Znamenita nemška zračna ladja, znana kot Hindenburg, je postala ena najbolj razširjenih podob katastrofe v zgodovini, ko je med pristankom leta 1937 v plamenu plamen, svoje ime pa zdaj deli s tehničnim orodjem, ki so ga izumili, da bi trgovcem pomagali predvideti in se izogniti potencialu zlom delnice.
Zahvaljujoč pretresljivemu matematiku Jimu Miekki in njegovemu prijatelju Kennedyju Gammageu lahko ta tehnični kazalnik, znan kot Hindenburški omen, uporabimo za napovedovanje ostrih popravkov in lahko trgovcem pomagajo, da dobijo upad ali da se izognejo večjim izgubam, še preden jih drugi vidijo prihaja
, boste izvedeli več o tem, kako se izračuna ta kazalnik in kako različni signali lahko pomagajo, da se izognete naslednji tržni nesreči.
Vadnica: Tržna širina
Osnove Temeljni pojmi hindenburškega znamenja se vrtijo okoli teorij tržne širine, predvsem tistih, ki so jih razvili tržni velikani, kot sta Norman Fosback in Gerald Appel. Ta kazalnik je ustvarjen s pozornim spremljanjem števila izdaj na dani borzi, na splošno NYSE, ki so doživeli sveže 52-tedenske vrhunce in nove 52-tedenske nižje. Trgovci s primerjavo teh rezultatov s standardnim naborom meril poskušajo dobiti vpogled v potencialno znižanje širokih tržnih indeksov. Indeks absolutne širine (ABI) je tržni kazalnik, ki se uporablja za določanje ravni nestanovitnosti na trgu brez upoštevanja cenovne smeri
Teorije tržne širine kažejo, da bi moralo število trgov, ki sestavljajo 52-tedenske vrhove, pri trgih navzgor ali ustvarjanju novih vrhuncev presegati število 52-tedenskih padcev. Ko pa trg pada navzdol ali ustvarja nove najnižje vrednosti, bi moralo število podjetij, ki trgujejo na najnižjem koncu 52-tedenskega razpona, močno preseči podjetja, ki ustvarjajo nove najvišje vrednosti.
Kazalnik Hindenburg predznak uporablja osnovne premise tržne širine, saj preučuje število vprašanj, ki napredujejo / upadajo, vendar daje tradicionalni razlagi rahlo zasuk, da se nakazuje, da se trg pripravlja za velik popravek.
Ta indikator daje opozorilni signal, ko več kot 2, 2% izgovarjanih izdaj ustvarja nove najvišje vrednosti, medtem ko ločenih 2, 2% ali več ustvarja nove nižje. Razlike med novimi najvišjimi in najnižjimi vrednostmi kažejo, da prepričanje udeležencev na trgu slabi in da niso prepričani o prihodnji usmeritvi varnosti.
Na primer, predpostavimo, da 156 od približno 3994 razpravljanih izdaj (to število se sčasoma spreminja) na NYSE doseže novo 52-tedensko višino danes, 86 pa ima nove letne najnižje. Delitev 156 novih najvišjih vrednosti na 3.394 (skupno izdaja) bo prinesla 4, 6% rezultat. Če razdelimo 86 (novo najnižjo vrednost) na 3.394 (skupno število), dobimo rezultat 2, 53%. Ker sta oba rezultata večja od 2, 2%, so izpolnjena merila za znak Hindenburg, tehnični trgovci pa bi morali biti pozorni na morebitni zlom na trgu. (Za povezano branje si oglejte največje trge in prodajo panike - kapitulacija ali zrušitev? )
Opomba : Pogoji, ki kažejo na Hindenburg, so veljavni le, če je število novih vrhuncev in padcev večje od 2, 2%. Če bi bilo število novih najnižjih vrednosti 70 in ne 86, merila ne bi bila izpolnjena, ker je 70, deljeno s 3.394, le 2, 06%, kar je pod zahtevanimi 2, 2%, kar bi kazalo na znak Hindenburg.
Potrditev Kot večina tehničnih kazalcev se tudi na signal nikoli ne sme zanesti izključno za generiranje transakcij, razen če ga potrdijo drugi viri ali kazalci. Razvijalci hindenburškega omenjanja so določili več drugih meril, ki jih je treba izpolniti, da potrdijo in ponovno potrdijo tradicionalni opozorilni znak.
Prva metoda potrditve je zagotoviti, da se 10-tedensko drseče povprečje NYSE sestavljenega indeksa poveča. To lahko enostavno dosežemo z ustvarjanjem tedenskega grafikona indeksa in s prekrivanjem standardnega desetletnega drsečega povprečja. Če je naklon premice navzgor, je izpolnjeno drugo merilo za morebitno korekcijo. (Če želite prebrati, kako to storiti, glejte vadnico Gibanja povprečja .)
Tretja vrsta potrditve se predstavlja, ko ima priljubljeni indikator širine, znan kot McClellan oscilator, negativno vrednost. Ta oscilator je ustvarjen z 19-dnevnim eksponentnim drsečim povprečjem (EMA) in 39-dnevnim eksponentnim drsečim povprečjem razlike med številom izstopajočih in padajočih vprašanj. Ko se izračunata oba EMA, se odštejeta drug od drugega in negativno branje se razlaga tako, da v zadnjem času število novih nižjih hitro raste, kot je bilo to v preteklosti - signal trgovcem, da so medvedi prevzem nadzora in da bi bil na poti potencialni popravek.
Ali dela? Vsak trgovec si želi, da bi lahko napovedal zlom borze, da bi lahko izkoristil padec ali zaščitil nekatere svoje težko zaslužene dobičke. Znak Hindenburg je skoraj tako dober, kot ga dobimo, ko lahko prepoznamo te nesreče, še preden se zgodijo.
Po besedah Roberta McHugh-a, glavnega direktorja Main Line Investors-ja, se je "predsodki pojavili pred vsemi trgi delnic ali paničnimi dogodki v zadnjih 21 letih", kar govori o letih 1985 do 2006. Ima signal, ki lahko povzroči močne tržne upade je privlačen za vse aktivne trgovce, vendar ta signal ni tako pogost, kot bi si večina trgovcev upala. Po McHughhovih besedah je omen ustvaril signal samo v 160 ločenih dneh ali 3, 2% od približno 5000 dni, ki jih je študiral.
Čeprav ta kazalnik ne daje pogostih signalov, bi ga bilo smiselno vključiti v strategijo trgovanja, saj bi lahko trgovcem omogočil, da se izognejo velikemu zlomu.
Nadaljnji strokovnjaki za natančnost si vedno prizadevajo, da bi natančnost določenega signala izpostavili, in znak Hindenburg ni izjema. Trgovci so poleg zgoraj naštetih dodali še druge potrditvene pogoje, da bi zmanjšali število generiranih napačnih signalov.
Večina trgovcev bo ob generiranju signala zahtevala, da število novih najvišjih vrednosti ne presega dvakrat večjega števila novih nizkih vrednosti. Trgovci lahko s spremljanjem napredujočih in upadajočih vprašanj zagotovijo, da povpraševanje po širokem razponu vrednostnih papirjev ni poševno v korist bikov. Pomanjkanje trgovanja z vrednostnimi papirji v zgornjem koncu njihovega 52-ih razponov predstavlja reprezentativno pomanjkanje povpraševanja na trgu in ga lahko uporabimo za potrditev napovedi premika navzdol.
Končno potrdilo, ki ga bodo trgovci opazovali, so drugi transakcijski signali, ki se pojavljajo v neposredni bližini prvega. Grozd Hindenburgovih signalnih signalov, za katere se običajno šteje, da pomenijo dva ali več signalov, ustvarjenih v 36-dnevnem obdobju, se pogosto razlaga kot veliko pomembnejši, kot če se pojavi samo en signal sam. Vsi omenjeni potrditveni kriteriji so predlogi, kako narediti natančnejšo napoved tržne nesreče, vendar ne pozabite, da jih je mogoče pozabiti, če bi trgovec raje uporabil tradicionalne metode.
Zaključek Obstaja več kazalnikov, ki temeljijo na teorijah tržne širine, vendar jih je nekaj obravnavano v isti luči kot znak Hindenburg zaradi njegove sposobnosti napovedovanja morebitnega zloma na borzi. Veliko kazalnikov in strategij je bilo izumljenih za poskus poskusa večjega popravka, še preden se zgodi, vendar noben kazalnik ne more s popolno gotovostjo napovedati teh nesreč - niti Hindenburški znak. Trgovci z uporabo tega orodja povečajo verjetnost, da bodo opazili potencialni tržni zlom, še preden bi se ta zgodil, in posledično bodo lahko imeli koristi od upada ali zaščitili svoje težko zaslužene dobičke pred naraščanjem dima.
