Kazalo
- FNSOX
- VBIIX
- SWRSX
- VIPSX
Instrumenti s fiksnim dohodkom, kot so korporativne obveznice, konzervativnim vlagateljem ponujajo možnosti za pridobitev tekočega dohodka ob sprejemljivi količini tveganja. Ne glede na cilj naložbe se priporoča nekaj dodelitve fiksnemu dohodku, in sicer kot diverzifikator in ustvarjalec dohodka. Državne obveznice, imenovane zakladnice, ponujajo najvarnejše naložbe, nekatere pa zagotavljajo tudi zaščito pred inflacijo.
Najbolj stroškovno najučinkovitejši način dodajanja obveznic v svoj portfelj je prek sklada indeks obveznic, ki pasivno vlaga v več obveznic in poskuša ponoviti uspešnost široko utemeljenega indeksa obveznic. Tu smo si ogledali 4 takšne sklade, med številnimi, ki so trenutno na voljo na trgu (vsi podatki od 14. januarja 2020).
Ključni odvzemi
- Vsi vlagatelji bi morali razmisliti o dodajanju nekaterih elementov s fiksnim dohodkom v svoj portfelj kot diverzifikator. Sklad s fiksnim dohodkom vlagateljem ponuja poceni način, da te konzervativne naložbe dodajo v svoj portfelj na način, ki sledi indeksom obveznic. dohodni vzajemni skladi med več desetimi možnostmi.
Indeks kratkoročnih obveznic zvestobe (FNSOX)
Sredstva v upravljanju (AUM): 622 milijonov dolarjev
Količnik neto odhodkov: 0, 03%
Sklad Fidelity Spartan kratkoročni indeks obveznic spremlja uspešnost ameriškega indeksa državnih obveznic Barclays 1-5 let, ki je sestavljen iz ameriških zakladniških obveznosti z ročnostnimi profili od enega do petih let. Sklad uporablja tehnike vzorčenja za sledenje osnovnemu indeksu in običajno ohranja ročnost svojega portfelja na tri leta ali manj. Zaradi zelo nizkega tveganja neplačila in kratkoročne narave deležev ima sklad nizek 30-dnevni donos v SID 1, 79%. Povprečno učinkovito trajanje sklada 2, 58 leta je manj občutljivo na spremembe obrestnih mer v primerjavi z drugimi skladi z daljšimi ročnostmi.
Sklad se ponaša z enim najnižjih količnikov neto odhodkov med svojimi kolegi v kategoriji kratkih vlad. Sklad je od Morningstarja prejel skupno oceno s štirimi zvezdicami za svoje delovanje, prilagojeno tveganjem. Sklad nima pristojbin za nalaganje in nima najmanjšega zneska naložbe.
Indeks vmesnih obveznic Vanguard (VBIIX)
AUM: 35, 3 milijarde USD
Količnik neto odhodkov: 0, 15%
Delnice vlagateljev sklada Vanguard Srednjeročni indeks obveznic sledijo uspešnosti 5-letnega indeksa, prilagojenega vladnemu / kreditnemu floatu ZDA Barclays. Indeks sestavljajo državna zakladnica, domače korporacije z naložbami in tuje obveznice naložbenih razredov z ročnostjo od pet do 10 let. Sklad uporablja tehnike vzorčenja, da zmanjša trgovanje na najmanjšo možno napako sledenja. Približno 58% portfelja sklada je vloženih v ameriške državne in agencijske obveznice, 40% sredstev sklada pa predstavljajo korporativne obveznice, ki jih izdajajo predvsem industrijske in finančne družbe.
Povprečno učinkovito trajanje sklada znaša 6, 33 leta, njegov tridesetdnevni donos v SEC pa znaša 2, 06%. Sklad je od Morningstar prejel skupno oceno s petimi zvezdicami. Sklad svojim vlagateljem ne zaračunava provizije za naložbe, zahteva pa minimalno naložbo v višini 3.000 USD.
Sklad indeksa zaščitenih vrednostnih papirjev Schwab z zakladnimi sredstvi (SWRSX)
AUM: 1, 0 milijarde USD
Količnik neto odhodkov: 0, 05%
Sklad Schwab zakladniškega indeksa zaščitenih vrednostnih papirjev spremlja uspešnost ameriškega indeksa vrednostnih papirjev Barclays, zaščitenega z inflacijo (TIPS), indeks (serija-L). Referenčni indeks sestavljajo vsi javno objavljeni TIPS z najmanj enim letom do zapadlosti, naložbenimi ocenami in 250 milijoni dolarjev ali več neporavnane nominalne vrednosti. Vsa imetja sklada so denominirana v ameriških dolarjih, sklad pa ni izpostavljen valutnim tveganjem tujih deležev. Približno tretjina premoženja sklada je vložena v nominalne ameriške obveznice, preostanek pa v naložbe v ZDA.
Zaradi vztrajno nizke inflacije so TIPS v letu 2010 ustvarili podpovprečne donose. Sklad indeksa zaščitenih vrednostnih papirjev Schwab-zakladnice z zaščito pred inflacijo ima povprečno učinkovito trajanje 7, 74 let in 30-dnevni donos v SID 1, 69%. Morningstar je skladu dodelil skupno oceno s štirimi zvezdicami. Sklad nima pristojbin za nalaganje in ne zahteva minimalnih vlaganj.
Sklad indeksa vrednostnih papirjev zaščiten pred inflacijo (VIPSX)
AUM: 28 milijard dolarjev
Količnik neto odhodkov: 0, 20%
Delnice vlagateljev indeksa vrednostnih papirjev Vanguard, zaščitene z inflacijo, spremljajo uspešnost 5–10 letnega indeksa vrednostnih papirjev Barclays US Treasury. Referenčni indeks je sestavljen iz javnih obveznosti ameriške zakladnice, ki so zaščitene pred inflacijo, s preostalo zapadlostjo manj kot deset let. Sklad je zaradi zmernega trajanja nekoliko občutljiv na realno obrestno tveganje, vendar ima tudi nižjo donosnost glede na sklad TIPS z daljšim trajanjem. Približno 96% deležev sklada predstavljajo ameriški nasveti, preostalih 4% pa na denarnih trgih.
Sklad ima povprečno efektivno trajanje 7, 38 let v primerjavi s Schwab-ovim partnerjem, zato je veliko manj občutljiv na spremembe obrestnih mer. Sklad ima 30-dnevni SEC donos v 0, 07%. Sklad je od Morningstar prejel skupno oceno s petimi zvezdicami. Sklad nima pristojbin za nalaganje in zahteva minimalne naložbe v višini 3.000 USD.
