Kaj je alfa tveganje?
Tveganje alfa je tveganje v statističnem testu, da bo nična hipoteza zavrnjena, ko bo resnična. To je znano tudi kot napaka tipa I. Ničelna hipoteza v statističnem preskusu običajno navaja, da ni razlike med vrednostjo, ki se preskuša, in določeno številko, kot sta nič ali ena. Ko ničelna hipoteza zavrnjena, oseba, ki izvaja preskus, pravi, da obstaja razlika med preizkušeno vrednostjo in določeno številko. V bistvu alfa tveganje pomeni tveganje, da se razlika odkrije, ko razlike dejansko ni. Najboljši način za zmanjšanje tveganja za alfa je povečanje velikosti vzorca, ki se testira, z upanjem, da bo večji vzorec bolj reprezentativen za populacijo.
Ključni odvzemi
- Tveganje alfa se nanaša na tveganje, ki je povezano z zavrnitvijo ničelne hipoteze, kadar je dejansko resnično. Ta vrsta tveganja lahko pomislimo tudi na nevarnost predpostavke, da obstaja razlika, če razlike dejansko ni.
Razumevanje tveganja Alpha
Primer tveganja alfa v financah bi bil, če bi želeli preizkusiti hipotezo, da je povprečna letna donosnost skupine lastniških vrednostnih papirjev večja od 10%. Ničelna hipoteza bi torej bila, če bi bili donosi do 10% ali manj. Da bi to preizkusili, bi človek sestavil vzorec donosnosti kapitala skozi čas in določil stopnjo pomembnosti. Če po statističnem pregledu vzorca ugotovite, da je povprečna letna donosnost višja od 10%, bi zavrnili ničelno hipotezo. V resnici je bila povprečna donosnost 6%, zato ste naredili napako tipa I. Verjetnost, da ste v testu naredili to napako, je tveganje alfa. To tveganje alfa bi vas lahko pripeljalo do naložb v skupino lastniških vrednostnih papirjev, kadar donosi dejansko ne upravičujejo potencialnih tveganj.
