Vlagatelji pogosto potrebujejo reden dohodek od naložb. Z obveznicami tak dohodek prihaja v obliki kuponskih plačil, ki so na voljo po vnaprej določeni pogostosti plačil. Pri delnicah in vzajemnih skladih dohodek izhaja iz izplačil dividend.
Medtem ko morajo izdajatelji obveznic izplačevati kuponske obveznice, lahko uprava družbe izplača dividende ali ne, odvisno od dogajanja in okoliščin poslovanja. Čeprav podjetja niso dolžna izplačevati dividend, mnogi to počnejo iz različnih razlogov: ohraniti zaupanje vlagateljev, deliti presežek dohodka z delničarji, nimajo primernih projektov, ki bi takrat vložili ta presežek denarja. (Za več informacij glejte, kako dividende vplivajo na delniške cene. )
Izplačila dividend v bistvu odvzamejo denar iz obratnega kapitala podjetja. Če bi podjetje obdržalo in vložilo ta denar v poslovne projekte, bi lahko prineslo večje donose. Ko se dividende izplačajo, začne delnica trgovati po znižani ceni.
Kljub temu pa obstaja nekaj zalog, ki ne samo da izplačujejo redne dividende, ampak tudi ohranjajo visoko vrednost vrednotenja in potenciala rasti, kljub rednim izplačilom dividend.
Kriteriji za visoke dividende in zaloge visoke vrednosti
Dividendni donos je razmerje med dividendno vrednostjo, izraženo v odstotku trenutne cene delnice. Skupaj z visoko pogostostjo dividend (tj. Četrtletnih izplačil) je zaželen dividendni donos nad 2, 5% in kaže na visoke zaloge za izplačilo dividend.
Na vrednotenje zalog lahko vplivajo številni dejavniki, kot so razmerje med ceno in donosom (razmerje P / E), dobiček na delnico (EPS) in razmerje med ceno in knjigo (razmerje P / B). Spremenjena različica široko upoštevanega razmerja med PE je razmerje med ceno in prihodkom / rastjo (ali PEG razmerjem), ki je razmerje med P / E, deljeno s predvideno stopnjo rasti.
Kot vlagatelj želite vlagati v podjetja, katerih cena delnic je nižja in imajo visok zaslužek in velik potencial rasti. Nižja vrednost PEG kaže na podcenjeno podjetje, ki je na voljo za nizko ceno delnic in ima velik potencial za rast. Poiščite tudi podjetja, katerih razmerje PEG je manjše od treh.
Za izključitev penijskih zalog in drugih neskladnih primerov se zaloge izberejo po drugih merilih, kot so tiste, katerih cene delnic so višje od desetih dolarjev, in tiste s tržno omejitvijo, večjo od milijarde dolarjev.
Zaloge z najvišjo vrednostjo, ki izplačujejo visoke dividende
Ta seznam ni vključujoč, ampak je orientativen in je predstavljen v naključnem vrstnem redu iz vrste industrijskih sektorjev.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF je svetovni trgovec z oblačili, ki deluje prek več podružnic. Svoje poslovanje vodi v treh segmentih: ameriških in mednarodnih trgovinah, pa tudi neposredno do potrošnikov. Ima več kot 780 prodajnih mest v Združenih državah Amerike in več kot 170 v Kanadi, Evropi, Aziji in na Bližnjem vzhodu. ANF ima redno zgodovino izplačevanja četrtletnih dividend z visokim donosom dividend 3, 98%. Nizko razmerje PEG 1, 11 kaže na močan potencial rasti v primerjavi s sedanjim vrednotenjem, na kar kaže sedanja cena delnice (giblje okoli 20, 4 USD) in tržna omejitev 1, 41 milijarde USD.
2. Kapital za prenos energije (ETE). ETE je uvrščen na NYSE in deluje v energetiki in prometnem sektorju. Ima v lasti in upravlja več kot 12.800 milj meddržavnih plinovodov za zemeljski plin v Ameriki, tri skladišča zemeljskega plina v Teksasu in druge storitve čiščenja, kot so stiskanje, hlajenje, dehidracija in upravljanje termičnih enot. Izplačuje redno četrtletne dividende z visokim donosom dividend 2, 87%. Poleg tega je v zadnjih 20 mesecih šlo za dve delitvi. Količnik PEG je 1, 5, kar kaže na visok potencial rasti.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD na seznamu NASDAQ se ukvarja s pozavarovalnimi rešitvami in deluje v ZDA in Evropi; je na drugih svetovnih lokacijah omejena. MHLD deluje prek dveh segmentov: diverzificiranega pozavarovanja (DR) in pozavarovanja AmTrust (AR). DR krije premoženjsko in nezgodno pozavarovanje, medtem ko AR krije majhno komercialno pozavarovanje, posebna tveganja, pakirane izdelke ter avtomobilsko in kreditno življenjsko zavarovanje. MHLD izplačuje dividende vsako četrtletje od leta 2008. Tržna omejitev v višini približno 22 milijard dolarjev ima nizko razmerje PEG le 0, 82, kar kaže na velik potencial rasti v prihodnosti.
3 razloge za nakup dividend
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance je uvrščen na NYSE in upravlja, trži in ustvarja investicijske sklade v Združenih državah Amerike. Ponuja tudi rešitve za upravljanje naložb in svetovalne storitve posameznikom in institucijam. S tržno omejitvijo v višini skoraj 4 milijard dolarjev je EV izplačeval četrtletne dividende z dividendnim donosom 2, 87%. Količnik PEG je 1, 5, zaradi česar je zaloga dobre vrednosti z visokim potencialom rasti.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Kompas Minerals, ki ga uvrščajo na seznam NYSE, deluje v različnih kemikalijah, kovinah in mineralih. Deluje v Severni Ameriki in Veliki Britaniji. Rudnik, proizvodnjo, predelavo, distribucijo in trženje različnih kemikalij, soli in mineralov za industrijske, komercialne in kmetijske namene. Z nizkim razmerjem PEG 0, 92 je redni izplačevalec dividend s četrtletno pogostostjo plačila. Ima stabilno tržno kapico 2, 87 milijarde dolarjev in visok dividendni donos 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). Podjetje GATX Corp s seznama NYSE se ukvarja z zakupom, upravljanjem, upravljanjem, trženjem in ponovno trženjem potrebnih sredstev na železniških in morskih trgih v ZDA in po vsem svetu. Ustanovljen je bil leta 1898, ima 17 plovil in več kot 126.000 avtomobilov. Je redno četrtletno dividendno podjetje z visokim dividendnim donosom 3, 15%. Vrednost PEG znaša samo 0, 77, kar kaže na njen visok potencial rasti glede na trenutno ceno delnice.
Spodnja črta
Sama visoka izplačila dividend morda niso najboljši pokazatelj zdravja podjetja. Lahko tudi kaže, da podjetje nima dovolj poslov ali projektov, da bi lahko porabil razpoložljivi denar, zato ga izplačuje delničarjem. Izplačilo dividend je treba obravnavati z enakomernimi zneski, ki se izplačujejo redno, namesto sporadičnih visokih zneskov. Preučevanje rednih in doslednih izplačil dividend z visokimi kazalniki vrednotenja (kot je PEG) lahko prinese najboljše iz obeh svetov: stalen dohodek in vrednost vrednosti. Vlagatelji bi morali redno spremljati potrebne kazalnike vrednosti za svoje naložbe. Ker temeljijo na napovedi dejavnikov rasti, se lahko ti drastično spremenijo. (Za več informacij glejte Vrednost Vlaganje .)
