Strah, kolikor lahko vidi oko, toda trgu ni vseeno…
Neverjetna puščavska kulisa je stvar sanjskega kina. Žvrgolo sonce praži neskončni pesek. Valovita izkrivljanja svetlobe postanejo oaza, preden izgine. Eksotične peščene sipine pričarajo klasike, kot so "Lawrence iz Arabije", "Angleški bolnik" in "Ishtar" (šalijo se o "Ishtarju").
Toda kot vse stvari tudi realnost proti zaznavanju prinaša velik razkorak. Presenečeno sem prebral, da je puščava Sahara le 15% peska in sipin. Pravzaprav je večina Sahare in drugih puščav kamnin in gramoza. Pesek je samo posledica erozije kamenja od vetra. Tudi možgani, kot je Milton Friedman, niso vedeli; Rekel je: "Če bi za puščavo Saharo postavili zvezno vlado, bi čez pet let primanjkovalo peska."
Tukaj vam pravim to: percepcija postane resničnost. Trg je strašljiv, ker mediji neskončno bijejo medvedje bobne. Vem, da zveni kot pokvarjen zapis, vendar to storijo, ker potrošniki kupujejo manj, ko so zadovoljni. Kupijo več, ko se bojijo. Ne dovolite pa, da nekaj slabih jabolk zazna percepcijo naših največjih naložbenih priložnosti.
Vsak dan lahko vidimo, da si novični mediji obupno želijo vojne z Iranom. Edina stvar, ki bi lahko večja od medijskega dobička bolj kot Trump, je vojna. Dnevni naslovi se širijo, toda menim, da si Trump ne želi vojne in bo nadaljeval s sankcijami proti Iranu. Ne bomo še vedeli, vendar vam lahko jasno povem eno stvar:. Trg. Ne drži. Nega.
In ker se je pred tedni začel množični porast trga, je že kmalu mogoče sprejeti možnost zaloge zalog na zalogah. A dolgoročno le ni boljšega mesta.
Populizem pometa Evropo. Tečaji nemških obveznic so prejšnji teden postali negativni. Evropske politične spremembe so v zraku in zasenčujejo prihodnje ozračje trgovine in politike. Kitajska in njeni odnosi z ZDA še vedno preprečujejo dojemanje varnih naložb tam. Latinska Amerika je nestanovitna in težko prodajajo sredstva za parkiranje.
Medtem prodaja in zaslužek v ZDA rasteta. Obrestne mere so verjetno usmerjene k znižanju. Dividendni donos na S&P 500 je ugoden nad obveznicami. Ameriške zaloge so tam. To vse povzroči beg kapitala v ZDA. Bi radi oazo v puščavi? Zaloge v ZDA.
Torej, če so zaloge kraj, kjer pa smo morda zamudili zadnjo priložnost, da dvignemo nogo, kaj storimo? Tukaj pride pesek. Tako kot mali pesek naslika milijon puščavskih slik, je nekaj najboljših zalog vse, kar potrebujete. Ne potrebujete celotnega trga.
Naj drugi ljudje lovijo tržni čas in se hvalijo z vpisi in izhodi. Morali bi se osredotočiti na nekaj zmagovalcev. Tako kot 15% puščave predstavlja pesek, tudi nekaj velikih zmagovalcev prinese vse dobičke v zunanjem portfelju.
In zmagovalci lahko prihajajo od kjer koli! Tu je odličen primer: najboljša hokejska ekipa letos je bila najslabša tri mesece v sezoni. 3. januarja 2019 je bil St. Louis Blues mrtev zadnji v ligi NHL in milj za zadnjim nadomestnim mestom v zahodni konferenci. Zdaj so igralci St. Louisa na vrsti jedli Wheaties iz Stanleyjevega pokala.
Zato toliko časa porabim za to, kje se kupuje velik denar. Prejšnji teden je bil množičen odkup vseh zalog. Zdravstvo je največji nakup doživelo pri 89 kupcih. Razdeljen je bil med farmacevtske izdelke, biotehnologijo, zdravstveno opremo in storitve. To je pomembno, ker je zdravje že nekaj časa premagano. Tech je videl tudi velik nakup programske opreme. Nakupile so se tudi zaloge nepremičnin, saj prinašajo višje donose ob nižjih obrestnih merah. Tudi finančne, industrijske in gospodarske javne službe so se močno povečale.
www.mapsignals.com
Vlagatelji kupujejo zaloge, a pod njimi se je zgodilo nekaj zanimivega. Četrtek, 20. junij, je bil od 24. januarja 2018 največji dan nakupa skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). V svoji 30-letni zgodovini smo imeli 35 dni s 40+ nakupi ETF v enem dnevu.
To je zanimivo, ker se je ogromen dan nakupa ETF zgodil z nizkim deležem 50%. Na splošno veliki ETF kupuje linijo z višjim razmerjem. To je redko. Pred tedni smo videli tveganje, zdaj pa vidimo, da bomo tveganje ponovno prevzeli. Naša dva predhodna primera "nižjega" razmerja in velik odkup ETF-ja sta bila eno leto pozneje veliko večja.
www.mapsignals.com
To mi pomeni dolgoročno igro. Brez skrbi, če mislite, da ste zamudili ta nedavni miting. Raziskave najboljših zalog, ki jih kupuje velik denar. Osredotočite se na priložnosti, ki prihajajo vsak dan. Komik Steven Wright je imel prav: "Nekdo me je vprašal, če bom nasedel na puščavskem otoku, katero knjigo bi prinesel…" Kako zgraditi čoln."
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Pričakujemo, da bo nenavaden nakup zalog v prihodnjih tednih pridobil.
