Bančništvo je osnova našega finančnega sistema. Zaradi finančnih zlomov, kot so sesutje leta 1929 in hipotekarna in kreditna kriza iz leta 2008, je to jasno jasno. Ko banke ne delujejo pravilno, sledi gospodarstvo in tako kot mnogi elementi financiranja se je bančništvo razvijalo skozi stoletja.
Mayer in Nathan Rothschild
Mayer Amschel Rothschild je odraščal v judovskem getu v Nemčiji. Krščanski zakoni o oderuštvu so v 1700-ih mnogim ljudem preprečili posojanje za dobiček, kar je pustilo bančno trgovstvo kot eno redkih trgov, ki bi se judovski posameznik zlahka lotil. Mayer je to storil, saj je zgradil mrežo tako, da je po nizkih stopnjah posojal politično pomembnim lordom in knezom. Svoje povezave je uporabil za družinsko bogastvo, svoje sinove je treniral v bančništvu, preden jih je poslal v tujino.
Z otroki Mayerja Rothschilda, ki se je razširil po Evropi, je Rothschildova banka postala prva banka, ki je prestopila meje. Njegov sin Nathan je prevzel vodilno vlogo v pionirskih mednarodnih financah. Nathan je s pomočjo golobov za komunikacijo s svojimi brati in sestrama deloval kot centralna banka za Evropo - posredoval je pri nakupih kraljev, reševal nacionalne banke in financiral infrastrukturo, kot so železnice, kar bi pomagalo začeti industrijsko revolucijo.
Junius in JP Morgan
Ta očetov in sinski duet je v Ameriko prinesel prave finance. Junius Morgan je Georgeu Peabodyu pomagal utrditi vezi Amerike s kapitalskimi trgi v Angliji. Angleži so bili glavni kupci državnih obveznic, ki so jih uporabljali za izgradnjo Amerike. Njegov sin, JP Morgan, je prevzel posle, ker je kredit, ki ga je imel njegov oče, poslal državo v ostro industrializacijo. JP je nadziral finančno reorganizacijo industrij od številnih konkurenčnih interesov do enega ali dveh velikih skladov z ogromno močjo in kapitalom.
Ta konsolidacija moči je Ameriki omogočila, da je v 20. stoletju napredovala v proizvodnji in poganjala JP na čelo Wall Streeta. Morgan in njegovi sindikati so bili do ustanovitve centralne centralne banke centralni bančni sistem v Ameriki.
Paul Warburg
Intervencija JP Morgana v bančni paniki iz leta 1907 je izpostavila potrebo po močnejšem bančnem sistemu v Ameriki. Paul Warburg, bankir Kuhn, Loeb & Co, je pomagal pripeljati sodoben centralni bančni sistem v Ameriko.
Warburg je v Ameriko prišel iz Nemčije, države, ki je že dolgo uporabljala koncept centralnega bančništva. Njegovi spisi in sodelovanje v odborih so močno vplivali in spodbudili oblikovanje Federal Reserve. Žal je bila ena od njegovih pomembnejših točk, politična nevtralnost FED-a, ogrožena, ko je predsednik dobil izključno moč, da izbere voditelje Feda. Warburg je še naprej podpiral in delal za Fed do njegove smrti, vendar ni hotel sprejeti nobenega položaja, višjega od podpredsednika.
Amadeo P. Giannini
Pred Amadeom Gianninijem so bile banke Wall Streeta slike elitizma. Navadna oseba ni mogla v hišo Morgan in odpreti bančnega računa, še več, kot bi lahko vstopila v Buckinghamsko palačo in uporabljala spalnice. Giannini je vse to spremenil tako, da je postavil svoj življenjski namen boriti se za malega fanta. Giannini je zgradil svojo banko tako, da je v matični zvezni državi Kaliforniji zahteval vlagatelje s in dajal vse velikosti posojil.
Kaj bi nekega dne postalo Banka Amerike, se je Wall Street skoraj iztiril, ko se je upokojil Giannini. Odbor je pripeljal Wall Streeter, ki je nadomestil Gianninija, moški pa je postal divjač, razstavil je bančno mrežo in jo prodal prijateljem na Wall Streetu. Giannini je izstopil iz upokojitve in dobil boj proti pooblaščencu, da bi spet prevzel njegovo banko.
Ko ga je ugriznil, dvakrat sramežljiv, se do smrti leta 1949. nikoli ni zares upokojil. Spomnil se ga bo ne le kot enega redkih zidarjev, ki je šel na ulico in zmagal, temveč tudi kot človeka, ki je začel demokratizacijo bančništva. Morda je najdaljši spomenik njegovemu življenjskemu delu status Kalifornije kot enega največjih svetovnih gospodarstev - v veliki meri zaslužen za financiranje in posojila, ki jih je zagotovil Amadeo Giannini.
Charles Merrill
Naslednik dela, ki ga je začel Giannini, je Charles E. Merrill že uspešno gradil uspešno podjetje za naložbeno bančništvo in bil v polovični upokojitvi, ko sta ga EA Pierce in Co. prosila, naj vodi njuno podjetje. Merrill se je strinjal, pod pogojem, da je bilo njegovo ime dodano podjetju in da bo imel trden nadzor nad usmeritvijo podjetja. Izkoristil je novo priložnost, da preizkusi svoje ideje o "ljudskem kapitalizmu", konceptu, ki ga je preživel v življenju.
Izvirno podjetje Merrill je bilo močno vključeno v financiranje verižnih trgovin, kot je Safeway, in Merrill se je želela naučiti verižnih trgovin (tj. Manjše marže, vendar večje prodaje), da bi ustvarila bančno bančništvo na drobno. Merrill je videl dve oviri za njegovo vizijo: pomanjkanje izobrazbe in nezaupanje zaradi zlorab, ki so vodile do nesreče leta 1929.
Merrill je te težave napadla z glavo. Z zaposlenimi je napisal sto brošur o naložbah in organiziral seminarje za vsakdanje ljudi. Merrill je na teh seminarjih celo ustanovila brezplačno varstvo otrok, da bi se oba zakonca lahko udeležila. Njegov izobraževalni nagon je bil namenjen demistifikaciji naložb in trga za širšo javnost.
Merrill je prav tako demistificiral delovanje svojega podjetja in v letnem poročilu iz leta 1949 objavil "Deset zapovedi". Javno zagotovilo je bilo, da se bo podjetje obnašalo na način, ki bo ustrezal zahtevam in razblinil strahove strank. Prva zapoved je bila, da interesi stranke vedno pridejo na prvo mesto.
Zdaj se zdijo očitne zapovedi - sedem in osem je povezano z razkritjem zanimanja za ponudbe in naprednim opozorilom o prodaji vrednostnih papirjev podjetja -, vendar so bile revolucija v tem, kako so podjetja v teh dneh pristopila k majhnim računom strank. Merrill je umrl, preden je videl preporod posameznega vlagatelja in koristi, ki jih ima njegova politika od podjetja, vendar je zaslužen za to, da je realiziral in skoval stavek "pripeljati Wall Street v Main Street."
Delo v teku
Razvoj bančništva še zdaleč ni končan. Naša pot se je začela z mehaniko bančništva in končala z demokratizacijo financ za vse. Čudna je misel, da bi pred 70 leti večina bank preprosto zavrnila poslovanje z majhnim fantom. Tudi v zadnjih 100 letih je prišlo do dramatičnih premikov od konservativnih vrednosti do špekulacij do močne regulacije in podobno kot nihalo ure.
Najboljše, na kar se lahko nadejamo, je, da več posameznikov, kot sta Merrill in Giannini, še naprej izziva in izboljšuje sistem, od katerega smo toliko odvisni.
