Svojega 15-letnika sem vprašal, kako se počuti novo leto. V najstniškem blaséju je dejal: "Zemlja je pravkar zaključila drugo orbito okoli sonca. Ja. "To je moj fant.
Tudi jaz nisem oboževalec novoletnih let - le še en dan. Še ena rotacija našega doma: krogla za prah z vodnimi oblikami na osnovi vode in ogljika. Verjetnost pravi, da je milijarde, kot jih je raztresenih po vesolju. Rojstni dan mojega in Zemlje sta brez pomena. Drugi planeti imajo popolnoma drugačna leta. Bolje se počutim, če vem, da sem na Marsu 24, v primerjavi s 45 tukaj, ker je marsovsko leto 1, 88 zemeljskih let. Če torej želite ostati mladi, samo navedite svojo starost na drugih planetih. Na Jupiterju sem štiri. To je moje novoletno darilo za vas.
Trgi so vsakodnevno dinamični, vendar so podvrženi človeškim letom. Izkoristite januarski učinek. Gre za zaznano zvišanje cen delnic v januarju. Analitiki menijo, da se to zgodi po padcu cen zaradi decembra zaradi davkov. Za leto 2019 je bil trg višji za 30%, torej malo prodanega z izgubo! Razprodajo, ki jo je spodbudila pobiranje davčnih izgub, da se izravnajo kapitalski dobički še nikoli se ni zgodilo v letu 2019. Mogoče so vlagatelji porabili bonuse ob koncu leta za nakup zalog, ker je leto 2020 zaenkrat še več.
Jaz bom zabava zabave: trg je pretiran. Indeks velikega denarja Mapsignals meri nenavadno velik nakup proti prodaji v ameriških zalogah. Na 5.500 zalogah se signali z velikim denarjem zgodijo približno 100-krat na dan - ponavadi 60 nakupov in 40 prodaj. Meritev je gladka na 25-dnevnem drsečem povprečju, 60% pa je zdravo razmerje. Preprodano je vse, kar je manj kot 25%, kar napoveduje tržno rast. Vse, kar presega 80%, je nevzdržno in predhodno vrne v roku dni ali tednov. Tu smo zdaj.
www.mapsignals.com
Tukaj je stvar: ni pomembno, v katerem mesecu je. Zgodba o dveh decemberjih to pove odlično. Decembra 2018 in 2019 ne bi mogla biti bolj različna. Ne določite se letnega časa. Sezonalnost je resnična, vendar nanjo mislim bolj kot na izpeljanko. Pomeni to: ni pomembno, kdaj smo. Pomembno je, kaj počne velik denar. Ali kupujejo ali prodajajo? Kakšno je stanje denarnih tokov? Kako dolgo lahko traja? Verjamem, da so odgovori na ta vprašanja ključni za naslednje korake na trgu.
Nakup zalog se je nadaljeval šele konec leta 2019 v prvi teden leta 2020. Obsežen nakup se je zgodil v energetiki in informacijski tehniki. Pazite na energijo, kot je bila tako depresivna lani. Začenjamo opazovati velik kapitalski plug v te zaloge. Prejšnji teden je odkupilo 30% energetskega vesolja (91 institucionalno trgovskih zalog). Poiščite temeljno in tehnično boljše energetske družbe. Tehnična podjetja so videla, da so zaloge programske opreme dobili nekaj ljubezni.
Nakup je bil celo čez ploščo. Verjamem, da morajo upravljavci denarja dati nov denar za delo. Ker donosnosti obveznic ostajajo nizke in dojemanje recesije upada, tvegajo kapital.
www.mapsignals.com
Morda je najbolj zanimiv nakup mamutov borznih skladov (ETF). Nazadnje smo videli tak nakup januarja 2018. To je pomenilo nestanovitno leto zalog.
www.mapsignals.com
To je le ena podatkovna točka, tako da ne bom nujno pričakovala istega tudi za leto 2020. Spodaj je tabela, ki meri veliko ETF veliko aktivnost od leta 2005, leta, ko so ETF-ji postali priljubljeni. Napisal sem belo knjigo o tem, kako verjamem, da je takrat prišlo do plime. ETF-ji so začeli narekovati trge in ne reagirati nanje. Papir, pripravljen za Navellier & Associates, najdete tukaj.
www.mapsignals.com
Krog na desni je zdaj. Opazite, da je nakup ETF dober daljši rok. To je smiselno: velik odkup spodbudi cene. Toda pri nakupu postankov mora trg začasno ustaviti, spustiti in ponastaviti. Rdeči trni so, ko se vsi zbežijo skupaj. Dojenčke mečejo ven s kopalno vodo, vključno s finančno krizo med letoma 2008 in 2009. To je treba kupiti. Spomnite se Warrena Buffetta: "Bodite prestrašeni, ko so vsi požrešni in pohlepni, ko so vsi strah."
Ne pozabite, da smo pretiravali. Potrebujemo le nekaj nestanovitnosti, da zaloge spodbudimo v korektivno vedenje. Ko menedžerji vlagajo v januarski učinek, vlagajo vlagatelje. Ko nehajo kupovati in pride do katalizatorja nestanovitnosti (letalski napad na Iran?), Bi se trg lahko ogrozil. Toda takrat je treba pripraviti seznam nakupov.
Kot sem že rekel, zdaj ni idealen čas za nakup. Verjetno je bolje, da tvegate ali naredite nekaj varovanja. Oportunistični kupec ne želi kupiti visokega. Pošteno, kot je dejal Milton Keynes: "Trgi lahko ostanejo neracionalni dlje, kot lahko ostaneš solventna." To pomeni, da lahko nekaj časa ostanemo preobremenjeni. Še vedno mislim, da bomo v tednu ali dveh začeli spreminjati cene delnic. To temelji na mojih tridesetletnih podatkih, ne le nagajanju. A nič ni postavljeno, je kamen.
Kljub temu je ena ključna izjema: TAGU. Ko kupujete odlična podjetja, čez čas vsi gredo gor . To je naša mantra v moji raziskovalni trgovini. To je osnova vlaganja v zombije. To je ključ do bogastva sčasoma. Ne osredotočajte se na svojo starost, starost Zemlje ali čas v letu. Osredotočite se na to, kam gre velik denar in kdaj lahko kupite zaloge TAGU. Deluje ne glede na to, ali ste stari 4, 24, 45 let ali več…
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.
