Vstopite v sobo, polno ljudi, in nekdo vas vpraša, "s čim se preživljate?" Če lahko odgovorite z "Jaz sem tvegani kapitalist", potem se sliši impresivno. Večina ljudi bo takoj domnevala, da ste ambiciozni, bogati in s splošnim uspehom v življenju. Žal je privlačnost tveganega kapitalista veliko boljša od resničnosti. In do neke mere je to, kar je tvegani kapitalist, nekako mit. Tukaj je tisto, kar dejansko vključuje.
Kaj je tvegani kapitalist
V tvegani kapital je vlagatelj, ki podpira mlado podjetje v procesu širjenja ali zagotavlja kapital, potreben za zagonsko podjetje. Tvegani kapital je pripravljen vlagati v taka podjetja, ker je potencialni donos naložbe (ROI) lahko pomemben, če je podjetje uspešno.
Od kod prihajajo tvegani kapitalisti
Veliko poti vodi do tveganega kapitalizma, od katerih nobena ni postavljena ali absolutna. Obstajata dve osnovni kategoriji začetnikov: pravi podjetniki in visoko usposobljeni investicijski bančniki. Vendar to niso edine možnosti. Nekateri tvegani kapitalisti so vseživljenjski finančni svetovalci. Drugi so lahko znanstveniki ali strokovnjaki za tehnične poslovne procese. Veliko število izkušenj ima finančna industrija, običajno kot analitiki za lastniške raziskave.
V nasprotju s splošnim prepričanjem za tvegani kapitalizem ni potreben ogromen bančni račun. Navsezadnje tvegani kapitalisti ne vlagajo nujno lastnega premoženja. Glede na to ima veliko osebnega bogastva lažji prodor na katero koli naložbeno sceno.
Kar ločuje tvegane kapitaliste od drugih vlagateljev v lastniški kapital, je, da tvegani kapitalisti pogosto uporabijo sredstva tretjih strank, da izboljšajo učinkovitost mladega podjetja z visoko podporo. Podjetja zasebnega kapitala so zainteresirana za sposobnost nekoga, da z uporabo takšnih orodij, kot sta obseg in trženje, izboljša vidike spodnje vrstice, kot sta denarni tok in dobiček.
Venture capitalism privlači ogromno število ambicioznih vlagateljev ali razvijalcev poslovnih procesov. Konkurenca je močna za dostop do sveta financiranja lastniškega kapitala. Tudi s potrebnimi znanji ni zagotovila za preboj v panogo. Kot pravi stari izraz, pogosto ni to, kar veste, ampak kdo veste.
Posameznika, ki deluje kot tvegani kapital, se lahko zaposli večje podjetje ali manjše, neodvisno podjetje za tvegani kapital. Tisti, ki so posamezno premožni, lahko začnejo z lastnimi sredstvi. Mlada podjetja se morajo ponavadi izkazati, preden tretji skladi začnejo predstavljati znaten odstotek celotnega vloženega kapitala. Tudi mlademu podjetju je lahko težko pridobiti dovolj strokovnega znanja o infrastrukturi, načrtovanju človeških virov, varnosti, intenzivno tehnološko usmerjenih operacijah in izmenjavi informacij ter oceni uspešnosti.
Kaj morate vedeti
Prva stvar, ki jo morate vedeti, je, da večina podjetij tveganega kapitala ne uspe. Pravzaprav po podatkih Harvard Business Review večina podjetij tveganega kapitala komajda odstopi od leta 1999. Poleg tega podjetja tveganega kapitala izgubljajo tržni delež angelskim vlagateljem in množičnim financiranjem, kar pomeni, da se boste borili proti močnim trendom. Na primer, danes je manj kot 1% ameriških podjetij zbralo kapital od podjetij tveganega kapitala.
Drug potencialni negativni učinek, ki je odvisen od vaše osebnosti, je ta, da boste morali več kot 99% reči »ne«. Ste v redu s tem, da razbijete sanje in težnje ljudi? Če je tako, potem morda imate priložnost. Bolj pa so vam všeč tudi srečanja, saj bo velika večina vašega časa preživela zanje, sledilo bo povezovanje na konferencah in prireditvah in v manjši meri raziskovanje. Šest urni delovni tedni so norma.
Kaj rabiš
Če vas še vedno zanima, da bi postali tvegani kapitalist, ste ena pogumna duša. Toda seznam tega, kar morate vedeti, se ne konča. Vedeti morate tudi, da so izkušnje nujne. Brez izkušenj in močnega ugleda ne boste mogli konkurirati drugim podjetjem.
Lahko odgovorite pritrdilno na ta vprašanja?
- Imate MBA? Petdeset odstotkov VC. Če je odgovor, ste prišli z univerze Harvard ali univerze Stanford? Šestdeset odstotkov podiplomskega študija z MBA je končalo na eni od teh šol. Imate izkušnje z delom za ugledno podjetje na področju tehnologije, svetovanja, investicijskega bančništva, medijev ali zagonskih podjetij? Ali imate močno prisotnost v socialnih medijih? To je še posebej pomembno pri LinkedInu, kjer je prisotnih 85% tveganih kapitalcev. Imate strokovno znanje o določeni tehnologiji? Ali to tehnologijo razumete bolje kot kdorkoli? Ali se bodo ljudje obrnili na vas, ko bodo imeli vprašanja o tej tehnologiji? Ali ste na tekočem z vrhunskimi blogi VC in spletnimi stranmi o tehnoloških novicah? Imate uspešno zgodovino naložb? Ali nameravate sodelovati s partnerjem? Če je tako, vam je bolj všeč ta partner, saj boste z njim ali njo preživeli več časa, kot bi s pomembnim drugim. Se boste lahko s partnerjem dogovorili o finančnih odločitvah?
Ali se zavedate, da podjetja tveganega kapitala že več kot desetletje slabše delujejo na trgih lastniškega kapitala, da so visoki donosi redki in da so naložbe nelikvidne? Če vas še vedno zanima, da bi postali tvegani kapital, nadaljujte z branjem.
Dobre novice
Večina podjetij tveganega kapitala zaračuna 2% letno provizijo za upravljanje namenskega kapitala v celotni življenjski dobi podjetja, to je običajno približno desetletje. To je poleg vsega dobička, ustvarjenega ob izstopu (to je IPO ali prevzem podjetja, ki ste ga financirali). Ustvarjanje dohodka je lahko precej veliko, toda če želite priti do te točke, morate imeti načrt igre. Za večino ljudi se načrt igre začne z angelskim vlagateljem - dober.
Prevzetni kapitalist bo pred vlaganjem v podjetje iskal več stvari. Eden glavnih dejavnikov je edinstvenost izdelka ali storitve, ki jo podjetje ponuja. Tudi tvegani kapital mora poskrbeti, da je potencialni trg izdelka ali storitve pomemben. Mnogi tvegani kapitalisti se bodo držali naložb v podjetja, ki poslujejo v panogah, s katerimi so seznanjena. Njihove odločitve bodo temeljile na poglobljenih raziskavah.
Če želite aktivirati ta postopek in resnično vplivati, boste potrebovali med 1 in 5 milijonov dolarjev. To vam bo omogočilo diverzifikacijo naložb v upanju, da bo dobiček od zmagovalcev daleč presegel vse neuspehe. Če najdete eno potencialno rdečo zastavo, pojdite na naslednjo potencialno priložnost.
Če boste uspešni, si boste ustvarili ugled. To bo posledično vodilo do boljših in boljše ponudbe. Od tam se lahko zaposlite v podjetju tveganega kapitala, kjer lahko zaslužite plačo v višini 1 milijon dolarjev na leto. To bo pomagalo nadomestiti morebitne izgube kot angelski vlagatelj. Ko vidite, kako operacija deluje od znotraj, lahko vse te informacije in strategijo uporabite pri svojem podjetju za tvegani kapital. Če ste na brezobzirni strani, lahko s seboj vzamete tudi nekaj najboljših talentov.
Dan v življenju tveganega kapitalista
Začetek dneva
Večina strokovnjakov v finančni industriji začne svoj dan z branjem spoštovanih dnevnih publikacij / spletnih strani. Venture kapitalisti se osredotočajo na publikacije, ki ponujajo informacije o potencialnih potencialnih naložbah, o novih podjetjih in o trendih tržnega blaga in storitev. Za tveganega kapitalista, ki je specializiran za eno industrijo, so ključne naročnine na trgovske revije in spletna mesta, ki so značilna za panogo osredotočanja. Medtem ko materiala, prebavljenega v enem določenem jutru, ni nujno, da ga bomo uporabili naslednji dan, bo v prihodnosti neizogibno uporaben.
Preostala jutra tveganega kapitala so navadno napolnjena s sestanki in telefonskimi klici. Na splošno se tvegani kapital srečuje z drugimi člani in partnerji podjetja, da bi razpravljali o osredotočenosti na dan, podjetjem, ki zahtevajo nadaljnje raziskave in drugih potencialnih portfeljskih naložb. V mnogih primerih se na takšnih sestankih srečujejo stiki, ki delujejo na istih področjih kot potencialne naložbene priložnosti in dodajajo razpravo. To omogoča tveganim kapitalistom, da dobijo več vpogleda in se odločijo, ali bodo vlagali v naložbe ali jih pustili. Člani podjetja za tvegani kapital, ekipe, ki so pooblaščene za skrbnost, bodo na splošno predstavili tudi svoje podatke.
Popoldne
Tvegani kapital je redno povezan z aktualnimi portfeljskimi podjetji. To je bistvenega pomena za določitev nemotenega poslovanja podjetja in če se naložbe tveganega kapitala maksimizirajo in pametno uporabljajo. Včasih lahko rizični kapitalist odpelje člane družbe na kosilo in vodi ta sestanek ob obroku.
Ne glede na to, kako ali kje sestanek poteka, mora tvegani kapital oceniti podjetje in potencialno uporabo naložbenega denarja podjetja ter si med sejo in po njej natančno zapisati. Tvegani kapitalist mora upoštevati svoj osebni in poklicni napredek podjetja, kako se kapital uporablja in svoje mnenje o tem, ali naj bo podjetje še naprej podprto ali ga je treba prekiniti. Te opombe in sklepe je treba nato posredovati ostalim partnerjem v podjetju. Ta postopek lahko zavzame večino ur tveganega kapitala po koncu kosila.
Večer
Tvegani kapitalist nima nujno tradicionalnega osemurnega delovnega dne. Po končanih popoldanskih poročilih in morda več manjših sestankov za partnerje tveganega kapitala bo morda tvegani kapital organiziral predčasni sestanek z nadobudnimi podjetniki, ki prosijo podjetje za financiranje podpore njihovim podjetjem. Na tem srečanju lahko tvegani kapitalist spozna za potencial podjetja za uspeh, kako predani in poslovno naravnani podjetniki so in ali so prihodnja srečanja s tem podjetjem upravičena. Tudi tvegani kapitalist si na tem sestanku beleži zapiske in te zapiske pogosto odnese domov, skupaj s poročili o skrbni presoji, da ponovno pregleda podjetje, preden ga te družbe predstavi na jutranjem sestanku naslednji dan.
Zaključek
Postati tvegani kapitalist ni tako enostavno, kot si večina misli. Če želite uspeti, morate izvesti dolgoročno strategijo, ki bo zahtevala veliko časa, mreženja in kapitala. Venture kapitalizem ni za vsakogar: vedno moraš biti na udaru in imeti sposobnost, da odkriješ nove priložnosti za dobiček. Če ste eden redkih, ki vam bo to uspelo, bodo nagrade velike.
