Medtem ko je geopolitična negotovost in naraščajoče napetosti med ZDA in njenimi glavnimi trgovinskimi partnerji, kot sta Kitajska in EU, pripeljala svetovne trge v obdobje večje nestanovitnosti na skoraj desetletju tržnega bika, je dobičkonosnost podjetij lahko zvišala ameriške delnice višje leta 2018. V poročilu ameriškega tednika Goldman Sachs US Weekly Kickstart 13. julija je investicijska banka izpostavila 25 zalog, ki so nadpovprečne glede merjenja dobička tako z vidika dobička kot tudi produktivnosti sredstev.
V tem drugem delu dvodelne serije Investopedia gleda na sedem zalog iz Goldmanove skupine, in sicer preko finančnih, biotehnoloških, tehnoloških in potrošniških, ki so prav tako že močno prebrodile tržno leto (YTD). (Za več si oglejte tudi: 8 visoko donosnih izbir pri Goldman Sachs. )
S&P 500 se je v četrtek popoldne povečal za 5% (YTD) in se je prvič po 1. februarju pomeril z 2800, saj ga podpirajo zdravi dobički podjetij. Kljub naraščanju rasti dobička zahvaljujoč naraščajočim obrestnim meram in ob enkratnem dvigu od republiškega davčnega popravljanja bi morali vlagatelji iskati zaloge, ki imajo visoke neto marže in donosnost sredstev (ROA), trdi Goldman.
"Z gospodarstvom s polno zaposlenostjo bodo višje plače in naraščajoči stroški vložka predstavljali negativna tveganja za bruto marže, " je zapisal Goldman. "Ta podjetja so donosna tako z vidika dobička kot tudi z vidika produktivnosti sredstev in so dobro pozicionirana, ker se upočasnjuje širitev marže."
S&P 500 ROA se je v prvem četrtletju povečal za 16, 6%, kar je najvišji rekordni znesek, razen v četrtem četrtletju 1997. Medtem ko so dobički podjetij v prvem četrtletju vplivali na izboljšane marže, je nizka produktivnost sredstev omejila donosnost naložbe. Srednje podjetje na Goldmanovem seznamu naj bi letos objavilo 22-odstotno donosnost naložbe in 24-odstotno čisto dobičkonosnost v primerjavi s 8-odstotno donosnostjo naložbe in 12-odstotno stopnjo dobička pri S&P 500. Tehnična podjetja so nesorazmerno zastopana Seznam Goldman Sachs predstavlja 66% skupine. (Za več si oglejte tudi: "Stealth Bull Market" lahko spodbudi zaloge na nove najvišje vrednosti. )
Naše izbire vključujejo: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitivno kirurško (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) in Visa Inc. (V).
| Podjetje | YTD Vrnitev | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Mreže F5 | 35% | 23% |
| Intuitivno kirurško | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| Mastercard | 38% | 29% |
| Vertex | 19% | 21% |
| Visa | 23% | 15% |
| Srednji S&P 500 | 3% | 8% |
Tukaj je podrobnejši pogled na dva od teh izborov.
Visa v primerjavi s trendi potrošnje potrošnikov
Medtem ko se vlagatelji pripravljajo na sezono zaslužka, biki, vključno z Oppenheimerjevim Glennom Greenom, vidijo kreditno kartico Visa kot nakup za pospešitev prodaje na drobno in "zdravo" rast obsega izdajateljev kartic, kot so jih opisali Barronovi.
Analitik Bank of America Merrill Lynch Jason Kupferberg se je tudi zavzel za optimistične napovedi za Visa pred zaslužkom, kar kaže, da bo podjetje verjetno premagalo ocene soglasja, saj ima koristi od trendov potrošnje, kot poročata ameriška agencija News & World Report. Navedla je podatke iz SpendTrenda, BAML je dejal, da je obseg kartic Q2 za celo leto (YOY) zrasel za 4, 9% za Visa in Mastercard, kar je največ od leta 2012. Medtem pa je v ZDA rast maloprodajne prodaje v Q1 znašala 5% in bencin, kar predstavlja med 7% in 9% celotne količine ameriških kartic za Visa, prišlo pa je do povečanja cen YOY za 20, 1% v drugem četrtletju.
Vertex "Najboljši prodajni / zaslužni profil v biotehniki z velikimi kapicami"
Bostonski proizvajalec zdravil Vertex je bil priljubljen tudi na ulici. Oppenheimerjev analitik Hartaj Singh pričakuje, da se bodo delnice zvišale kar za 58% s sedanjih ravni in v scenariju primerov bika dosegle 285 dolarjev, kot so ga opisali Barronovi. Opozarja, da je družba od konca leta 2015 dohodek na delnico (EPS) zrasla za 433%, medtem ko se je njena cena delnice zvišala le za 28%. Za primerjavo, v treh letih po tem, ko sta Alexion Pharmaceuticals (ALXN) in Regeneron Pharmaceuticals (REGN) počila, sta se njihova EPS povišala za 325 oziroma 150%, medtem ko so se njihovi deleži povečali za 160 in 347 odstotkov. Oppenheimer je Vertex označil za "najboljši profil zagon prodaje / biotehnologije" v prihodnjih letih.
"Do leta 2023 naj bi se prodaja - odvisno od hitrosti trojnega trošenja - lahko povečala za štirikrat, zaslužek pa se bo povečal, s tem pa bi lahko imeli več možnosti, " je zapisal Sing.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Zgornje zaloge
8 kakovostnih zalog za nakup po „pretiranem“ oktobrskem razprodajanju
Zgornje zaloge
9 najljubših zalog na negotovem trgu
Vlaganje v marihuano
10 zalog kanadske marihuane za vaš portfelj
Upravljanje portfelja
Upravljanje izpostavljenosti valuti v svojem portfelju
Zaloge dividend
Dividende postavite v svoj portfelj
ETF-ji
Dodajanje biotehničnih ETF-jev v vaš portfelj
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Moja in tvoja definicija Moja in tvoja sta kratkoročni izrazi, ki jih uporabljajo trgovci na forexu, ki stojijo za nakup oziroma prodajo. več Donos portfelja Donos portfelja je dobiček ali izguba, ki jo doseže portfelj. Izračunamo ga lahko vsak dan ali dolgoročno. več Kako lahko Timberlandove naložbe popestrijo vaš portfeljski portfelj Vlagatelji, ki želijo varovati pred inflacijo in diverzificirati svoj portfelj lastniških vrednostnih papirjev in izdelkov s fiksnim dohodkom, lahko vlagajo v gozdove. več Zaloga V okviru združitev in prevzemov izmenjava zalog prevzete družbe za delnice prevzete družbe po vnaprej določenem tečaju. več Tržni portfelj Tržni portfelj je teoretična, razpršena skupina naložb, pri čemer je vsako sredstvo tehtano v sorazmerju s celotno prisotnostjo na trgu. več Opredelitev donosa NAV Donos NAV je sprememba čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada v določenem časovnem obdobju. več