Eno od osnovnih finančnih pravil je vedno resničen kompromis med tveganjem in nagrado. Za tiste, ki želijo povečati svoje potencialne koristi od naložbe, se bodo tveganja, povezana z naložbo, povečala, pogosto z večjo hitrostjo. V letih, ki so privedla do razpada hipotekarne hipoteke 2007–2008, so vlagatelji, posojilodajalci in bankirji navidezno verjeli, da so tveganja, povezana z takratnimi naložbami, močno presegla potencialne nagrade, ki jih je mogoče zaslužiti.
Kot vsi zdaj vemo, so bila tveganja dejansko veliko večja, kot si je kdo lahko predstavljal. Do tega trenutka je upravljanje s tveganji postalo bolj pomembna vloga v svetu financ in na kapitalskih trgih kot doslej. Ker se mnoga podjetja osredotočajo na razvoj bolj močnih ukrepov in skupin za tveganje, postaja področje upravljanja tveganj bolj zaželeno in posledično bolj konkurenčno področje kot kdaj koli prej. Vse več strokovnjakov s tveganji se odloča, da bo svoje znanje še nadalje nadgradilo z vpisom v poimenovanje Upravljavec finančnih tveganj (FRM).
POGLEDAJ:
Tehnike upravljanja tveganj za aktivne trgovce
Vloga
Oznaka FRM je poklicna certifikacija, ki jo ponuja Globalno združenje strokovnjakov za tveganja (GARP). Oznaka je obravnavana kot svetovno priznan zlati standard za strokovnjake s področja tveganj. Od začetka leta 1997 je poimenovanje FRM hitro naraščalo, vpis v program se je iz leta v leto povečeval in v letih po svetovni finančni krizi leta 2008 eksplodiral.
Nepravilno ravnanje s potencialnimi tržnimi in kreditnimi tveganji v zgodnjem delu 21. stoletja je povzročilo veliko povpraševanje po kvalificiranih strokovnjakih za tveganja, ki so znali tveganje podjetja jasno in natančno opredeliti. Strokovnjaki z oznako FRM so pogosto obravnavani kot nekateri najbolj kvalificirani v panogi, kar je privedlo do razcveta vpisa.
Gorivo, ki je napajalo subprime rušenje
Za pridobitev poimenovanja FRM morajo kandidati izpolniti dve ključni zahtevi: uspešno opraviti dva ločena izpita za FRM in opraviti najmanj dve leti delovnih izkušenj s polnim delovnim časom na področju finančnega tveganja ali z njim povezanih področij. Delovne izkušnje so lahko povezane s področji, kot so upravljanje portfelja, industrijske raziskave, trgovanje, akademski fakulteti in svetovanje o tveganjih. Ker se poimenovanje FRM nanaša predvsem na področje financ, se kot sprejemljive delovne izkušnje štejejo le poklici, povezani s financami.
Izpit
Zahteva po učnem načrtu je na splošno predpogoj, ki zanima potencialne kandidate. Sestavljanje dveh temeljitih štiriurnih izpitov je, da izpolnitev zahtev za učni program FRM ni lahka naloga. Medtem ko so bili pred letom 2009 izpiti ponujeni kot del dvodelnega enodnevnega izpita, je novembra 2009 GARP spremenil ponudbo enega izpita naenkrat, dvakrat na leto (maja in novembra). Kandidati še vedno lahko opravljajo oba izpita v istem dnevu, če pa del I ne bo uspešno opravljen zjutraj, drugi del popoldne ne bo ocenjen.
Del I, sestavljen iz 100 vprašanj z več izbirami, je sestavljen iz štirih ključnih tem: Temelji za obvladovanje tveganj (20%), kvantitativna analiza (20%), finančni trgi in proizvodi (30%) ter modeli vrednotenja in tveganj (30%). Medtem ko bi večina mislila, da bo prvi od obeh izpitov bolj vpisna stopnja in "lažja", to ni tako. Ker sta bila leta 2009 oba izpita razdeljena, je bila stopnja opravljenega dela za I del nenehno nižja od dela II, kar kaže, da je gradivo, zajeto v izpitu I, za večino udeležencev preizkusov težko delo. Zlasti razdelki o kvantitativni analizi in modeliranju tveganj veljajo za najbolj zahtevne.
Medtem ko del II samo od uporabnikov zahteva, da odgovorijo na 80 vprašanj z več izbire, pokriva pet ločenih tematskih področij: merjenje in upravljanje tržnega tveganja (25%), merjenje in upravljanje kreditnega tveganja (25%), operativno in celostno obvladovanje tveganj (25%)), Upravljanje tveganj in upravljanje naložb (15%) ter tekoče izdaje na finančnih trgih (10%). Kot velja za I. del izpita, so vprašanja, zastavljena kandidatom, zasnovana tako, da vključujejo celostno oceno učnega načrta. Z vključitvijo več tem v izpitna vprašanja je izpit FRM temeljit test, kako kandidati razumejo gradivo.
Karierne priložnosti
Izplačilo za kandidate, ki uspešno opravijo zahteve izpita in delovnih izkušenj, je priložnost za poklicno pot, ki je na voljo imetnikom oznak FRM. Oznaka jasno opredeljuje imetnike FRM kot nekatere najbolj kvalificirane v njihovi panogi. Imetniki certifikatov se lahko po izjavi zavezanosti in vztrajnosti za dokončanje programa ločijo od drugih strokovnjakov za tveganje, ki nimajo oznake. Poleg učnih načrtov in izkušenj se pričakuje, da bodo certificirani FRM upoštevali stroga načela, ki spodbujajo etično ravnanje in vedenje.
Vsi ti dejavniki so privedli do tega, da so certificirani FRM-ji zaposleni v najprestižnejših velikih bančnih institucijah, upravljavcih premoženja, računovodskih podjetjih in vladnih agencijah na svetu. Ker bo pričakovano, da bo povpraševanje po kvalificiranih strokovnjakih za tveganje še naprej raslo v prihodnosti, bodo v industriji še večje povpraševanje.
Prepoznavanje in obvladovanje poslovnih tveganj
Spodnja črta
Kot že omenjeno, postati certificiran FRM ni podvig, ki ga pride enostavno, vendar so le redki smiselni podvigi, ki jih dosežemo z malo truda. Za strokovnjake s področja tveganj in tiste, ki jih zanima delo na področju obvladovanja tveganj, je treba upoštevati oznako FRM za tiste, ki želijo razširiti svoj poklicni potencial in znanje iz panoge.
