Ko se upokojite, se boste verjetno veselili dobrih dveh do treh desetletij življenja. Toda znesek, ki ga vaš dolar kupi v prvem letu upokojitve, se bo v naslednjih letih zaradi inflacije zmanjšal.
Povprečne stopnje inflacije v ZDA so bile v zadnjem stoletju približno 3, 2% - po mednarodnih standardih precej nizke. Vendar ta lik skriva veliko varianco. Nad 40. leti se morda spomnite sedemdesetih let prejšnjega stoletja, ko so stopnje inflacije dosegle dvomestno številko. Na splošno premagovanje inflacije zahteva donosnost naložbe v višini vsaj 4% do 6% na leto, poleg tega, kar ustvarja ali privarčuje dohodek.
V skladu s tem je nekaj strategij za vlagatelje in finančne svetovalce, ki bi jih morda želeli sprejeti.
Najemite svojo hišo
Več starejših občanov oddaja prostor izven potrebe. Če ste upokojeni, najem dvojne inflacije in obresti najame to nadomestno spalnico bolj privlačno možnost.
Ali lahko s hišo varčujete za upokojitev? Verjetno ne. Obstaja ogromna razlika med unovčitvijo nepremičnin, ki jih imate v lasti, in naložbenimi v pokoj. Da bi dobiček nepremičnine spremenili, je potrebno, da se njegova vrednost poveča hitreje kot inflacija in obrestna mera za posojilo, kar bi lahko bilo vsaj dodatnih 3% do 5%. Nekaj nepremičnin bi torej moralo pridobiti vrednost po stopnjah, ki se vsako leto približajo najmanj 6%, in bolj verjetno, da so dvoštevilčne. Zunaj nepremičninskega mehurčka to ni verjetno. Obstaja veliko dobrih razlogov za nakup stanovanja - lastniški kapital je eden - toda naložba za upokojitev najbrž ni ena izmed njih.
NASVETI
Zakladni vrednostni papirji z zaščito pred inflacijo ali TIPS so nekakšna državna obveznica, uvedena leta 1997. Za razliko od običajnih zakladnih menic ima TIPS prilagodljivo glavnico, povezano z indeksom cen življenjskih potrebščin in fiksno kuponsko stopnjo. To pomeni, da se z naraščanjem (ali padanjem) inflacije količina denarja, ki gre imetniku, spreminja.
Poleg tega ni nevarnosti, da se bo inflacija v nasprotju z običajnimi obveznicami zvišala dovolj visoko, da bo izgubila denar. Kuponska stopnja 3, 5% ne koristi, če inflacija doseže 4%. Tveganje pa je, kadar je inflacija negativna ali izjemno nizka. Deflacija se ne dogaja pogosto - zadnje veliko deflacijsko obdobje v ZDA je bila Velika depresija. Tudi Velika recesija ni obvladala negativne stopnje - najbližja je bila leta 2008, ko je inflacija dosegla 0, 1%. Zelo nizka stopnja inflacije pa lahko spodbudi zakladne donose na negativno ozemlje, saj vlagatelji zaidejo v paniko in hitri sorazmerni varnosti državnih zakladnic.
Anuitete
Anuitete lahko nudijo zaščito pred inflacijo, odvisno od vrste. Renta je v osnovi "pokojninsko zavarovanje." Plačate premijo in ob koncu določenega mandata prejmete fiksno mesečno plačilo.
Tu se na splošno izkažejo fiksne rente. Kombinacija nižjih pristojbin in varnosti, ki se poraja za to, da vam ni treba skrbeti za vrednost osnovnega premoženja, je za večino ljudi boljša.
Spremenljive rente so anuitete, ki ponujajo višji donos, če trg dobro uspe. Še vedno lahko prispevajo prispevke po upokojitvi, včasih pa so obdavčeni po nižji stopnji. Imajo pa višje pristojbine in so zapletene naložbe.
Vzajemni skladi, delnice, ETF
Seveda vedno obstaja samo tradicionalno vlaganje za dohodek: vlaganje denarja v vzajemne sklade, delnice ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in preživljanje donosnosti. Če bi januarja 1994 v delniški trg vložil le 1000 dolarjev v delniški sklad, ki je sledil S&P 500, bi bila neto vrednost 9.344 dolarjev, od 6. januarja 2018 pa 848-odstotna donosnost.
Vsi skladi, delnice in ETF so zelo likvidni, in četudi se ustvari kapitalski dobiček, je davčna stopnja bistveno manjša (približno 20% na koncu). Dividende so obdavčene po navadni stopnji, vendar dolgoročni kapitalski dobički - ki so vsebovani eno leto ali več - niso.
Pri upokojitvi pa skrb ponavadi zagotavlja tok dohodka, ne pa povečanje premoženja. In kot pravi pregovor, "čas je vse." Vsak, ki bi leta 2003 vložil denar v sklad S&P 500, ko so trgi padli na najnižji ravni zaradi mehurčkov in napadov 11. septembra, bi do leta 2008 izgubil denar. Če bi se potegnili konec leta 2007, bi ga imeli podvojila njihovo naložbo. Razlika je le nekaj mesecev. Številni kmalu upokojenci so morali zaradi finančne krize še naprej delati, ker je bilo toliko njihovega bogastva povezano z zalogami.
Socialna varnost
Potem imamo stare pripravljenosti: načrte z določenimi zaslužki in socialno varnost. Socialna varnost je "fiksni dohodek", vendar ima prilagoditev življenjskih stroškov. In odložitev upokojitve lahko gre tudi daleč: Za delavca, ki zasluži približno 50.000 dolarjev (srednji dohodek), ki se bo upokojil in je star 65 let, je ugodnost 1.302 dolarjev na mesec. Če pa zamudijo do dopolnjenega 67. leta starosti, se ček povzpne do 1, 556 USD. Socialna varnost sama po sebi seveda ni veliko, toda v kombinaciji s prihranki in načrtom 401 (k) lahko veliko pomaga.
Načrti z določenimi zaslužki (če imate srečo, da jih imate) pogosto strukturirajo zaslužke glede na zadnja leta plače. Zakasnitev upokojitve lahko poveča mesečni znesek in tako dodatno zaščiti pred inflacijo, tudi če je ček fiksna številka.
Spodnja črta
Obstaja več strategij za obvladovanje inflacije v pokojninskih prihrankih vašega ali stranke. Najverjetneje bo uporabljena kombinacija zgornjih strategij, s katero bo zagotovljena zaščita kupne moči in zmanjšanje prihrankov ne prehitro.
