustvariti test na najnižji ravni v letih 2008 in 2016.
Energetske zaloge v umiku
Cenovno ukrepanje v ameriških energetskih zalogah je v zadnjih mesecih sledilo temu, saj je v svoje najnižje nižje leta 2016 vrglo nekaj znanih imen. Naftne storitve so doživele največji udarec doslej, saj je VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) več desetletja podpiral podporo in se spustil v preizkus na najnižji ravni iz leta 2002, ki prav tako označuje ves čas nizke ravni. Po drugi strani to napoveduje, da bodo komponente, ki še vedno preizkušajo nizko raven 2016, ponudile donosno kratko prodajo.
TradingView.com
Delnice Halliburton Company (HAL) so se v letu 2008 znašle na vrhu v sredo 50-ih in so jih v času gospodarskega propada prodali nizkim najstnikom. Zaloga je v letu 2011 poskočila na prvotno višino in se obrnila, na koncu pa je sredi 20-ih let dosegla višji niz. V letu 2014 je miting dosegel najvišji znesek 74, 33 dolarja, preden je zavil rep v neuspelem preboju, ki je leta 2016 povzročil še eno potovanje v nizke najstnike. Zaloga zdaj trguje manj kot dve točki nad to kritično stopnjo podpore.
Razčlenitev lahko povzroči dodatnih 50% odbitkov, ki energijskega giganta spustijo v najnižjo vrednost v letu 2008. Samo ena stopnja podpore leži med ravnijo razčlenitve in ciljo na spodnji strani, ki jo je ustvaril strm odprodaji v letu 2010, ki se je obrnil na 21, 10 USD (črna črta). Še pomembneje je, da odskok, ki se začne pri nizkih 20 $, verjetno ne bo pridobil oprijema, ker se bo delnica v sredo- dvajsetih letih okrevala pod močnim uporom.
Spodnja črta
Surova nafta WTI je padla v sredino 40-ih let, potem ko je oktobra presegla približno 75 USD. Brutalen padec pomeni naslednji spodnji del zapletenega desetletnega upada, ki je namenjen podpori v nizkih 30-ih letih. Energetske zaloge so med to potjo upadle naklonjenosti in zdaj preizkušajo večletne nižje.
