Bank of America Corporation (BAC) poroča o dobičku prihodnji teden, analitiki pa pričakujejo, da bo družba v četrtem četrtletju poročala o dobičku v višini 64 centov na delnico (EPS) ob 22, 6 milijarde dolarjev prihodka. Finančni gigant je oktobra premagal ocene dobička in prihodkov v tretjem četrtletju, kar je sprožilo dvodnevni obračun, ki mu je sledil preboj na nove najnižje nivoje, kar kaže na to, da bodo akterji na trgu naklonjeni uporabi špekulativnega kapitala ne glede na četrtletne meritve.
Bančni sektor se že mesece popolnoma umika, odzval pa se je na številne povišanje stopenj Feda, pa tudi na globoko skeptiko glede ameriške gospodarske rasti v naslednjem desetletju. Zaloge banke Bank of America so od začetka prodaje marca 2018 upadle in skoraj 30% padle na najnižjo raven od septembra 2017. Obnovljeni optimizem v letu 2019 je ustvaril močan odmik od dolgoročnih ravni podpore, kar je povečalo možnosti za dodatne dobičke, ki bi lahko dosegli zgornjih 20 $.
BAC Dolgoročni grafikon (1990 - 2018)
TradingView.com
Zaloga se je oktobra 1990 znižala na dveletno najnižjo vrednost, delno prilagojenih 4, 22 dolarja, in se močno spremenila, ter vstopila v močan trend naraščanja, ki se je končal sredi 40-ih let med azijsko okužbo leta 1998. Prodal se je konec leta 2000, v zgornjih najstnikih je našel podporo, medtem ko je nadaljnji vzpon potreboval štiri leta, da je končal krožno potovanje v prejšnji vrh. Vlomi v leto 2005 so kljub nepremičninskim in finančnim mehurjem omejili napredek, ki so se v četrtem četrtletju 2006 ustavili sredi 50. let.
Strm padec je avgusta 2008 dosegel podporo v območju 2000, kar je povzročilo močan val okrevanja, čemur je sledil zgodovinski zlom, ki je zalog na 13-letno najnižjo vrednost znašal 2, 53 USD. Leta 2010 je odskočil za 14 centov na 20, 00 dolarjev, kar je pomenilo strmo raven odpornosti, ki je potrebovala skoraj sedem let. Poskusi preboja v letih 2014 in 2015 v tem obdobju niso bili uspešni, medtem ko so se znižali višji najnižji zneski blizu 5, 00 do 11, 00 dolarjev.
Izbruhnil je preboj, ki je sledil predsedniškim volitvam 2016, kar je povzročilo dva mitinga v devetletni maksimum marca 2018 na 33, 05 dolarja, čemur je sledil padec, ki se je konec decembra dvignil s paro. Razprodaja je dosegla raven popravljanja.382 v triletnem trendu upada v letu 2009, ki se je uskladila s 50- in 200-mesečnimi eksponentnimi gibajočimi se povprečji (EMA), s čimer je zaznamovala dolgoročno podporo, ki bi morala vsebovati spodrsljaj skozi prva četrtina.
Vendar pa mesečni oscilator za stohastiko odstopa od tega pozitivnega stališča in se loti druge faze prodajnega cikla, ki se je začel marca 2018 (zasenčeno območje). Kot rezultat, bodo izmučeni delničarji morda morali doživeti prodajni vrhunec, ki podcenjuje podporo ali nestanovitne udarce v nizkih do srednjih 20-ih. V tem tehničnem konfliktu bi bilo težko določiti vstop z najnižjim tveganjem, zato bi morali trgovci rahlo korakati, dokler indikator ne doseže globoko preprodane ravni ali prestopi v nov nakupni cikel.
Kratkoročni grafikon BAC (2016 - 2018)
TradingView.com
Poleg tega triletni vzorec cen nakazuje, da bo na koncu leta 2019 spodletelo, kar bo prineslo še nižje cene. Zaloga je izklesala Elliott petvaljni miting, ki je bil postavljen med januarjem 2016 in marcem 2018, medtem ko je upad decembra zaključil 100-odstotno popravljanje zadnjega relijskega vala. Ta medvedja struktura povečuje verjetnost, da se je dolgoročni trend končal in da bo odpoved po odprodaji tehničnih odčitkov odpovedala.
Decembrski neizpolnjeni razkorak med 25, 50 do 26, 75 dolarja je logičen cilj, ki je zdaj popolnoma usklajen pri 50-dnevnem odpornosti EMA. Zaloga že od septembra ne bo imela podporne povprečne podpore, toda januarski učinek bi lahko dodal skromen nakupni pritisk, ki bo dosegel 200-dnevno EMA, ki se je končala poskusom mitinga novembra in decembra. Po drugi strani bi cenovno območje med 50-odstotnim popravkom pri 27, 50 do 28 dolarjih lahko ponudilo nizko tvegano kratko prodajo in tudi dobro mesto za vlagatelje v izhod iz dolgoročnih pozicij.
Spodnja črta
Zaloge Bank of America so dosegle globoko podporo in bi se lahko odpravile po zaslužku 16. januarja. Vendar analiza valov Elliott napoveduje, da se je dolgoročni trend rasti končal, kar bo pozneje v letu 2019 postavilo oder za še nižje cene.
