Enkrat so se pojavile dve osnovni sorti. Na eni strani so bile fiksne rente, ki so lastniku zagotavljale skromne donose, a varnost zajamčenih plačil. Druga možnost je bila spremenljiva vrsta, katere donosnost je temeljila na uspešnosti določene košare zalog. V zadnjih letih pa so imeli anuitetni kupci še tretjo možnost, indeksirano na sredini, na poti.
Ključni odvzemi
- Indeksne anuitete obljubljajo zajamčen donos plus eno na podlagi tržnega indeksa, kot je S&P 500. Številne anuitetne pogodbe uporabljajo zajamčeno obrestno mero le za del denarja, ki ga plačate v premijah. Tudi vaš tržni donos je lahko manjši od dejanski odstotek dobička na trgu.
Indeksne rente imajo zajamčen donos plus tržno donosnost. Rezultat je večji potencialni učinek kot tradicionalna pogodba s fiksnimi cenami, manjše tveganje kot spremenljiva renta.
Če podatki o prodaji kažejo, mnogi vlagatelji indeksirane anuitete vidijo kot predlog "najboljšega iz obeh svetov". Po podatkih Zavoda za varno upokojevanje LIMRA je prodaja v letu 2018 dosegla rekordnih 69, 6 milijarde dolarjev - kar je 9 milijard dolarjev glede na prejšnji rekord, postavljen leta 2016.
Toda preden skočite v indeksno anuiteto, bi morali vlagatelji prebrati drobni tisk. Čeprav lahko ti izdelki ustrezajo določenim portfeljem, so sicer zelo zapleteni in se lahko kakovostno razlikujejo.
Kako delujejo indeksirane anuitete
Tako kot pri drugih anuitetnih pogodbah tudi indeksne rente prodajajo zavarovalnice in od kupca zahtevajo enkratno plačilo ali serijo plačil premij. Nato na vnaprej določen datum renta izplača bodisi pavšalni znesek bodisi redno načrtovana plačila imetniku rente.
Točno, koliko bi prejeli, je eden od vidikov indeksirane rente, zaradi katerega se lahko opraskate po glavi. Za začetek se lahko del vračila z zajamčenimi obrestmi ne nanaša na celoten znesek premij, ki jih plačate. V večini držav je zajamčena minimalna donosnost od 1 do 3% obresti na najmanj 87, 5% plačanih premij. Te določbe se razlikujejo glede na podjetje, zato je branje podrobnosti pogodbe ključnega pomena.
Tržni del donosa temelji na uspešnosti določenega indeksa, kot je S&P 500. Če pa se indeks poviša za 15%, ne pričakujte, da bo vaša indeksirana anuiteta plačala ta znesek na vrhu zagotovljena donosnost. Nekatera podjetja uporabljajo tako imenovano "stopnjo udeležbe", kar pomeni, koliko dobička na trgu bodo prenesli na imetnika rente. Če na primer stopnja udeležbe znaša 70%, trg pa se v določenem letu poveča za 10%, bo donosnost indeksa znašala le 7%.
Nekatere zavarovalnice prav tako postavljajo zgornjo mejo svojih tržnih donosov. Na primer, njihova najvišja izplačilo bi lahko znašala 8%, tudi če indeks, za katerega je vaša anuiteta vezana, opravi veliko bolje od tega.
Formula za izračunavanje tržne donosnosti se od enega prevoznika do drugega zelo razlikuje, zato je pomembno razumeti podrobnosti. A pozor: nekatere indeksirane rente podjetju omogočajo, da spremeni stopnjo udeležbe ali zgornjo mejo tudi po tem, ko ste kupili anuiteto.
Lahko izgubite denar
Medtem ko se za indeksirane rente šteje, da so bolj konzervativne kot spremenljive anuitete - in imajo prodajno mesto zajamčenega donosa - kljub temu tvegajo. Eno je, če morate zaradi finančne krize ali druge nujne potrebe predčasno izstopiti iz pogodbe. Medtem ko so nekatere zavarovalnice skrajšale tako imenovano dobo predaje, večina še vedno zahteva, da se držite rente za pet do 10 let ali se soočate z velikimi stroški predaje, kar bi lahko prineslo manj denarja nazaj od rente, kot ste jo vložili. Poleg tega bi vas lahko zaradi predaje pravilnika plačala 10-odstotna davčna kazen IRS.
Pomembno si je zapomniti tudi, da je zanesljivost rente odvisna od finančne moči podjetja, ki jih izda. Če je zavarovalnica premalo kapitalizirana, obstaja zunanja možnost, da ne bo mogel uveljavljati v celoti. Bodite prepričani, da si oglejte finančno oceno podjetja od ocenjevalnih agencij, kot so AM Best, Standard & Poor's in Moody's. Držite se prevoznikov, ki od več agencij zaslužijo najvišje ocene.
Toda posrednik dobi maščobno komisijo
Pravila labirinta, ki urejajo indeksirane rente, niso edini razlog, da so sporni. Zavarovalnice običajno posrednikom posredujejo zajetne provizije za prodajo takšnih izdelkov, ki lahko, pošteno ali ne, sprožijo sum, zakaj jih priporočajo. Medtem ko so provizije v zadnjih letih upadale, zavarovalnice posrednikom, ki jih prodajo, še naprej plačujejo v povprečju več kot 5%.
Če iščete nasvet zanesljivega investicijskega strokovnjaka, zlasti tistega, ki nima finančne spodbude za potiskanje določenega izdelka, vam lahko pomaga sprejeti odločitev, ki najbolje ustreza vašim ciljem.
