Vlaganje je enostavno, a uspešno vlaganje je težko. Statistični podatki kažejo, da večina vlagateljev na drobno, ki niso investicijski strokovnjaki, vsako leto izgubi denar. Razlogi so lahko različni, vendar obstaja vsak, ki ga razume vsak vlagatelj s kariero zunaj naložbenega trga: nimajo časa za raziskovanje velike količine zalog in nimajo raziskovalne skupine, ki bi mu pomagala pomagati pri tej monumentalni nalogi. (Za povezano branje si oglejte 4 osnovne elemente vrednosti zaloge .)
Zaradi tega naložbe, opravljene po malo raziskavah, pogosto povzročijo izgube. To je slaba novica. Dobra novica je, da lahko investitor zniža količino raziskav, čeprav je idealen način za nakup zalog po velikem številu raziskav:
VODENJE: Osnove obveznic in dolgov
Kaj počnejo
Jim Cramer v svoji knjigi "Pravi denar" vlagateljem svetuje, da nikoli ne kupujejo zalog, razen če imajo izčrpno znanje, kako zaslužiti. Kaj izdelujejo? Kakšno storitev ponujajo? V katerih državah poslujejo? Kakšen je njihov vodilni izdelek in kako se prodaja? So znani kot vodilni na svojem področju? Zamislite to kot prvi zmenek. Verjetno ne bi šli na zmenek z nekom, če ne bi imeli pojma, kdo so. Če to storite, sprašujete težave.
Te podatke je zelo enostavno najti. Z iskalnikom po lastni izbiri pojdite na spletno stran njihove družbe in preberite o njih. Potem, kot svetuje Cramer, pojdite k družinskemu članu in jih poučite o svoji potencialni naložbi. Če lahko odgovorite na vsa njihova vprašanja, veste dovolj.
Razmerje med ceno in zaslužkom
Za trenutek si predstavljajte, da ste na trgu nekdo, ki bi vam lahko pomagal pri vaših naložbah. Pogovorite se z dvema osebama. Ena oseba ima dolgo zgodovino, kako zaslužiti ljudi veliko denarja. Tvoji prijatelji so se od te osebe močno vrnili in ne najdeš nobenega razloga, da mu ne bi zaupala svojih naložbenih dolarjev. Pove vam, da bo za vsak dolar, ki ga zasluži za vas, obdržal 40 centov, za vas pa 60 centov.
Drugi fant šele začne s poslom. Ima zelo malo izkušenj, in čeprav se zdi obetavno, nima veliko uspeha. Prednost tega fanta je, da je cenejši. Želel bi zadržati le 20 centov za vsak dolar, ki ga zasluži - a kaj, če ti ne bo priskrbel toliko dolarjev kot prvi?
Če razumete ta primer, razumete razmerje med P / E ali ceno in zaslužkom. Če opazite, da ima podjetje P / E 20, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni plačati 20 USD za vsak 1 dolar na zaslužek. To se lahko zdi drago, vendar ne, če podjetje hitro raste.
P / E je mogoče najti s primerjavo trenutne tržne cene in kumulativnega dobička v zadnjih štirih četrtletjih. Primerjajte to številko z drugimi podjetji, podobnimi tistemu, ki ga raziskujete. Če ima vaše podjetje višji P / E kot druga podobna podjetja, je boljši razlog. Če ima nižji P / E, vendar raste hitro, je to naložba, ki jo je vredno gledati. (Če imate te številke v temi, bi morali ti lahki izračuni pomagati osvetliti pot, glejte Kako najti razmerja med P / E in PEG .)
Beta
Beta se zdi kot nekaj težko razumljivega, vendar ni. Pravzaprav ga je mogoče najti na isti strani kot razmerje P / E pri večjem ponudniku zalog podatkov, kot sta Yahoo ali Google. Beta meri nestanovitnost ali kako razpoložljive zaloge vašega podjetja so delovale v zadnjih petih letih. Zamislite S&P 500 kot steber duševne stabilnosti. Če vaše podjetje v petletnem obdobju pade ali se poveča za več kot S&P, ima beta višjo različico. Z različico beta je vse, kar je večje od 1, visoko beta (kar pomeni večje tveganje) in vse, kar je manjše od 1, je nizko beta (manjše tveganje). (Beta pove nekaj o cenovnem tveganju, koliko pa govori o temeljnih dejavnikih tveganja?)
Natančno morate opazovati visoke zaloge beta, saj imajo potencial, da vam zaslužijo veliko denarja, vendar imajo tudi potencial, da vam vzamejo denar. Nižja beta pomeni, da zaloga ne reagira na gibanja S&P 500 toliko kot druge. To je znano kot obrambna zaloga, ker je vaš denar veliko varnejši. V kratkem ne boste naredili toliko, vendar vam tudi ni treba gledati vsak dan.
Dividenda
Shema
Naučiti se brati grafikon je spretnost, ki zahteva čas, vendar osnovno branje grafikona zahteva zelo malo spretnosti. Če se grafikon naložbe začne spodaj levo in konča zgoraj desno, je to dobra stvar. Če se lestvica premakne navzdol, se izogibajte in ne poskušajte ugotoviti, zakaj. Na voljo je na tisoče zalog, ne da bi izbrali tisto, ki izgublja denar. Če resnično verjamete v to zalogo, jo uvrstite na svoj seznam ogledov in se pozneje vrnite k njej. Veliko ljudi verjame, da vlagajo v zaloge, ki imajo strašljivo videti lestvice, vendar imajo čas in sredstva za raziskovanje, ki jih verjetno nimate.
Spodnja črta
Nič ne zaseda izčrpnih raziskav. Kljub temu pa je eden od ključnih načinov za zaščito premoženja dolgoročnejše naložbe, tako da izkoristite dividende in poiščete zaloge z dokazano uspešnostjo. Če nimate časa, se je treba izogniti ali zmanjšati tvegane in agresivne strategije trgovanja.
