Glavni premik
Tisti od vas, ki ste trgovali s finančno krizo iz leta 2008 in poznejšim ponovnim upadom na Wall Streetu, se boste spomnili zanimivega obdobja, ko se je vsak dan počutil kot nasprotni dan. Kadarkoli bi prišle slabe gospodarske novice, bi se zaloge povečale. Nasprotno, ko bi se pojavile dobre gospodarske novice, bi se zaloge znižale.
Na prvi pogled se je ta tržna akcija zdela nora. Zakaj bi trgovci potisnili zaloge višje na slabo novo? Ko pa ste kopali malo globlje, je bilo vse smiselno.
Trgovci so upali, da bo Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) okrepil svoj program spodbud za gospodarstvo s količinskim popuščanjem (QE) in vedeli so, da bo FOMC bolj verjetno vložil denar v gospodarstvo, če gospodarstvo slabo deluje. Torej so trgovci prevajali vsake malenkosti slabe gospodarske novice kot še en razlog, da bi moral končno ukrepati FOMC.
Mislim, da se spet dogaja isto. Ves teden govorim o naraščajočem prepričanju, da bo FOMC znižal stopnje prej, kot je bilo prej pričakovano, in da bo v letu 2019 morda celo več znižanja stopenj.
To prepričanje je bilo podprto s strahovi pred upočasnjevanjem gospodarstva in ti strahovi so bili potrjeni danes zjutraj, ko je Urad za statistiko dela (BLS) izdal svojo številko za neplačane plače. Analitiki so pričakovali, da bo BLS sporočil, da je ameriško gospodarstvo v maju ustvarilo 177.000 novih delovnih mest. Na žalost delavcev je ameriško gospodarstvo samo prejšnji mesec ustvarilo 75.000 novih delovnih mest.
Trgovci so bili po drugi strani odlična novica, saj bolj pritiska na FOMC, da sprejme ukrepe za pospeševanje in spodbujanje gospodarstva. Vse oči bodo zdaj uprte v FOMC, ko se bo srečal na naslednjem srečanju denarne politike 18. in 19. junija.
S&P 500
S&P 500 je v petek skočil na najvišji nivo v višini 2884, 97, preden se je poravnal za 1, 05% višje za dan, in sicer pri 2887, 34. Volujoča poteza je indeks spet uskladila s stopnjo upora, ki je tvorila desno ramo zdaj neveljavne glave in ramen medvedji vzvratni vzorec modela S&P 500, dokončanega 29. maja.
Največje zaloge v S&P 500 so pripeljale večino petkovega bika. Facebook Inc. (FB) se je povzpel za 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) se je zvišala za 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) je poskočil za 2, 80%, Apple Inc. (AAPL) pa 2, 66%.
Edina dva sektorja, ki sta doživela obsežne ovire, sta bila sektor financ in gospodarskih javnih služb. Finančne zaloge, kot sta Bank of America Corporation (BAC) in JPMorgan Chase & Co. (JPM) - ki so padle 1, 25% oziroma 1, 10% - so se znižale, kolikor je donosnost državne blagajne še naprej padala, kar je pritiskalo na neto obrestne marže. Zaloge komunalnih storitev, kot sta PPL Corporation (PPL) in AES Corporation (AES) - ki so izgubile 1, 59% oziroma 1, 53% - so padle, ko so se trgovci oddaljili od varnosti obrambnih zalog in nazaj v velike tehnološke zaloge.
Nestrpno bom videl, ali bo S&P 500 lahko nadaljeval s plezanjem prihodnji teden.
:
Trgovanje s poročilom o neplačanih plačah
Ključni kazalci za sledenje borznemu trgu in gospodarstvu
5 poročil, ki vplivajo na ameriški dolar
Kazalniki tveganja - zlato
Morda mislite, da bi se v tednu, kot je ta, vsi trgovci 100% svoje pozornosti usmerili na borzo. Konec koncev, višje je. Vendar se zdi, da trgovci niso tako samozavestni, kot bi lahko verjeli v bikovito uspešnost S&P 500.
Medtem ko je S&P 500 pohajal višje, je cena zlata vzpostavila novo 52-tedensko najvišjo vrednost znotraj dneva. To je opazno, ker imata ponavadi S&P 500 in zlato obratno korelacijo. Ko trgovci delnic samozavestno in pritiskajo na S&P 500 višje, cena zlata običajno upada. Ko pa borzni trgovci skrbijo in pritiskajo na S&P 500 nižje, cena zlata običajno narašča.
Če hkrati opazim, da se oba dvigata, mi pove, da si trgovci prizadevajo ohraniti bikovit položaj lastniškega kapitala v svojih portfeljih, hkrati pa želijo povečati svojo razpršenost v varna sredstva - kot zlato -, da se zaščitijo, samo v primeru, da borza prevzame nosen.
To je očiten preobrat od tistega, kar smo videli z zlatom sredi aprila, ko je blago oblikovalo glavo in ramena medvedji vzvratni vzorec. Ta vzorec je bil sprva razveljavljen 13. maja, ko se je cena zlata dvignila nad višjo stopnjo podpore, ki je služila kot "izrez" preobrata.
Zdaj se je zlato po dveh solidnih tednih podražitev dvignilo nad najvišjo vrednost znotraj dneva, kar je 20. februarja tvorilo "glavo" prejšnjega vzorca preobrata. Če se bo zlato še naprej gibalo višje, pazite na odpor do razvoja na borzi.
:
Najbolj ugoden način za nakup zlata: fizično zlato ali ETF-ji?
Kupite zlato Futures ali izberite Gold Mining Stock
Najboljši načini za vlaganje v zlato, ne da bi ga držali
Bottom Line - Kakšen teden
To je na borzi neverjeten teden. Uživajmo, dokler lahko, vendar moramo biti na to poletje pripravljeni na več nestanovitnosti.
