Kaj je arbitraža
Arbitraža je hkratna nabava in prodaja sredstva, da dobijo neravnovesje v ceni. Trgovina dobiva z izkoriščanjem razlik v ceni enakih ali podobnih finančnih instrumentov na različnih trgih ali v različnih oblikah. Arbitraža obstaja kot posledica neučinkovitosti trga in zato ne bi obstajala, če bi bili vsi trgi popolnoma učinkoviti.
RAZKRITJE DOLO Arbitraža
Arbitraža se pojavi, ko se vrednostni papir kupi na enem trgu in se hkrati proda na drugem trgu po višji ceni, tako da se trgovec šteje za netvegan dobiček. Arbitraža zagotavlja mehanizem za zagotovitev, da cene dolgo ne odstopajo od poštene vrednosti. Z napredkom v tehnologiji je iz napak pri oblikovanju cen na trgu postalo izjemno težko profitirati. Številni trgovci imajo računalniške sisteme trgovanja, nastavljene za spremljanje nihanj v podobnih finančnih instrumentih. Vse neučinkovite nastavitve cen se običajno izvajajo hitro, priložnost pa se pogosto odpravi v nekaj sekundah. Arbitraža je nujna sila na finančnem trgu.
Če želite izvedeti več o tem konceptu in različnih vrstah arbitraž, preberite trgovanje s kvotami z arbitražo.
Primer preproste arbitraže
Kot preprost primer arbitraže upoštevajte naslednje. Zaloge družbe X na newyorški borzi (NYSE) trgujejo z 20 dolarji, medtem ko na istem trenutku na londonski borzi (LSE) trgujejo za 20, 05 dolarja. Trgovec lahko kupi delnico na NYSE in takoj prodaja iste delnice na LSE, s tem da dobiček v višini 5 centov na delnico. Trgovec lahko nadaljuje z izkoriščanjem te arbitraže, dokler strokovnjaki na NYSE ne zmanjkajo zalog družbe X, ali dokler strokovnjaki na NYSE ali LSE ne prilagodijo svojih cen, da bi odpravili priložnost.
Primer zapletene arbitraže
Čeprav to ni najbolj zapletena arbitražna strategija v uporabi, je ta primer trikotne arbitraže bolj zapleten kot zgornji primer. Trgovec pri trikotni arbitraži pretvori eno valuto v drugo v drugi banki, drugo valuto pretvori v drugo v drugi banki in na koncu pretvori tretjo valuto v prvotno v tretji banki. Ista banka bi imela informacijsko učinkovitost, da bi zagotovila poravnavo vseh svojih menjalnih tečajev, kar zahteva uporabo različnih finančnih institucij za to strategijo.
Recimo, da začnete z 2 milijona dolarjev. Vidite, da so na treh različnih institucijah takoj na voljo naslednji menjalni tečaji:
- Institucija 1: EUR / USD = 0.894Institucija 2: Euro / British funt = 1.276Institution 3: USD / britanski funt = 1.432
Najprej bi dva milijona dolarjev pretvorili v evre po tečaju 0, 894, kar bi vam dalo 1, 788 tisoč evrov. Nato bi vzeli 1.788.000 evrov in jih pretvorili v funt po tečaju 1.276, kar vam bo prineslo 1.401.254 funtov. Nato bi odvzeli funt in jih pretvorili nazaj v ameriške dolarje po tečaju 1.432, kar vam bo dalo 2.006.596 dolarjev. Vaš skupni dobiček brez arbitraže bi znašal 6.596 dolarjev.
