Kazalo
- Trgovskega načrta ni
- Preganjanje po izvedbi
- Ne povrne ravnovesja
- Ignoriranje averzije do tveganja
- Pozabi na svoje časovno obzorje
- Ne uporabljam naročil za zaustavitev
- Pustimo, da izgube rastejo
- Povprečje navzdol ali navzgor
- Pomen sprejemanja izgub
- Prepričani so lažni nakupi signalov
- Nakup s preveč marže
- Teče s finančnim vzvodom
- Po čredi
- Shranjevanje jajc v eni košarici
- Stresanje domače naloge
- Nakup neutemeljenih nasvetov
- Gledanje preveč finančne televizije
- Ne vidimo velike slike
- Trgovanje na več trgih
- Pozabil na strica Sama
- Nevarnost pretiranega zaupanja
- Neizkušen dan trgovanja
- Podcenjevanje vaših sposobnosti
- Spodnja črta
Delovanje napak je del učnega procesa, ko gre za trgovanje ali vlaganje. Vlagatelji so običajno vključeni v dolgoročne delnice in bodo trgovali z zalogami, borznimi skladi in drugimi vrednostnimi papirji. Trgovci običajno kupujejo in prodajajo terminske pogodbe in opcije, zadržijo te pozicije za krajše obdobje in sodelujejo v večjem številu transakcij.
Medtem ko trgovci in vlagatelji uporabljajo dve različni vrsti trgovalnih transakcij, so pogosto krivi, da delajo iste vrste napak. Nekatere napake so za vlagatelja bolj škodljive, druge pa trgovcu povzročajo več škode. Oba bi si dobro zapomnila te običajne napake in se jih skušala izogniti.
Trgovskega načrta ni
Izkušeni trgovci se v trgovino vključijo z natančno določenim načrtom. Poznajo natančne vstopne in izstopne točke, količino kapitala, ki ga vložijo v trgovino in največjo izgubo, ki so jo pripravljeni prevzeti.
Pred začetkom trgovanja morda ne bodo imeli trgovalnega načrta. Tudi če imajo načrt, bodo morda bolj nagnjeni k temu, da se oddaljijo od definiranega načrta, kot bi ga zaživeli trgovci. Novinski trgovci lahko v celoti prekličejo tečaj. Na primer, ko boste sprva kupili vrednostne papirje, saj je cena delnice upadla, le da bi na koncu prišli do osipa.
Preganjanje po izvedbi
Številni vlagatelji ali trgovci bodo izbrali razrede, strategije, upravljavce in sklade glede na trenutno močno uspešnost. Občutek, da "mi manjkajo velike donose", je verjetno privedel do več slabih naložbenih odločitev kot kateri koli drug posamezen dejavnik.
Če je določen razred sredstev, strategija ali sklad v treh ali štirih letih izjemno dobro deloval, vemo eno stvar z gotovostjo: vložiti bi morali tri ali štiri leta. Zdaj pa se lahko določen cikel, ki je privedel do te odlične predstave, že bliža koncu. Pametni denar se umakne in neumen denar se vlije.
Ne povrne ravnovesja
Ponovna uravnoteženost je postopek vračanja vašega portfelja do njegove ciljne razporeditve sredstev, kot je opisano v vašem naložbenem načrtu. Izravnava ravnotežja je težavna, ker vas lahko prisili, da prodate kakovostni razred premoženja in kupite več vašega najslabšega razreda sredstev. Ta nasprotni ukrep je za številne začetnike vlagatelje zelo težaven.
Kljub temu pa portfelj, ki se lahko pusti s tržnimi donosnostmi, zagotavlja, da bodo razredi premoženja preveliki na tržnih konicah in premajhni na tržnih nivojih - formula za slabe rezultate. Rebalansirajte versko in izkoristite dolgoročne nagrade.
Ignoriranje averzije do tveganja
Ne pozabite na svojo toleranco do tveganja ali na sposobnost, da prevzamete tveganje. Nekateri vlagatelji ne morejo spremeniti želodca in vzponov in padcev, povezanih z borzo ali več špekulativnimi posli. Drugi vlagatelji bodo morda potrebovali varne, redne prihodke od obresti. Tem investitorjem z nizkim tveganjem bi bilo bolje vlagati v zaloge modrih čipov uveljavljenih podjetij in bi se morali izogibati bolj nestanovitni rasti in delnicam zagonskih podjetij.
Ne pozabite, da kakršen koli donos naložbe predstavlja tveganje. Naložba z najnižjim tveganjem je ameriške državne blagajne, menice in menice. Od tam se različne vrste naložb premikajo na lestvici tveganj in bodo ponudile tudi večjo donosnost kot nadomestilo za večje tveganje. Če naložba ponuja zelo privlačne donose, si oglejte tudi njen profil tveganja in poglejte, koliko denarja bi lahko izgubili, če bi šle stvari narobe. Nikoli ne vlagajte več, kot si lahko privoščite, da izgubite.
Pozabi na svoje časovno obzorje
Ne vlagajte brez časovnega obzorja. Pred vstopom v trgovino pomislite, ali boste potrebovali sredstva, ki jih zaklenete v naložbo. Določite tudi, koliko časa morate časovno obdobje shraniti za upokojitev, vplačilo stanovanja ali šolanje na šoli za svojega otroka.
Ko razumete svoje obzorje, lahko najdete naložbe, ki ustrezajo temu profilu.
Ne uporabljam naročil za zaustavitev
Velik znak, da nimate načrta trgovanja, je uporaba naročil za zaustavitev izgube. Stop naročil ima več vrst in lahko omeji izgube zaradi slabega gibanja na zalogi ali na trgu kot celoti. Ta naročila se izvršijo samodejno, ko so izpolnjeni nastavljeni obodi.
Poostne izgube običajno pomenijo, da so izgube omejene, preden postanejo velike. Vendar obstaja tveganje, da se ukinitev naloga na dolgih pozicijah izvede na ravneh, ki so nižje od določenih, če se varnostna vrednost nenadoma zniža - kar se je zgodilo mnogim vlagateljem med Flash Crashom. Tudi če upoštevamo to misel, prednosti naročil za zaustavitev daleč odtehtajo tveganje za ustavitev po nenačrtovani ceni.
Posledica te običajne napake pri trgovanju je, ko trgovec prekliče ustavitev naročila na izgubljeni trgovini tik preden se lahko sproži, saj verjame, da se bo gibanje cen obrnilo.
Pustimo, da izgube rastejo
Ena od pomembnih lastnosti uspešnih vlagateljev in trgovcev je njihova sposobnost, da hitro izgubijo majhno izgubo, če trgovina ne deluje in preide na naslednjo trgovinsko idejo. Po drugi strani pa lahko neuspešni trgovci postanejo paralizirani, če trgovina nasprotuje njim. Namesto da hitro ukrepajo za omejitev izgube, se lahko držijo izgubljenega položaja v upanju, da se bo trgovina sčasoma uresničila. Izgubljena trgovina lahko dolgo časa priveže trgovalni kapital in lahko povzroči naraščajoče izgube in močno izčrpavanje kapitala.
Povprečje navzdol ali navzgor
Povprečno znižanje dolge pozicije v zalogi modrega čipa lahko koristi vlagatelju, ki ima dolgo naložbeno obdobje, vendar je to morda veliko nevarnosti za trgovca, ki trguje s hlapnimi in tveganimi vrednostnimi papirji. Nekatere največje izgube pri trgovanju v zgodovini so se zgodile, ker je trgovec nadaljeval z izgubljanjem položaja in je bil na koncu prisiljen zmanjšati celotno pozicijo, ko je obseg izgube postal nevzdržen. Trgovci tudi manj kot konservativni vlagatelji zaostajajo in se nagibajo k povprečenju, ker varnost napreduje in ne upada. To je enako tvegana poteza, ki je še ena pogosta napaka, ki jo je storil novinec.
Pomen sprejemanja izgub
Preveč pogosto vlagatelji ne sprejemajo preprostega dejstva, da so človeški in nagnjeni k napakam, kot to počnejo največji vlagatelji. Ne glede na to, ali ste v naglici opravili nakup zalog ali se je eden izmed vaših dolgoletnih velikih zaslužkarjev nenadoma obrnil na slabše, je najboljše, kar lahko storite, da to sprejmete. Najslabše, kar lahko naredite, je, da vaš ponos prevzame prednost pred vašo žepnico in se držite izgubljene naložbe. Ali še huje, kupite več delnic. saj je zdaj veliko ceneje.
To je zelo pogosta napaka in tisti, ki to storijo, storijo tako, da primerjajo trenutno ceno delnice z 52-tedensko višino delnice. Mnogi ljudje, ki uporabljajo ta merilnik, domnevajo, da padla cena delnice predstavlja dober nakup. Vendar pa je za tem padcem in ceno obstajal razlog in na vas je, da analizirate, zakaj je cena padla.
Prepričani so lažni nakupi signalov
Slabši temelji, odstop izvršnega direktorja ali povečana konkurenca so vsi možni razlogi za nižjo ceno delnic. Ti isti razlogi so tudi dober namig, da sumimo, da se zaloga kmalu ne bo kmalu povečala. Podjetje je zaradi temeljnih razlogov morda zdaj manj vredno. Pomembno je biti vedno kritičen, saj je lahko nizka cena delnice napačen signal za nakup.
Izogibajte se nakupu zalog v kletni kleti. V mnogih primerih je močan temeljni razlog za padec cen. Naredite domačo nalogo in analizirajte obete zaloge, preden vanj investirate. Želite vlagati v podjetja, ki bodo v prihodnosti doživela trajno rast. Prihodnje poslovanje podjetja nima nobene zveze s ceno, po kateri ste kupili njene delnice.
Nakup s preveč marže
Marža - z uporabo izposojenega denarja od vašega posrednika za nakup vrednostnih papirjev, običajno terminskih pogodb in opcij. Čeprav vam lahko marža pomaga zaslužiti več denarja, lahko prav tako močno poveča vaše izgube. Prepričajte se, kako razumete, kako marža deluje in kdaj bi lahko od vašega posrednika zahteval prodajo vseh pozicij, ki jih imate.
Najslabše, kar lahko storite kot nov trgovec, se odvzamete nečemu, kar se zdi, kot zastonj denar. Če uporabljate maržo in vaša naložba ne gre tako, kot ste načrtovali, potem imate na koncu veliko dolžniško obveznost. Vprašajte se, ali bi kupili zaloge s svojo kreditno kartico. Seveda ne bi. Prekomerna uporaba marže je v bistvu ista stvar, čeprav verjetno po nižji obrestni meri.
Poleg tega uporaba marže zahteva, da natančneje spremljate svoje položaje. Pretirani dobički in izgube, ki spremljajo majhna gibanja cen, lahko povzročijo katastrofo. Če nimate časa ali znanja, da bi natančno spremljali in sprejemali odločitve o svojih položajih in njihove vrednosti upadale, bo vaše borznoposredniško podjetje prodalo vaše zaloge, da bi povrnilo morebitne izgube.
Kot nov trgovec uporablja maržo redko, če sploh; in le, če razumete vse njegove vidike in nevarnosti. Lahko vas prisili, da prodate vse svoje pozicije na dnu, točko, na katerem bi morali biti na trgu za velik preobrat.
Teče s finančnim vzvodom
Po dobro znanem naložbenem klišeju je vzvod meč z dvema robama, saj lahko poveča donosnost donosnih poslov in poveča izgubo pri izgubljenih poslih. Tako kot ne bi smeli teči s škarjami, tudi ne bi smeli teči. Začetne trgovce lahko zaslepi stopnja njihovega finančnega vzvoda, zlasti pri trgovanju na forexu (FX), vendar lahko kmalu odkrijejo, da lahko pretiran vzvod v hipu uniči trgovalni kapital. Če je uporabljeno razmerje finančnega vzvoda 50: 1 - kar ni redko pri maloprodajnem trgovanju na forexu - je potrebno samo 2-odstotno negativno gibanje za izbris kapitala. Forex posredniki, kot je IG Group, morajo trgovcem razkriti, da več kot tri četrtine trgovcev izgubi denar zaradi zapletenosti trga in zmanjšanja finančnega vzvoda.
Po čredi
Druga pogosta napaka novih trgovcev je, da slepo sledijo čredi; kot takšni lahko na koncu plačajo preveč za vroče zaloge ali začnejo kratke pozicije v vrednostnih papirjih, ki so že padli in so morda na robu obračanja. Medtem ko izkušeni trgovci sledijo trendu vašega prijatelja, so navajeni, da izstopajo iz poslov, ko so preveč gneče. Novi trgovci pa lahko ostanejo v trgovini še dolgo, potem ko se pametni denar iz nje izseli. Novim trgovcem morda manjka tudi zaupanje, da bi uporabili nasprotni pristop, kadar je to potrebno.
Shranjevanje vseh jajc v eni košarici
Diverzifikacija je način, kako preprečiti prekomerno izpostavljenost kateri koli naložbi. Če imate portfelj, sestavljen iz več naložb, vas ščiti, če ena od njih izgubi denar. Prav tako pomaga zaščititi pred nestanovitnostjo in izjemnimi gibanji cen pri vsaki naložbi. Tudi, če je en razred sredstev slabši, lahko drugi razred sredstev deluje boljše.
Številne študije so dokazale, da večina upravljavcev in vzajemnih skladov premalo izpolnjuje svoje rezultate. Dolgoročno so nizkocenovni indeksni skladi običajno izvajalci v višjem drugem četrtletju ali boljši od 65% do 75% sredstev, ki se aktivno upravljajo. Kljub vsem dokazom v prid indeksiranja ostaja želja po vlaganju z aktivnimi upravljavci močna. John Bogle, ustanovitelj Vanguarda, pravi, da je to tako: "Hope je večna. Indeksiranje je nekako dolgočasno. Lete v oči pred ameriškim načinom" Jaz lahko boljše."
Indeksirajte vse ali velik del (70% do 80%) svojih tradicionalnih razredov premoženja. Če se ne morete upreti navdušenju nad naslednjim odličnim izvajalcem, odložite približno 20% do 30% vsakega razreda sredstev, ki jih boste namenili aktivnim managerjem. To bo morda zadovoljilo vašo željo po uspešnosti, ne da bi uničilo vaš portfelj.
Stresanje domače naloge
Novi trgovci so pogosto krivi, da domače naloge niso opravili ali niso izvedli ustreznih raziskav ali skrbnosti, preden začnejo s trgovino. Domače naloge so ključne, ker začetni trgovci nimajo znanja o sezonskih trendih ali časovnem razporeditvi podatkov in trgovalnih vzorcih, ki jih imajo izkušeni trgovci. Za novega trgovca nujnost sklepanja poslov pogosto premaga potrebo po izvedbi nekaterih raziskav, vendar lahko to na koncu povzroči drago lekcijo.
Napaka je, če ne raziskujete naložbe, ki vas zanima. Raziskave vam pomagajo razumeti finančni instrument in vedeti, v kaj se vključujete. Če vlagate v zaloge, na primer raziskujte podjetje in njegove poslovne načrte. Ne delujte na predpostavki, da so trgi učinkoviti in denarja ne morete zaslužiti z prepoznavanjem dobrih naložb. Čeprav to ni lahka naloga in vsak drugi vlagatelj ima dostop do istih informacij kot vi, je mogoče z raziskavo ugotoviti dobre naložbe.
Nakup neutemeljenih nasvetov
Verjetno vsi naredijo to napako na eni ali drugi točki v svoji naložbeni karieri. Morda boste slišali svoje sorodnike ali prijatelje, ki govorijo o zalogah, za katere so slišali, da jih bodo odkupili, pridobili morilske zaslužke ali kmalu izdali prelomni nov izdelek. Čeprav so te stvari resnične, ne pomenijo nujno, da je zaloga "naslednja velika stvar" in da bi morali oddolžiti svoj spletni račun za posredovanje, če želite oddati naročilo.
Drugi neutemeljeni nasveti prihajajo od investicijskih strokovnjakov na televiziji in družbenih medijih, ki pogosto zagrabijo določeno zalogo, kot da jo je treba kupiti, a v resnici ni nič drugega kot okus dneva. Ti nasveti o zalogah pogosto ne zaidejo in gredo takoj po nakupu. Ne pozabite, da kupovanje na nasvetih za medije pogosto temelji na špekulativni ugibanju.
To ne pomeni, da bi morali govoriti na vsakem nasvetu. Če kdo resnično pritegne vašo pozornost, najprej morate razmisliti o izvoru. Naslednja stvar je, da naredite svojo domačo nalogo, da boste vedeli, kaj kupujete in zakaj. Na primer, nakup tehnološke zaloge z neko lastniško tehnologijo bi moral temeljiti na tem, ali je to prava naložba za vas, ne le na tem, kar je v intervjuju za medije povedal upravnik vzajemnih skladov.
Ko boste naslednjič poskusili kupovati na podlagi nasvetov, tega ne počnite, dokler ne ugotovite vseh dejstev in ne boste zadovoljni s podjetjem. V idealnem primeru pridobite drugo mnenje drugih vlagateljev ali nepristranskih finančnih svetovalcev.
Gledanje preveč finančne televizije
V finančnih novicah skoraj ni ničesar, kar bi vam lahko pomagalo pri doseganju ciljev. Malo je novic, ki bi vam lahko prinesle karkoli koristnega. Tudi če jih je bilo, kako jih vnaprej prepoznati?
Če bi kdo resnično imel dobičkonosne nasvete o zalogah, nasvete za trgovanje ali skrivno formulo, da bi zaslužil velike dolarje, bi to plačal na televiziji ali vam jo prodal za 49 dolarjev na mesec? Ne. Zaprli bi usta, zaslužili milijone in jim ni treba prodajati glasila, da bi se preživljali. Rešitev? Porabite manj časa za gledanje finančnih oddaj na televiziji in branje biltenov. Porabite več časa za ustvarjanje naložbenega načrta in se ga držite.
Ne vidimo velike slike
Za dolgoročnega vlagatelja je ena najpomembnejših, a pogosto spregledanih stvari kvalitativna analiza ali pogled na širšo sliko. Legendarni vlagatelj in avtor Peter Lynch je nekoč izjavil, da je najboljše naložbe našel tako, da si je ogledal igrače svojih otrok in trende, ki jih bodo prevzeli. Zelo dragocena je tudi blagovna znamka. Pomislite, kako skoraj vsi na svetu poznajo koko; finančna vrednost samega imena se torej meri v milijardah dolarjev. Ne glede na to, ali gre za iPhone ali Big Mac, se nihče ne more prerekati v resničnem življenju.
Torej prelivanje finančnih izkazov ali poskus določitve priložnosti za nakup in prodajo s kompleksno tehnično analizo lahko deluje veliko časa, če pa se svet spremeni glede na vaše podjetje, prej ali slej izgubite. Konec koncev je lahko družba pisalnih strojev v poznih osemdesetih letih prehitela katero koli podjetje v svoji panogi, a ko bi osebni računalniki začeli postati običajni, bi vlagatelj v pisalne stroje tiste dobe naredil dobro, da bi ocenil širšo sliko in se obrnil stran.
Ocenjevanje podjetja s kakovostnega stališča je prav tako pomembno kot pogled na njegovo prodajo in dobiček. Kvalitativna analiza je strategija, ki je ena najpreprostejših in najučinkovitejših za oceno potencialne naložbe.
Trgovanje na več trgih
Začetni trgovci se lahko nagibajo od trga do trga - torej od zalog do opcij do valut do blagovnih rokov in podobno. Trgovanje na več trgih je lahko zelo moteče in lahko prepreči, da bi novomeški trgovec pridobil izkušnje, potrebne za uspeh na enem trgu.
Pozabil na strica Sama
Upoštevajte davčne posledice, preden investirate. Dobili boste davčno olajšavo za nekatere naložbe, na primer občinske obveznice. Preden investirate, poglejte, kakšen bo vaš donos po prilagoditvi davka, pri čemer boste upoštevali naložbo, davčni razred in časovno obdobje naložbe.
Ne plačajte več, kot morate, za provizije za trgovanje in posredovanje. Če se držite svoje naložbe in ne trgujete pogosto, boste prihranili denar pri provizijah posrednika. Obiščite tudi trgovca in poiščite posrednika, ki vam ne zaračuna previsokih pristojbin, da boste lahko ohranili več donosa, ki ga ustvarite s svojo naložbo. Za lažjo izbiro posrednika je Investopedia sestavil seznam najboljših ponudnikov popustov.
Nevarnost pretiranega zaupanja
Trgovanje je zelo zahteven poklic, toda »začetniška sreča«, ki so jo doživeli nekateri novomeški trgovci, jih lahko prepriča, da je trgovanje pregovorna pot do hitrega bogastva. Takšna prekomerna samozavest je nevarna, saj vzbuja samozadovoljnost in spodbuja pretirano tveganje, ki se lahko konča v trgovinski katastrofi.
Iz številnih raziskav, vključno s študijo Burtona Malkiela iz leta 1995 z naslovom: "Vrača se iz vlaganja v vzajemne sklade lastniških vrednostnih papirjev", vemo, da bo večina upravljavcev pod uspešnimi merili uspešnosti. Vemo tudi, da ni doslednega načina, da vnaprej izberemo tiste upravitelje, ki bodo imeli boljše rezultate. Vemo tudi, da zelo malo posameznikov lahko dolgoročno dobičkonosno trži. Zakaj je torej toliko vlagateljev prepričanih v svoje sposobnosti, da lahko tržijo čas in / ali izberejo vodje, ki so boljši? Guru zvestobe Peter Lynch je enkrat opazil: "V Forbesu 400 ni tržnih timerjev."
Neizkušen dan trgovanja
Potreba po hitrosti je glavni razlog, da ne morete učinkovito začeti trgovanja z dodatnih 5000 USD na vašem bančnem računu. Sistemi spletnih posrednikov niso dovolj hitri, da bi lahko servisirali pravega trgovca na dan; dobesedno lahko denarji na delnico ustvarijo razliko med dobičkonosnim in izgubljenim trgovanjem. Večina borznih posrednikov priporoča, da vlagatelji pred začetkom začnejo tečaje trgovanja.
Razen, če nimate strokovnega znanja, platforme in dostopa do hitrega izvrševanja naročil, premislite pred vsakodnevnim trgovanjem. Če se premalo ukvarjate s tveganjem in stresom, obstajajo veliko boljše možnosti za vlagatelja, ki si želi ustvariti bogastvo.
Podcenjevanje vaših sposobnosti
Nekateri vlagatelji so nagnjeni k temu, da naložbe nikoli ne morejo preseči, saj je uspeh na borzi rezerviran samo za sofisticirane vlagatelje. Ta percepcija sploh nima resnice. Čeprav vam bodo prodajalci vzajemnih skladov, ki temeljijo na provizijah, verjetno povedali drugače, večina profesionalnih upravljavcev denarja prav tako ne ocenjuje, in velika večina premalo vpliva na širok trg. Z malo časa, namenjenega učenju in raziskovanju, lahko vlagatelji postanejo dobro opremljeni za nadzor nad lastnim portfeljem in naložbenimi odločitvami, vse hkrati pa dobičkonosno. Ne pozabite, da se veliko vlaganja drži zdrave pameti in racionalnosti.
Poleg tega, da bi lahko postali dovolj spretni, se posamezni vlagatelji ne soočajo z likvidnostnimi izzivi in režijskimi stroški velikih institucionalnih vlagateljev. Vsak majhen vlagatelj z dobro naložbeno strategijo ima prav tako dobre možnosti za premagovanje trga, če ne celo boljše od tako imenovanih investicijskih gurujev. Ne domnevajte, da ne morete uspešno sodelovati na finančnih trgih samo zato, ker imate dnevno delo.
Spodnja črta
Ker na borzi nagnjenje k ustvarjanju velikih dobičkov (in izgub) ne manjka napačnih nasvetov in neracionalnega odločanja. Kot posamezni vlagatelj je najboljše, kar lahko naredite, da dolgoročno obložite svoj portfelj, in sicer izvajati racionalno naložbeno strategijo, ki vam ustreza in se je želite držati.
