Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) je holdinška družba, ki jo vodi milijarder Warren Buffett. Sedež je v Omahi v zvezni državi Neb., Buffettova rojstna hiša. Od leta 1965 (leto, ko ga je Buffett prevzel) do leta 2017 je podjetje v povprečju doseglo 19, 1% letno rast knjigovodske vrednosti delnice v primerjavi z 9, 9% v primerjavi s S&P 500 v istem obdobju. Očitno je bil Berkshire Hathaway izredno donosen za svoje lastnike in deležnike. In te štiri družbe so bile v svojem portfelju med najdragocenejšimi.
1. Glej bombone
Leta 1972 so See's Candies ustvarili 30 milijonov dolarjev prodaje s 5 milijoni dolarjev dobička pred obdavčitvijo, vse to pa je storilo z le 8 milijoni dolarjev premoženja. Tistega leta je Buffett podjetje kupil za 25 milijonov dolarjev - dejansko je plačal 17 milijonov dolarjev premije proizvajalcu bombonov glede na njegovo vrednost. Nabava je zaznamovala prvič, da je Warren Buffett kupil podjetje na podlagi dolgoročne dobičkonosnosti in ne trenutne neto vrednosti.
Od leta 1972 do 2015 so družbe See's Candies ustvarile skupno 1, 9 milijarde ameriških dolarjev čistega dobička, kar je 76-krat več od začetne kupnine. V tistem času je Berkshire Hathaway vložil le 40 milijonov dolarjev za rast podjetja. Konec leta 2017 je ta dobiček zrasel na nekaj več kot 2 milijardi dolarjev. V bistvu, See's Candies je Berkshire Hathawayu prinesel vsaj 2 USD na vsakega vloženega 1 USD.
2. GEICO
Warren Buffett vidi zavarovalnice kot velike naložbe. Leta 1951 je imel v starosti 21 let 75% svoje neto naložbe v večinski delež GEICO. Istega leta je GEICO trgoval z le osemkrat večjim dobičkom, čeprav je podjetje od leta 1945 do 1950 zvišalo pisne premije za 400%.
GEICO je Berkshire Hathaway od leta 1951 do 1994 naredil zelo uspešno, leta 1995 pa je Buffett pridobil preostali del družbe. Zaradi tega je GEICO tako uspešen za Berkshire Hathaway, je operativna uspešnost podjetja; vedno daje velik dobiček na zavarovalnih policah, porabi manj za škode in druge stroške, kot jih ima za premije. To ustvari plovec, ki ga Buffett lahko uporabi za vlaganje. GEICO še naprej raste; leta 1996 je bila sedma največja avtomobilska zavarovalnica v ZDA in od leta 2018 druga največja avtomobilska zavarovalnica.
3. Pozavarovanje Berkshire
Podpredsednik holdinga za zavarovalno poslovanje Ajit Jain, Berkshire Hathaway Pozavarovalna skupina je ena izmed najdonosnejših področij poslovanja Buffetta. Po besedah Buffetta je Jain - ki se je leta 1985 pridružil Berkshire Hathawayu - za to podjetje zaslužil več denarja kot sam Buffett. Pozavarovanje Berkshire daje Berkshire Hathawayu float v višini 37 milijard dolarjev.
Medtem ko večina zavarovalnic, kot je GEICO, plavajo z nizkimi cenami in s prenosom zavarovalnih dobičkov, Berkshire Pozavarovanje to počne drugače: uspe ustvariti float, hkrati pa povečuje svoj dobiček iz zavarovanja. Od leta 2017 je Berkshire Reinsurance ustvaril približno 5 milijard dolarjev dobička za Berkshire Hathaway, hkrati pa ustvaril dodatnih 22 milijard dolarjev neplačanega floa, ki ga Buffett lahko nato investira v druge podvige.
4. Burlington Northern Santa Fe
Burlington Northern Santa Fe (BNSF) ni tako velika goveja krava kot See's Candies ali GEICO, ampak je voznik Berkshire Hathaway v višini milijarde dolarjev. Z konsolidiranimi prihodki v višini 21, 4 milijarde dolarjev v letu 2017 je podjetje eno največjih omrežij tovornih železnic v Severni Ameriki s 48.000 zaposlenimi, 32.500 milj tirov v 28 državah in več kot 8.000 vlakov. Železnica na leto vleče dovolj premoga, da proizvede 10% električne energije, proizvedene v ZDA
Poleg tega družba deluje kot goba za plovec Berkshire Hathaway, ustvarjen iz svojih zavarovalnic. Buffett uporablja BNSF kot kraj za shranjevanje tega denarja, zlasti kadar so donosnosti alternativnega zavarovanja nizke. V bistvu lahko Buffett svoj dodatni kapital vloži v BNSF, medtem ko si prizadeva, da bi ga uporabil drugje in ustvaril večji donos kot celo obveznice z najvišjo bonitetno oceno.
