OPREDELITEV Skladih, ki so bili opuščeni
Skladi, ki so bili oproščeni naložb, so delniški vzajemni sklad, ki se odpoveduje pristojbinam za nalaganje, ki se običajno zaračunajo njegovim vlagateljem (kot na primer obremenitve). Lastništvo delnic v skladih, ki se odpoveduje naložbam, je za vlagatelje korist, saj jim omogoča, da ohranijo ves donos svoje naložbe, namesto da bi del izgubili na provizijah. V večini primerov bodo družbe vzajemnih skladov omejile število skladov, ki so jih naložile, in jih dajo na voljo samo nekaterim vlagateljem.
RAZKRITJE DOLŽNEGA SESTAVNIH SREDSTEV
Nakup sredstev, ki se ne obremenjujejo, je včasih omejen na tiste, ki sodelujejo v pokojninskih načrtih z določenimi prispevki in tudi na vlagatelje, ki vložijo znaten znesek v sklade družbe vzajemnih skladov (na primer institucionalni vlagatelji).
Te posebne delnice vzajemnih skladov imajo na koncu imena sklada "LW" in označujejo, da jih razlikujejo.
Skladi, ki so bili naloženi, v primerjavi z neobremenjenimi
Skladi brez naložb in sredstva, ki se ne nanašajo na obremenitev, ne zaračunavajo vzajemnega sklada. Vendar pa obstaja razlika med obema.
Pravi sklad brez obremenitve ne zaračuna nobenega bremena in nima nobenih pristojbin, kot so pristojbine 12b-1. Skladi, ki ne prejemajo naložb, so vzajemni skladi delničnega razreda delnic naloženim skladom, kot so skladi delniškega razreda. Kot pove že ime, se obremenitev vzajemnega sklada opusti (ne zaračuna). Običajno se ta sredstva ponujajo v načrtih 401 (k).
Vendar imajo skladi brez naložb praviloma nižje povprečne deleže odhodkov od skladov, ki se ne obremenjujejo. Nižji stroški pogosto pomenijo večjo donosnost vlagatelja, zlasti dolgoročno. Sklad, ki se odpoveduje obremenitvi, je sklad, ki ga ponuja svetovalec ali posrednik, ki lahko odstrani (opusti) tovor, vendar obdrži druge pristojbine, na primer pristojbino 12b-1.
Indeksne pristojbine in tovor
Indeksni sklad je vrsta vzajemnih skladov s portfeljem, ki je zasnovan tako, da ustreza ali sledi sestavnim delom tržnega indeksa, kot je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500). Kaže se, da indeksni vzajemni sklad zagotavlja široko tržno izpostavljenost, nizke obratovalne stroške in nizek promet portfelja. Ta sredstva upoštevajo posebna pravila ali standarde (npr. Učinkovito upravljanje davkov ali zmanjšanje napak pri sledenju), ki ostanejo na veljavi, ne glede na stanje trgov.
Vlaganje v indeksni sklad je oblika pasivnega vlaganja. Glavna prednost takšne strategije je nižji količnik stroškov upravljanja na indeksnem skladu. Ker se razmerja odhodkov neposredno odražajo v uspešnosti skladov, so aktivno upravljani skladi in njihovi višji koeficienti odhodkov samodejno prikrajšani za indeksna sredstva. Kot rezultat tega se številni aktivno upravljani skladi borijo za doseganje svojih meril. V petletnem obdobju, ki se je končalo leta 2015, je 84 odstotkov skladov z veliko kapitalsko naložbo ustvarilo donos, manjši od S&P 500. V desetletnem obdobju, ki se je končalo leta 2015, 82 odstotkov skladov z velikimi kapitali ni uspelo premagati indeksa.
