Vodstvo v Robinhoodu se je prejšnji teden naučilo pomembne lekcije: Bodite previdni, kaj obljubljate.
Robinhood je v četrtek, 13. decembra, veselo naznanil, da se lahko kupci prijavijo na izdelek Checking & Savings, ki bi bil brezplačen tudi ob plačilu 3% obresti na stanje denarja. Znane osebnosti, med katerimi so mnogi vlagatelji v podjetje, so se na družbenih medijih izrekle, da je to edino mesto, kjer lahko dobite 3% donosnost gotovine. Če se sliši predobro, da bi bilo res, je to zato, ker je bilo.
Že naslednji dan so iz spletnega mesta po blogovski objavi soustanoviteljev izginile vse navedbe o izdelku in trezno in krotko rekli: "Zavedamo se, da je objava morda povzročila nekaj zmede." (Kljub temu lahko še vedno najdete omenjanje preverjanja in prihrankov v mobilni aplikaciji, če ste se prijavili pred petkovo ponovno znamko.)
Glavna težava, ki smo jo (med drugim) opozorili v svojih prvih pregledih izdelka Checking & Savings, je, da je Robinhood zahteval, da bodo denar na vašem računu zavarovali korporacija za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC), namesto zvezni depozit Zavarovalna korporacija (FDIC). Toda Robinhood se je s predpisi nekoliko igral ohlapno, saj zavarovanje SIPC krije samo denar, ki naj bi ga vložili, in ga tako obravnavamo kot varščino - podobno kot delnice ali vzajemni sklad, ki bi ga lahko imeli na naložbenem računu.
Vendar je predsednik uprave SIPC Stephen Harbeck dejal, da denar, deponiran za kakršne koli namene, razen za vlaganje, ni zavarovan z njihovimi zavarovanji.
Zakaj bi torej Robinhood zahteval kritje SIPC za svoje račune za preverjanje in varčevanje s strankami? Podjetje se ponaša s tem, da je svoje stroške zmanjšalo do kosti in zdi se, da je kritje vrednostnih papirjev SIPC bistveno cenejše od provizij, ki jih za bančne račune zaračuna FDIC. Strukture provizij FDIC in SIPC se ne ujemajo drug z drugim in ni takoj očitno, kako bi SDT kategoriziral Robinhood, če bi postal Real Bank. FDIC zaračuna višji stopnji novo zavarovanim ustanovam, ki pade po petih letih kritja.
Ocene SIPC pa se izračunajo kot odstotek čistega prihodka borznega posredništva, ne kot denarnih depozitov, ki jih ima banka. Upravni odbor SIPC je določil, da je stopnja ocenjevanja v koledarskem letu 2019 znašala 0, 0015 čistih poslovnih prihodkov. Večina opazovalcev poslovanja Robinhooda je precej prepričana, da še ne prinaša dobička, kar pomeni, da če bi SIPC njihovo opredelitev bančnega računa sprejel, bi jim zavarovanje v bistvu pomenilo brezplačno.
Ko sem pozno v nedeljo zvečer preveril svojo prijavo za preverjanje in varčevanje z Robinhoodom, sem se še vedno prijavil v aplikacijo in bil obveščen, da sem malce zdrsnil na vrstico # 103.399, skupaj pa približno 729.056 drugih.
Aplikacija mi dovoli, da pošljem povabilo prijatelju, ki se je lahko prijavil na mesto v skladu za novo označeno upravljanje gotovine in mu bilo dodeljeno # 753, 143, tako da očitno Robinhood še vedno sprejema nove stranke, čeprav so v celoti predelali izdelek. Zahvaljujoč prijavi mojega prijatelja se je moj začetni spot v vrsti prebil za 10.000 pik.
Glede na blog, ki sta ga 14. decembra objavila soustanovitelja in sopredsednika Baiju Bhatt in Vlad Tenev, "nameravamo tesno sodelovati z regulatorji, ko se pripravljamo na zagon našega programa upravljanja gotovine, in prenavljamo svoje tržno gradivo, vključno z ime."
Franklin Gold, strokovnjak za digitalno preobrazbo in finančne storitve, ki je bil vodja spletnih raziskav in izobraževanja Fidelity Investments, v odgovoru na Robinhood, ki je zahteval zavarovanje SIPC za denarno stanje, pravi: „Zdaj je težava v tem, da so bili rumene kartice. Vsak korak k odprtju računa za depozit bo v prihodnosti dodatno preučil. V primeru neuspeha lahko stranke dokažejo, da naj bi bil denar na njihovem računu naložen v ustrezne vrednostne papirje."
Z malo sreče in nekaj kritične analize te napake bo naslednja različica vsaj zakonita. Moj nasvet: Manj hype, več resničnosti.
