Kaj je CRM2?
CRM2 se nanaša na pravila za kanadske investicijske prodajalce in svetovalce, ki zahtevajo večjo preglednost stroškov in uspešnosti računov strank. Pravila, ki so jih v celoti začeli izvajati sredi leta 2017, so bila kanadski skrbniki za vrednostne papirje (CSA), krovna organizacija, ki usklajuje predpise po vseh provincah in ozemljih Kanade, druga faza reforme modela odnosov s strankami. Dve novi razkritji v okviru CRM2 vključujeta jasnejše poročilo o uspešnosti računa z uporabo standardnih merilnih obdobij in podroben letni seznam pristojbin in drugih stroškov, ki se bremenijo računa. CRM2, skrajšan za "Model odnosov s strankami 2", naj bi ustvaril večjo preglednost za kanadske vlagatelje, saj jim bo jasno pregledal uspešnost računa in kaj plačujejo za dosego te uspešnosti (ali pomanjkanja).
Razumevanje CRM2
Ena najzanimivejših sprememb, ki spada pod CRM2, je predstavitev pristojbin v obliki plačanih dolarjev in ne v odstotkih. Čeprav med obema slogoma ni nobene matematične razlike, lahko prvič pri plačilu provizij v dolarjih, zlasti če računi niso uspešni, povzroči šok nalepk pri nekaterih kanadskih vlagateljih. Poleg stroškov v dolarskih izračunih se bo o donosu na računu poročalo z uporabo denarno utežene stopnje donosa, da bi zagotovili bolj oseben pogled na napredek vlagatelja pri doseganju njihovih finančnih ciljev.
Kaj pomeni za svetovalce
Kanadski investicijski svetovalci morajo, ko so pristojbine izrecno izražene v dolarjih, pokazati, da zagotavljajo vrednost pristojbin, ki jih zaračunavajo. Potencialno bi lahko bilo kar nekaj kanadskih vlagateljev, ki začnejo gledati na cenejše možnosti, kot so robo svetovalci in pasivno upravljani portfelji. Seveda obstaja tudi priložnost, da visokozmogljivi svetovalci uporabljajo CRM2 kot način, kako pritegniti stranke iz slabo uspešnih konkurentov. Če svetovalec ne zagotavlja vrednosti dolarja, bi CRM2 lahko bil slaba novica za njih. Regulatorji trdijo, da čeprav je dejanje, da morajo stranke razložiti in upravičiti svoje pristojbine, obremenjujoče, bi svetovalci že morali biti sposobni razložiti in utemeljiti njihovo vrednost.
Kaj pomeni za vlagatelje
Kanadski vlagatelji bi že lahko sami ocenili uspešnost in stroške, vendar je bil to daljši in bolj zapleten postopek, kot bi moral biti. CRM2 deluje pri izračunu neposrednih in posrednih stroškov ter poenotenju poročanja o uspešnosti, kar olajša oceno vrednosti, ki jo vlagatelj dobi od svojega svetovalca. Enostavnost ocenjevanja odpira vrata za primerjalno nakupovanje pri iskanju investicijskih nasvetov, kar vlagatelju daje prednost pri boljši informirani izbiri med možnostmi. V enem poročilu je bilo ugotovljeno, da je po uvedbi CRM2 prišlo do izboljšanja ozaveščenosti o slednjih komisijah.
CRM2 v primerjavi z MFDA
Sredi leta 2018 je Kanadsko združenje trgovcev z vzajemnimi skladi (MFDA) objavilo dokument za razpravo, ki se je zavzemal za razkritje skupnih stroškov skladov strankam poleg razkritij CRM2. Takšno razkritje bi strankam omogočilo boljše naložbene odločitve. To razkritje, ki je bilo predstavljeno v biltenu MFDA z naslovom "Razprava o razširitvi poročanja o stroških", bi dvignilo mejo v primerjavi s CRM2.
