Zaloge investicijskih bank so vlagateljem v letu 2018 naklonile, saj so se pojavili strahovi glede počasnega zaslužka, ki ga povzročajo počasnejša rast posojil in znižanje marž zaradi povečanih stroškov vlog.
"Banke delujejo grozno, ker se bo verjetno posojilo zmanjšalo, saj vidimo, da bodo obrestne mere višje, ker si ljudje težko privoščijo višje obrestne mere, " je oktobra za CNBC povedal izvršni direktor DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach. Skoraj celoletna trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko, pa tudi glavoboli pri likvidaciji izvedljivega sporazuma o Brexitu so prav tako vrgli sence v nekdaj ljubljen finančni sektor.
Čeprav bo Federal Reserve (Fed) v letu 2019 najverjetneje dvakrat dvignil obrestne mere, se pričakuje, da bodo dejavnosti združevanja in prevzemov (M&A) ostale močne zaradi stalne rasti dohodka podjetij, čeprav počasneje in skoraj ves čas, nizke obrestne mere v nastajajočih tržnih gospodarstvih. Poleg tega bi morale začetne javne ponudbe (IPO), zlasti tehnološka podjetja, še naprej povečevati dohodek investicijskih bank v prihodnjem letu, pri čemer bodo motilci Uber Technologies Inc. in Lyft Inc. razmišljali o javni prodaji.
Trgovci, ki menijo, da je mogoče pred kratkim pretirano prodati zaloge investicijskih bank, bi morali preučiti možnosti trgovanja v teh treh težkih težah finančnega sektorja.
Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), ustanovljena leta 1869, je svetovna investicijska banka, ki je specializirana za trgovanje z vrednostnimi papirji, upravljanje naložb in storitve institucionalnih strank. Newyorško podjetje ustvari 40% čistega prihodka zunaj regije Amerike. Zaloga Goldman Sachs ima tržno kapitalizacijo 62, 96 milijarde dolarjev, ponuja 1, 87-odstotni terminski donos iz naslova dividend in je do 20. decembra 2018 padla za 32, 33% (YTD).
Cena delnice finančne družbe se je začela zniževati od sredine aprila, upad pa se je pospešil v novembru in decembru. Čeprav je Goldmanova zaloga na borzi videti šibka, trenutno cena leži na spodnji trendni liniji padajočega klinastega vzorca, ki lahko nudi podporno območje, od katerega se lahko spremeni obrat. Da bi se izognili padcu noža, bi morali trgovci, preden gredo dolgo, počakati na bikovski vzorec svečnikov, na primer kladivo ali prebijanje. Poglejte, da zapustite korekcijo na raven 200 dolarjev, kjer cena najde sotočje upora od 50-odstotne Fibonacijeve ravni korekcije in 50-dnevnega preprostega drsnega povprečja (SMA). Postavite naročilo za zaustavitev izgube pod vzorec razveljavitve, ki se uporablja za vstop v trgovino.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS) s tržno omejitvijo v višini 67, 6 milijarde USD ponuja korporacijam, vladam in drugim finančnim institucijam vrsto finančnih produktov in storitev, kot so institucionalni vrednostni papirji, upravljanje premoženja in upravljanje premoženja. Po poročanju Bloomberga je Uber izbral Morgana Stanleya, ki bo vodil njegovo javno ponudbo prihodnje leto. Zaloge investicijske banke so se od 20. decembra 2018 vrnile za -23% na leto, kar je v primerjavi z indeksom S&P 500 v istem obdobju slabše od blizu 17%. Podjetje izplača vlagateljem 3, 01-odstotni dividendni donos.
Potem ko je marca natisnila najvišjo vrednost YTD pri 58, 35 dolarja, je delnica Morgan Stanleyja v celotnem letu 2018 strmo nižala v padajočem kanalu. Trgovci, ki želijo zamenjati trgovanje z zalogami, morajo iskati vnose blizu spodnje trendne črte kanala na ravni 39 USD. Razmislite o dobičku bank med 44 in 45 dolarji, kjer lahko cena zastane, saj ugotovi odpornost 50-dnevnega SMA in zgornje linije trendnega vzorca kanala. Za zaščito kapitala za trgovanje v primeru, da cena še naprej pada, uporabite ukinitveno stopnjo pod vstopno svečo.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) se ukvarja z naložbenim, potrošniškim in komercialnim bančništvom ter upravljanjem premoženja in premoženja z več kot 2, 5 bilijona dolarjev premoženja v upravljanju (AUM). S sedežem v New Yorku podjetje deluje prek mreže več kot 5000 podružnic. Prej omenjeni članek Bloomberg poroča, da JPMorgan vodi javno ponudbo Lyfta. Trgovanje s 97, 29 dolarja, s tržno omejitvijo v višini 323, 53 milijarde dolarjev in ponujanje 3, 29% dividendnega donosa, je zaloga JPMorgan padla za 6, 7% letno, kar presega povprečni donos industrijske banke za skoraj 14% v istem obdobju kot 20. decembra 2018.
JPMorgan grafikon je oblikoval širok dvojni zgornji vzorec v celotnem letu 2018. Od septembra je cena nihala znotraj padajočega kanala. Tisti, ki predvidevajo odbitek, bi morali vstopiti, če se cena začne obrniti na spodnji linijski liniji vzorca kanala. Trgovci bi lahko potrdili naraščanje navzgor in trgovci lahko počakali, da se indeks relativne moči (RSI) premakne nad 30. Razmislite, da bi ustavili nekaj točk pod vhodno ceno in izkoristili dobiček med 108 in 110 dolarjev - območje, kjer cena naleti na odpornost ključne ravni Fibonacije, 50-in 200-dnevno drsno povprečje in zgornja črta padajočega kanala.
StockCharts.com
