Konec meseca, ki ga je zaostril zaostritev trgovinskih napetosti med Washingtonom in Pekingom, zaradi katerih je borza imela najhujši maj od leta 2010, je ameriški predsednik Donald Trump odpustil tvit, ki je Mehiki zagrozil 5-odstotno tarifo za ves uvoz, ki se bo začel v ponedeljek, junij 10, da bi omejili nezakonito priseljevanje.
Na trgu mehiških tarifnih groženj se je trg hitro prodal, vendar je hitro okreval v začetku junija, saj je Federal Reserve sporočil, da je pripravljen storiti, kar je potrebno - aka znižati obrestne mere - za izravnavo tveganj stalnih trgovinskih sporov, da se zagotovi nadaljnja gospodarska širitev. Pozitivna naravnanost se je nadaljevala v ponedeljek, potem ko se je Mehika v petek dogovorila o povečanju prizadevanj za zmanjšanje pretoka ilegalnih migrantov.
"Z veseljem vas obveščam, da so Združene države Amerike dosegle podpisan sporazum z Mehiko, " je Trump tvitnil v petek za Bloomberg.
Zdaj, ko so ZDA in njen južni sosed sklenili sporazum o priseljevanju, imajo podjetja z močno izpostavljenostjo Mehiki koristi od tekoče trgovine brez povišanja tarif. Oglejmo si podrobneje tri zaloge, ki prinašajo velik delež svojih prihodkov iz Mehike in možne načine trgovanja z njimi.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) proizvaja in trži lastniške polprevodniške izdelke, kot so ojačevalniki, ojačevalniki, usmerniki in napetostni regulatorji. Njeni kupci so predvsem veliki proizvajalci pametnih telefonov in izdelovalci brezžičnih usmerjevalnikov, medicinskih naprav in avtomobilov. Podjetje s sedežem v Woburnu v Massachusettsu ima v Mehiki približno 40% svojega premoženja, vključno s proizvodnim obratom v Mehikaliji s površino 360.000 kvadratnih metrov. Needham-ov analitik Rajvindra Gill pričakuje, da bo Skyworks leta 2020 obnovil rast prodaje, podprto s 5G infrastrukturo in povpraševanjem po internetu (IoT). Od 11. junija 2019 ima Skyworks delnica tržno kapitalizacijo 12, 62 milijarde dolarjev, izda 2, 28-odstotni dividendni donos in je za 10, 21% višja kot leto prej (YTD).
Delnice Skyworks so ves maj močno padle, potem ko je ameriška vlada ameriškim podjetjem omejila dobavo izdelkov kitajskemu telekomunikacijskemu velikanu Huawei. Analitiki ocenjujejo, da Skyworks ustvari približno 10% svojih prihodkov iz kitajskega tehnološkega konglomerata. Zaloga je našla podporo iz prejšnjega cenovnega ukrepa na ravni 67, 50 USD in v ponedeljek je prejela 4, 21-odstotno okrepitev, saj je trg upošteval priseljevanje z Mehiko. Tisti, ki se lotijo trgovine, bi morali predvideti premik nazaj na aprilski zamah na višini 93, 88 USD. Za zaščito kapitala za trgovanje postavite naročilo za ustavitev izgube pod nedavnim nižjim nizkim zneskom 66, 29 USD.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Podjetje Constellation Brands, Inc. (STZ) s tržno omejitvijo v višini 36, 48 milijarde ameriških dolarjev proizvaja in uvaža pivo, vino in žgane pijače v ZDA in po vsem svetu. Levji delež proizvodnje piva imata znani mehiški blagovni znamki piva Corona in Modelo. Analitiki AllianceBernstein ocenjujejo, da bi 5-odstotna osnovna tarifa lahko povzročila 7-odstotno znižanje uvoženega dobička piva podjetja Constellation. Zato ni presenetljivo, ko so vlagatelji olajšali in se po ponedeljkovi siesti vrnili na delnice. Kljub trgovanju z delnicami Constellation Brands se je v zadnjem mesecu znižalo za 5, 55%, na dan 11. junija 2019 pa je bilo za 20, 29% boljše, medtem ko investitorji dobijo tudi 1, 42% dividendni donos.
Cena delnic Constellation Brands je padla za 5, 8%, potem ko je predsednik Trump napovedal mehiške tarife, vendar je od takrat povrnil vse te izgube, da bi se lahko vrnil nad 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA). V drugem bikovskem signalu je 50-dnevni SMA prestopil nad 200-dnevni SMA prejšnji mesec, kar ponavadi kaže na nastanek novega upada. Trgovci, ki odprejo dolgo pozicijo po trenutni ceni, bi morali določiti dobičkonosno naročilo blizu najvišjega leta 2019 na 213, 70 dolarja. Obvladujte tveganje tako, da ustavite stopnjo pod 6. junijem na 181, 74 USD.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), ki ima tržno vrednost 11, 20 milijarde ameriških dolarjev, ponuja rešitve za nadzor podnebja v Severni Ameriki in tudi po svetu. Proizvaja in prodaja vrsto izdelkov za trge ogrevanja, prezračevanja, klimatizacije in hlajenja. Neodvisna investicijska banka Cowen ocenjuje, da 33% celotnih prihodkov družbe (in 50% prodaje stanovanj) prihaja iz Mehike - torej Lennoxu znatno koristijo odštete tarife. Proizvajalec sistemov za ogrevanje in hlajenje je presegel ocene prvega in četrtletja analitikov in ponovno poudaril svoje celoletne smernice za zaslužek v letu 2019 med 9, 75 in 10, 35 dolarja na delnico. Lennox ponuja 1, 17-odstotni dividendni donos in je letos pridobil impresivnih 30, 74%, s čimer je presegel povprečje industrijske industrije za 12, 40% v enakem obdobju kot 11. junija 2019.
Kot večina zalog v S&P 500 je tudi Lennox International v prvih treh mesecih leta dodal večino dobička YTD. Vendar je cena delnice v maju pokazala relativno moč na širšem trgu in padla le za 2, 7%, medtem ko so glavni indeksi padli med 6% in 8%. Delnice Lennoxa so v ponedeljek na mehiški pogodbi poskočile za 2, 58% in so se izpustile nad tesnim dvomesečnim trgovanjem. Kljub zagonu navzgor, indeks relativne trdnosti (RSI) ostaja pod preobremenjenim ozemljem, kar daje cenovni sobi, da se pred konsolidacijo premakne višje. Razmislite o uporabi krajšega drsnega povprečja, kot je denimo 15-dnevni SMA, kot končnega postanka, da se dobiček sprosti. Za 50-dnevno SMA postavite začetno zaporo, da se zaščitite pred lažno trgovino.
StockCharts.com
