Pod izvršnim direktorjem Warrenom Buffettom je Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) močno stavil na finančne zaloge, ki zdaj predstavljajo približno 20% njegove tržne kapitalizacije v višini približno 481 milijard ameriških dolarjev, kar je približno 12% več konec leta 2010, poroča The Wall Street Journal. Glede na to, da banke na splošno gledajo kot proxy za ameriško gospodarstvo kot celoto, to nekaterim opazovalcem kaže, da je Buffett glede potenciala rasti v ZDA precej bolj optimističen kot drugi analitiki, ki predvidevajo upočasnitev ali recesijsko krčenje.
Tržne vrednosti osmih največjih pozicij Berkshire v finančnih stanjih od 14. avgusta so bile po izračunih CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 milijard dolarjev, American Express Co. (AXP), 19 milijard dolarjev, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 milijard dolarjev, ameriški Bancorp (USB), 6, 7 milijarde ameriških dolarjev, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 milijarde USD, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 milijarde USD, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 milijarde USD, bonitetna agencija Moody's Corp. (MCO) pa 5, 1 milijarde USD.
Pomen za vlagatelje
Zgornjih 8 zalog znaša 87 milijard dolarjev od 90, 5 milijarde dolarjev, ki jih je Berkshire stavil na finančni sektor, na podlagi zaključnih cen 14. avgusta. Dodajte v procesorja plačil Mastercard Inc. (MA) in Visa Inc. (V), ki sta uradno razvrščena kot zaloge informacijske tehnologije, skupna naložba v finančne naložbe pa se poveča na 93, 6 milijarde USD. CNBC temelji svoje izračune na imetju Berkshireja z dne 30. junija na podlagi vložitve obrazca SEC 13F, avgusta 14. Izjema je Bank of America, katere podatki so od 17. julija.
Berkshire je bil v zadnjih letih opazen zaostanek na trgu, njegova cena delnic pa se je do konca avgusta avgusta znižala za 3, 6%, v tem času pa se je indeks S&P 500 (SPX) povečal za 13, 3%. Tudi indeks finančnega sektorja S&P 500 je bil slabši, vendar je bil za 8, 8% YTD višji glede na indekse S&P Dow Jones.
V mesecu do 14. avgusta je finančni sektor S&P 500 padel za 8, 2%, indeks KBW Nasdaq Bank (KBX) pa je padel za 12, 1%, medtem ko je celotni S&P 500 zdrsnil za 4, 7%. Med drugimi dejavniki, ki so prispevali k nedavnemu zmanjšanju financ, so zniževanje obrestnih mer, naraščajoče skrbi zaradi upočasnitve gospodarske krize na svetu in politični nemiri v glavnem finančnem središču Hong Konga, poroča drugo poročilo.
Druga zanimivost Buffetta je, da finančne zaloge, zlasti banke, izplačujejo nadpovprečne in naraščajoče dividende. Časopis torej prinaša več denarja, ki ga bo morda uporabil za nove pridobitve in naložbe. Med 8 naštetimi delnicami sta bila največja dobitnika Buffett YTD do 13. avgusta, Moody's in American Express, s skupnimi donosi, vključenimi dividendami, 53% oziroma 34% na FactSet.
Julija je Berkshire na revijo dvignil svoj delež v Bank of America na več kot 10%. Za ostalih 7 zgoraj naštetih finančnih zalog so bili lastniki Berkshire lastništva do 30. junija za CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5%, in JPMorgan Chase, 2%.
Pogled naprej
Buffett je znan po dolgoročnem pogledu pri odločanju o naložbah. Februarja je za CNBC dejal, da so finančne družbe "zelo dobre naložbe po smiselnih cenah, ki temeljijo na mojem razmišljanju" po reviji. Dodal je: "In cenejše so od drugih podjetij, ki so tudi dobra podjetja, na nek način. "Opozoril je tudi, da je bil zakon o zvezni davčni reformi za leto 2017 naklonjen bankam in da nekatere velike banke še naprej ustvarjajo velike donose, kljub dejstvu, da nizke obrestne mere ponavadi omejujejo stopnjo dobička.
