Kaj je vrednost zavarovanja?
Izraz vrednost zavarovanja se nanaša na pošteno tržno vrednost sredstev, ki se uporabljajo za zavarovanje posojila. Vrednost zavarovanja s premoženjem običajno določi, če pogledamo nedavne prodajne cene podobnih sredstev ali tako, da premoženje oceni usposobljen strokovnjak.
Kaj je zavarovanje s premoženjem?
Ključni odvzemi
- Vrednost zavarovanja se nanaša na znesek sredstev, ki so bila dana za zavarovanje posojila. To vrednost posojilodajalci pogosto uporabljajo za oceno stopnje tveganja, ki je povezano z določeno prošnjo za posojilo. Za oceno vrednosti zavarovanja se uporabljajo različne metode. Ti lahko vključujejo pregled primerljivih transakcij, zanašanje na davčne ocene in posvetovanje s strokovnjaki za zadeve.
Razumevanje vrednosti zavarovanja
Vrednost zavarovanja je eden ključnih vidikov, ki jih posojilodajalci upoštevajo pri pregledu vlog za zavarovana posojila. Posojilojemalec ima zavarovano posojilo pravico pridobiti lastništvo nad določenim sredstvom - imenovanim "zavarovanje" posojila - v primeru, da posojilojemalec ne izpolni svoje obveznosti. Teoretično bi moral posojilodajalec imeti možnost, da povrne vse ali večino svojih naložb s prodajo zavarovanja. Zato je ocena vrednosti tega zavarovanja ključni korak pred odobritvijo katerega koli zavarovanega posojila.
Posojila v razmerju do vrednosti
Velikost zavarovanega posojila glede na njegovo vrednost zavarovanja je znana kot razmerje med posojilom in vrednostjo (LTV). Če na primer banka dodeli posojilo v višini 800.000 ameriških dolarjev za nakup hiše z vrednostjo zavarovanja v višini enega milijona dolarjev, bi bilo to razmerje LTV 80%.
Zavarovana posojila se lahko dajo proti vsem vrstam premoženja. Ena najpogostejših vrst zavarovanih posojil je hipotekarna hipotekarna hipotekarna posojila, pri kateri je hiša dana kot zavarovanje za zavarovanje hipotekarnega kredita. V tem primeru, če posojilojemalec ne opravi svojih hipotekarnih plačil, hipotekarni posojilodajalec lahko proda hišo, da bi povrnil svojo naložbo. Medtem se vrednost zavarovanja hiše običajno določi z uporabo cenilca, ki je specializiran za nepremičnine. Prav tako se lahko posvetujejo z drugimi meritvami vrednotenja, kot so nedavne davčne ocene ali primerljive transakcije.
Primer dejanske vrednosti zavarovanja s premoženjem v realnem svetu
Metode za oceno vrednosti zavarovanja se lahko razlikujejo glede na vrsto sredstva, ki se uporablja kot zavarovanje. Na primer, če je posojilo zavarovano z delnicami, s katerimi se trguje na javnem trgu, je za oceno njegove vrednosti zavarovanja mogoče uporabiti trenutno tržno ceno teh vrednostnih papirjev.
V drugih primerih se lahko s premoženjem, ki se uporablja, na trgu redko trguje. Na primer, posojilojemalec lahko zastavi zavarovanje v obliki zasebnih delnic ali nadomestnih sredstev, kot so likovna umetnost ali redki predmeti za zbiranje. V teh okoliščinah bo ocenjevalec morda moral uporabiti specializirane metode vrednotenja, kot je izračunavanje vrednosti zasebnih delnic z uporabo analize diskontiranega denarnega toka (DCF). Medtem bo morda treba oceniti likovno umetnost in druge redke predmete s strani strokovnjakov, ki poznajo zasebne trge za zbiratelje in dražbe za te vrste sredstev.
Običajno se velikost posojila, ki ga da posojilodajalec, giblje od 70 do 90% njegove vrednosti zavarovanja. Na primer, pri hipotekarnih posojilih posojilodajalci običajno ponujajo 80-odstotno financiranje, kar pomeni, da bo posojilojemalec moral zagotoviti 20-odstotno polog. Natančna velikost posojila pa bo odvisna od več dejavnikov, kot so na primer zaznana zanesljivost njegove vrednosti zavarovanja, trenutno stanje na trgu in kreditna ocena posojilojemalca.
