Pristojbine za sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) padajo, in ta tema ni omejena na navadne sklade, ki tehtajo vanilijo. Pametni beta skladi tudi postajajo cenejši. Po nekaterih ocenah povprečni ameriški pametni beta ETF z veliko zgornjo mejo nosi letni količnik stroškov v višini 0, 35% ali 35 USD na 10.000 USD naložbe. Faktorski ETF-ji, vključno s tistimi, ki se osredotočajo na rast in vrednostne zaloge, v kategoriji pametnih beta pogosto nosijo pristojbine, ki so precej pod povprečjem. Te pristojbine so sčasoma pomembne, zlasti ker vlagatelji čakajo, da se zaloge vrednosti po ogledu rasti in zagonu v letu 2017 ponovno začnejo upadati.
"Povprečni vzajemni sklad z veliko kapitalsko vrednostjo se je v letu 2017 povečal za 15, 8%, vendar še vedno zaostaja za 17, 2% donosnosti za 37 milijard ameriških dolarjev indeksa Vanguard vrednosti ETF (VTV), indeksa vrednosti z visoko kapitalizacijo ETF z največ premoženjem, " so povedali v raziskavi CFRA Direktor raziskav ETF in vzajemnega sklada Todd Rosenbluth v obvestilu v začetku tega tedna. "Del razlike v uspešnosti izvira iz 97-odstotne točke nižjega odhodka VTV v primerjavi s povprečnim vzajemnim skladom z veliko zgornjo mejo. Kljub temu so prispevali tudi izbori zalog, saj aktivni upravljavci kolektivno niso uspeli odkriti dovolj močnih izvajalcev v letu 2017." VTV, ki je eden največjih pametnih beta ETF-jev katere koli sorte, zaračuna 0, 06% na leto.
Šest od 20 največjih pametnih beta ETF-ov je vrednostnih skladov. Sčasoma so za vlagatelje lahko koristne nizke pristojbine za sklade z indeksom vrednosti in ETF. Medtem ko je VTV med najcenejšimi ETF-ji, imajo nekateri rivalski skladi nekoliko višje honorarje, vendar jih je še vedno vredno razmisliti in so še vedno bistveno manj dragi od skladov z aktivnim upravljanjem vrednosti. Ta skupina vključuje iShares Edge MSCI USA Faktor vrednosti ETF (VLUE), ki zaračuna 0, 15% na leto. VLUE je lani pridobil skoraj 23%, kar je precej pred aktivnimi tekmeci.
"VLUE ima najbolj privlačne vrednotene zaloge v vsakem sektorju in je bolj razpršen od večine strategij vrednosti. Toda za ohranitev koncentracije vrednosti se to uravnoteži polletno, nazadnje konec novembra, " je dejal Rosenbluth. "Mednarodna korporacija poslovnih strojev (IBM) je bila ena od 16 dodatkov in se je kot sestavni del tehnologije pridružila podjetju Apple Inc. (AAPL) in Intel Corporation (INTC); ocenjevanje verjetnih prihodnjih možnosti delnic je eden od načinov zavarovanja ETF, ki je lastnik CFRA. perspektivna perspektiva, za razliko od katere koli druge metodologije razvrščanja ETF."
VLUE v višini 3, 3 milijarde USD sledi indeksu izboljšane vrednosti MSCI USA in ima triletni standardni odklon 11, 6%. VLUE je odmik od skladov s tradicionalno vrednostjo, ker izdelek iShares odlikuje skoraj 24-odstotno težo tehnološkim zalogam in 12, 4-odstotno dodelitev potrošniškim diskrecijskim imenom, sektorjem, ki so običajno znaki rasti in zagon sredstev. (Več o tem glej: Neposreden pristop k vrednosti zalog.)
