Kaj so MicroCaps?
Nabiralnik je poln z njimi: glasila, ki vas opozarjajo na zaloge v mikrokapitu, ki so "do 92% v enem dnevu!" ali obljubite "1000% + dobiček na tem!" Nekatere prevare z mikrokapiranjem so očitne, druge pa ne. Ali veste, kako prepoznati prevaro?
Klicu sirene divjih donosov iz zalog mikrokapirov se je težko upreti. S približno 15.000 vrednostnimi papirji, s katerimi se trguje v Združenih državah Amerike, večina vlagateljev ve, da je veliko manjših podjetij, ki jih je vredno imeti v lasti, in jih napačno razumejo. Naložba v mikrokapeta pa je lahko minsko polje, če ne veste, kako prepoznati resnično priložnost iz goljufije.
Kako trguje MicroCaps
Izraz "mikrokapitura" se nanaša na podjetja z nizko ali "mikro" tržno kapitalizacijo. To so podjetja, ki običajno tržno kapitalizirajo od 50 do 300 milijonov dolarjev. Podjetja, ki proizvajajo mikrokapitacijo, trgujejo predvsem na oglasnih deskah (OTCBB) ali na rožnatih listih.
OTCBB je sistem elektronskih kotacij, ki prikazuje kotacije v realnem času, zadnje prodajne cene in informacije o količini za številne vrednostne papirje OTC, ki niso kotirani na Nasdaq ali drugih pomembnejših borzah vrednostnih papirjev. Čeprav NASD nadzira OTCBB, OTCBB ni del Nasdaq-a. Prevajalci pogosto trdijo, da je podjetje OTCBB podjetje Nasdaq, vendar to zavaja; kaže, da je podjetje večje in bolj likvidno, kot je verjetno. Roza listi so poimenovani po barvi papirja, na katerem so bili zgodovinsko natisnjeni. Številne zaloge, ki jih kotirajo na roza listih, so "peni zaloge." Rožnati listi niso borzna borza in so neurejeni.
Kaj se razlikuje pri MicroCaps?
Vsi vemo, da so dobre informacije za vlagatelje najboljša obramba pri nakupu delnic v katerem koli podjetju, toda do natančnih informacij o zalogah mikrokapita je težko priti. Številna podjetja z mikrokapiranjem ne vložijo poročil pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), zato vlagatelji težko sprejmejo vsa dejstva. Pomanjkanje zanesljivih informacij investitorjem olajša zavajanje prevare.
Druga pomembna razlika med mikrokavti in večjimi zalogami je pomanjkanje minimalnih standardov za kotacijo. Podjetja, ki trgujejo s svojimi zalogami na večjih borzah, kot sta NYSE in Nasdaq, morajo ohraniti svoje kotacije v minimalnih zneskih čistih sredstev in minimalnem številu delničarjev. Podjetjem na OTCBB ali roza listih pa ni treba izpolnjevati nobenih minimalnih standardov.
Tveganja MicroCap
Ne bo presenetljivo, če vemo, da je vlaganje v mikrokapitalce veliko bolj tvegano kot vlaganje v velike omejitve. Likvidnost je običajno omejena, kar pomeni, da morda ne boste mogli prodati zalog mikrokapirov dovolj hitro, da bi zmanjšali izgube, ko bo šlo narobe. Zaslužek je pogosto negativen in morda se je nabral velik primanjkljaj. Ta podjetja so kot strelske zvezde; lahko se le tako hitro razsvetlijo.
Če raziskujete zalogo mikrokapirov, najprej preverite bazo podatkov EDGAR, saj lahko celo najmanjša podjetja predložijo finančne izkaze pri SEC. Podjetjem z manj kot 10 milijoni dolarjev premoženja dejansko ni treba vložiti, vendar pogosto to storijo, če želijo svoje vrednostne papirje ponuditi javnosti. Drugi mikropokalniki lahko ponujajo vrednostne papirje, s katerimi se trguje na borzi, vendar so izvzeti iz vložitve v SEC. Te izjeme vključujejo ponudbe "Reg A", v katerih podjetje v 12 mesecih zbere manj kot 5 milijonov dolarjev, ali ponudbe "Reg D", ki v 12 mesecih zberejo manj kot milijon dolarjev.
Lažna dejstva in orodja trgovine
Goljufiji mikrokapatov se zanašajo na pomanjkanje javnih, zanesljivih informacij za širjenje lažnih dejstev. Katera so njihova najljubša orodja trgovine?
- E-pošta: Neželena pošta in "neželena pošta" prek interneta sta priljubljeni orodji, ki jih izvajalci prevare uporabljajo za širjenje lažnih informacij o zalogah mikrokapitov. Nikoli ne kupujte zalog na podlagi e-pošte od nekoga, ki ga ne poznate. Internetne oglasne deske: Številni izvajalci prevar skrivajo ali spreminjajo svojo identiteto v klepetalnicah za vlagatelje ali na oglasnih deskah, nato pa te forume uporabijo za promocijo nekaterih podjetij z mikrokapiranji. Pogosto trdijo, da imajo edinstvene notranje informacije o podjetju ali njegovih izdelkih. Nikoli ne kupujte zalog, razen če ste sami raziskali in preverili dejstva. Plačani promotorji: Nekatera podjetja z mikrokapiranti plačajo promotorjem, da priporočijo svoje zaloge. Te najete puške trdijo, da zagotavljajo neodvisna, nepristranska investicijska glasila, poročila o raziskavah in radijske ali televizijske oddaje. Vlagatelji bi morali preveriti poverilnost vsakega, ki izjavi, da je njegov nasvet objektiven in neodvisen. Poiščite zakonita finančna potrdila, ki zahtevajo, da se imetniki držijo etičnega kodeksa (na primer CFA, CFP, CIC in podobno). "Kotlovnice" in hladni klici: Nekateri nepošteni posredniki organizirajo prodajalce pod visokim pritiskom v skupine (ki jih imenujemo tudi "kotlovnice"), da kličejo potencialne vlagatelje in jih zavežejo pri nakupu vprašljivih vrednostnih papirjev za mikrokap. Bodite previdni pri klicih tujcev in nikoli ne dajte hladnim klicem svojih bančnih podatkov ali številke socialnega zavarovanja. Vprašanja za javnost: Sporočila za javnost lahko izgledajo resnično, a ste prepričani, da so prodaja, napovedi in izdelki podjetja veljavni? Dejstva preverite sami.
Goljufi v Microcapu uporabljajo svoja orodja za trgovino, da vas zapletejo v njihovo mrežo na naslednje načine:
- Sheme " črpalke in odlaganja ": Z internetnimi oglasnimi deskami, klepetalnicami in telemarketi bodo prevaranti uporabili shemo črpalke in smeti, s katero se pogovarjajo o zalogah s trditvami, da vedo nekaj, kar preostali trg nima. Ko bodo delnico zavirali dovolj, da bi lahko "dvignili" njeno ceno, bodo notranji stranci in plačani promotorji "odvrgli" svoje delnice, zaradi česar je cena upadla in nedolžni vlagatelji izgubili denar. V nedavni različici sheme "črpalka in odlagališče" lahko nekateri vlagatelji odkrijejo glasovno sporočilo, ki je verjetno nenamerno zapustilo svoj odzivnik in pusti vročo konico. Nikoli ne trgujte s tovrstnimi informacijami. Sheme na morju: V skladu z "Uredbo S" podjetjem, ki prodajo delnice zunaj ZDA vlagateljem na morju, ni treba registrirati delnic pri SEC. V prekarni prevari se neregistrirane delnice mikrokapitov Reg S prodajo po diskontnih cenah prevarantom, ki po drugi strani predstavljajo, da tuji vlagatelji svoje delnice prodajo ameriškim vlagateljem po napihnjenih cenah in žepnejo velikanski dobiček. Poplava neregistriranih delnic na trgu nenehno povzroči padec delnic družbe, kar povzroči velike izgube za nenamerne vlagatelje.
Kaj storiti, če se ujameš v prevararsko mrežo
Poročajte! Začnite s svojim posrednikom. Če vaš posrednik ne more rešiti težave, se lahko obrnete na državno regulatorno državo za vrednostne papirje ali s SEC. Pritožbe lahko vložite prek regulatorjev prek spleta. Ne dovolite, da vas prevaranti spremenijo v statistiko. Kupovali boste majhne in velike, če boste domače opravili in pazili na rdeče zastave.
