Oktobra 2019 je ameriška uprava za informiranje o energiji (EIA) znižala napoved povpraševanja po nafti za leto 2020, saj bo po napovedih, da bodo cene nafte Brent v drugem četrtletju 2020 povprečno znašale 57 dolarjev za sod, kar je za dobrih 5 USD za sodček nižje od njene prejšnje napovedi septembra 2019. Spot cene Brent so se začasno zvišale na 68 dolarjev za sodček, potem ko so napadi dronov na objekte za predelavo nafte v Savdski Arabiji motili proizvodnjo. Vendar so v nekaj tednih cene padle na 58 dolarjev za sod, potem ko je nafto za predelavo nafte, Savdska družba Aramco Abqaiq, obnovila proizvodnjo.
Pritiski zniževanja cen nafte, napovedane za leto 2020
EIA pričakuje, da se bodo pritiski na cene nafte znižali v letu 2020, ko se svetovni trgi nafte odzivajo na naraščajoče ravni zalog. Kljub tveganju prihodnjih motenj v oskrbi z nafto napoveduje EIA, da bo to tveganje v prihodnjem letu več kot kompenzirano zaradi negotovosti glede globalnih gospodarskih razmer in manjšega povpraševanja po rasti nafte.
Pričakovanje EIA o manjšem povpraševanju po nafti je podkrepljeno s poročilom Organizacije držav izvoznic nafte (OPEC) iz oktobra 2019, ki napoveduje, da bo že tretji mesec zapored zmanjšal rast povpraševanja po nafti. Te napovedi so na vrsti nadaljnje negotovosti glede ameriške in kitajske trgovinske vojne, kar je še en razlog za manjša pričakovanja o povpraševanju po nafti.
5 Energetske zaloge, pripravljene na uspeh na vseh trgih
Glede na znižana pričakovanja o povpraševanju po nafti do leta 2020 bi vlagatelji v energetske zaloge dobro iskali podjetja, ki imajo raznovrstna sredstva ali konkurenčno prednost, ki jim bo pomagala pri uspešnosti, ne glede na ceno nafte.
Spodnjih pet javnih podjetij kaže obljubo za rast, ki temelji na četrtletni rasti dohodka in zagonu prihodkov. Poleg tega so nekatera od teh podjetij naredila pomembne korake pri pridobivanju sredstev, ki lahko ustvarjajo dobiček naprej. Nekatera podjetja vlagateljem ponujajo zdravo dividendo, kar lahko pomaga nadomestiti nihanje cen delnic, ki jih bomo morda videli v prihodnjem letu. Vse številke so aktualne od 30. oktobra 2019.
Ključni odvzemi
- Ameriška uprava za energetske informacije (EIA) napoveduje, da se bodo pritiski na nafto znižali v letu 2020, navajajoč naraščajoče zaloge nafte in negotovo globalno gospodarsko rast. Oktobra 2019 bo EIA napovedovala, da bodo cene nafte Brent v letu 2020 znašale 60 dolarjev za sod, 2 USD za sod nižja od njene prejšnje napovedi. Vlagatelji, ki iščejo naložbe v energetske zaloge, bi bili dobro, če bi se osredotočili na vrhunske izvajalce, ki bi lahko bili boljši na obeh trgih navzgor in navzdol.
- Viri EOG (EOG), vrhunsko vrtalno mesto.Royal Dutch Shell (RDS-B), oljni behemoth.Enbridge Inc. (ENB), plinovodna družba.NextEra Energy, Inc. (NEE), obnovljiva električna energija. Podjetje Izdelki Partnerji LP (EPD), srednje energetske storitve.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) je zavzel edinstveno stališče. Podjetje se osredotoča na vrhunska spletna mesta, kar pomeni, da so spletna mesta, ki so zelo produktivna in stanejo manj stroškovna. EOG išče spletna mesta, ki lahko zagotovijo 30-odstotno realno donosnost po davku. Medtem ko je glavnina svojega poslovanja zastavljena v Teksasu, se je podjetje razširilo v druge regije po svetu in aktivno raziskovalo in / ali vrtalo v Britanski Kolumbiji, otoku Trinidad in porečju Sečuana na Kitajskem.
EOG je s tržno kapitalizacijo v višini 40, 4 milijarde dolarjev ena največjih naftno-raziskovalnih podjetij v Združenih državah Amerike. Delnice družbe so se v zadnjem letu premagale in na eni točki padle za približno 40% v primerjavi s preteklim letom, na kar je vplival padec cen nafte, ki je padel v tretjem četrtletju 2018. Vendar pa je uprava zadnjih pet let izboljšala Učinkovitost, ki si prizadeva za izgradnjo podjetja, ki lahko donosno posluje, tudi če pričakujemo nižje cene nafte. Trenutno izplačuje 1, 60% dividende, vendar igra tukaj za rast.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) je naftno podjetje z modrim čipom, ki se ponaša s plačilom konsistentne dividende. Svoje delničarje nagrajuje s 6, 3-odstotno dividendo, ki je ena največjih vseh največjih naftnih družb.
V zadnjem letu so številne velike naftne družbe kaznovale kazenske cene delnic, saj so se cene nafte znižale in neto dohodki močno vplivali. Nekaj časa je bilo videti, da bo Shell odšel nepoškodovan; podjetje je objavilo impresivne dobičke tako za četrto četrtletje 2018 kot prvo četrtletje 2019. Toda to se je spremenilo v drugem četrtletju 2019, ko je podjetje poročalo o 50-odstotnem padcu prihodkov iz leta v leto. Napoved je močno zadela delnice, saj so cene delnic v avgustu padle za okoli 14%.
Kljub večjemu pogrešanju zaslužka se je denarni tok podjetja v primerjavi z letom prej povečal za 16%, kar je več kot dovolj za pokritje dividend. Medtem ko so bile druge naftne družbe med znižanjem nafte primorane znižati svoje dividende, Shell trdno drži svoje zaveze do delničarjev. Še en plus je, da ima podjetje ugled dobrega upravljanja in je uspelo ohraniti nizko raven dolga. Medtem ko bo delnica morda zahtevala nekoliko večjo toleranco do tveganja, bi to lahko bilo dobro dolgoročno igranje za vlagatelje v dividende, osredotočeno na vrhunski donos stalnega plačnika.
Družba ima dva razreda ameriških delnic prejemnic (ADR) - delnice razreda A in delnice B - oba trgujeta na newyorški borzi. Bodite pozorni na denarne dividende na delnicah A je treba odšteti nizozemski davek po odbitku dividende po stopnji 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) ni naftni vrtalnik. Kanadski energetski velikan - s tržno kapitalizacijo 74 milijard dolarjev - je plinovodno podjetje, ki servisira pogodbe za prevoz surove nafte in zemeljskega plina prek svoje velike mreže. Ker je njegova dejavnost cevovod, prejema svoje pristojbine, ne glede na to, ali cene plina in nafte naraščajo ali padajo. Poleg tega se je podjetje razširilo v druge sektorje, predvsem na obnovljive vire energije, kot so sončna, vetrna, geotermalna in odpadna toplota.
Njegova združitev s Spectra Energy (SE) leta 2016 je Enbridge postala največje podjetje za naftno infrastrukturo ne le v ZDA, ampak v celotni Severni Ameriki. S 6, 06-odstotnim dividendnim donosom bi ta zaloga lahko zagotovila rast in dohodek.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) je podjetje za obnovljive vire energije, ki proizvaja, distribuira in prodaja električno energijo svojim maloprodajnim in veleprodajnim odjemalcem v Severni Ameriki. Komunalno podjetje je veliko vložilo v razvoj projektov za čisto energijo, ki uporabljajo vetrno in sončno energijo, njegove naložbe pa se izplačajo.
Povpraševanje po čisti energiji podjetja je bilo veliko in novi projekti, ki so pred kratkim prišli na splet, so še povečali njegove prihodke. Podjetje je za tretje četrtletje 2019 ustvarilo prilagojeni dobiček v višini 1, 2 milijarde dolarjev, kar je 12-odstotno povečanje glede na leto. Podjetje je eno najhitreje rastočih v komunalnem sektorju in to rast bi se moralo nadaljevati, saj ima zaostanek projektov drugih javnih služb, ki jih želijo kupiti in partnerji z NextEra. Kot dodaten bonus je družba napovedala, da bo leta 2020 povečala izplačilo dividend za 12% na 14%.
5. Podjetniški izdelki Partnerji LP
Enterprise Products Partners (EPD) izstopa kot vrhunsko podjetje v srednjem prostoru. Podjetje ponuja storitve zemeljskemu plinu, surovi nafti in petrokemični industriji, ki upravljajo z več kot 19.000 milj plinovodov za zemeljski plin in 5.300 milj naftovodov.
Eno največjih prodajnih mest podjetja je njegova sposobnost ustvarjanja znatnega denarnega toka - 1, 6 milijarde dolarjev za tretje četrtletje 2019. Podjetje je nedavno s Chevronom podpisalo dolgoročne pogodbe za gradnjo in podporo novega naftnega terminala ob obali Teksasa. Družba je skupno poročala o 9, 1 milijarde dolarjev kapitalskih projektov za rast, ki so v gradnji in naj bi na spletu prišla do konca leta 2023.
Impresivne številke, kakršne so te, pomagajo, da podjetje svoje vlagatelje bogato nagradi s solidno 6, 6-odstotno dividendo. Ker je podjetje mojstrsko omejeno partnerstvo, lahko vlagatelji uživajo dodatne davčne ugodnosti, ki jih ponuja Enterprise.
Spodnja črta
Izbira prvih petih zalog energije vključuje ogled več kot pretekle zgodovine. Pomembno je tudi pregledati, kako podjetje postavlja svoje podjetje za rast in uspeh, ne glede na to, kje so cene nafte. Najbolj donosen pristop je ustvarjanje energetskega portfelja, ki je razpršen na podoben način kot na tem seznamu. Ta skupina ponuja naftno vrtanje, vrtanje na morju, obnovljive vire energije in infrastrukturo kot način za dobiček od energije v letu 2020.
Če bo EIA pravilna, lahko na cene nafte še naprej vpliva zmanjševanje povpraševanja in negotove svetovne gospodarske razmere. Energetske zaloge bi lahko izkoristile za nelagodno vožnjo, toda nekatera podjetja so pripravljena, da nevihto napovejo bolje kot druga. Vlagatelji z dolgoročnim naložbenim horizontom lahko to vidijo tudi kot priložnost, da po ugodnih cenah poberejo nekaj trdih predstav.
