Skladi za dodelitev sredstev so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagateljem zagotavljajo spremenljivo ali fiksno kombinacijo sredstev. Običajno so ta sredstva lastniški vrednostni papirji in vrednostni papirji s stalnim dohodkom ter denar in njihovi ustrezniki. Nekateri skladi za dodeljevanje sredstev poskušajo ohraniti vnaprej določen delež razredov sredstev, drugi pa analizirajo ekonomske in tržne podatke, da redno spreminjajo deleže. Sledi seznam treh največjih ETF, ki temeljijo na dodelitvi sredstev, na podlagi sredstev v upravljanju (AUM), ki bodo vlagateljem na voljo od marca 2016.
Sklad prvega skrbniškega sklada za raznovrstne indekse dohodkov
Največji sklad za dodelitev sredstev na trgu je sklad prvega skrbniškega sklada z raznovrstnim indeksom dohodka (NYSEARCE: MDIV) s 761, 81 milijona dolarjev v AUM. Naložbeni cilj sklada je posnemati uspešnost indeksa, imenovanega NASDAQ multi-Asset Diverfied Innex Index. Indeks je spremenjen indeks, utežen s tržno kapitalizacijo, zasnovan tako, da zagotavlja izpostavljenost do več segmentov sredstev. Indeks zajema naslednje: 20% lastniške vrednostne papirje, 20% prednostne vrednostne papirje, 20% naložbene sklade v nepremičnine (REIT), 20% kapitalska partnerstva in 20% dolg podjetja z visokim donosom.
V običajnih okoliščinah MDIV investira vsaj 90% svojih sredstev v vrednostne papirje, ki ustrezajo sestavi indeksa. Portfelj sestavlja 126 vrednostnih papirjev, povprečna tržna kapitalizacija 5, 35 milijarde USD. Vendar pa je njegov obseg tržne kapitalizacije od 660 milijonov do 211 milijard dolarjev. Od marca 2016 je sklad v primerjavi z indeksom taktično prekomerno težo MLP-jev in delnic, ki izplačujejo dividende, medtem ko so REIT-ji premajhni, visoko donosni in prednostni vrednostni papirji. Standardni odklon sklada je 8, 82%, njegova beta v primerjavi s S&P 500 pa 0, 62. Koeficient odhodkov sklada je 0, 68%, zadnji 12-mesečni donos pa 7, 42%. 52-tedenski razpon MDIV je od 13, 00 do 21, 40 dolarja.
iShares ETF dodelitev temeljne rasti
Drugi največji sklad za dodelitev sredstev je iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) s 688, 49 milijona USD v AUM. Sklad želi slediti naložbenim rezultatom indeksa, sestavljenega iz portfelja osnovnih kapitalskih skladov in skladov s stalnim dohodkom, ki naj bi predstavljali ciljno strategijo tveganja za dodelitev rasti. Sklad ponuja preprost način za izgradnjo raznovrstnega osnovnega portfelja z obveznicami in globalnimi delnicami.
Portfelj predstavlja 60, 84% lastniških vrednostnih papirjev, 38, 75% fiksnega dohodka in 0, 41% gotovine. Sredstva sklada so razpršena po ducatu držav, vključno z razvitimi in novimi trgi, približno 60% sredstev pa je vloženih v ZDA. AOR ima le 10 imetnikov, od katerih je vsako drugo ETF. Prvih pet deležev predstavlja 78, 76% portfelja in je usmerjeno v naslednje razrede premoženja: ameriški temeljni kapital, skupni ameriški trg obveznic, evropski temeljni kapital, pacifiški temeljni kapital in ameriške zakladnice. Standardni odklon sklada je 7, 14%, njegova beta glede na S&P 500 pa 0, 58. Delež stroškov je 0, 27%, zadnji 12-mesečni donos pa je 2, 19%. 52-tedenski razpon AOR je od 26, 70 do 42, 54 dolarja.
Invesco PCEF Composite Portfolio Portfolio
Tretji največji sklad za dodelitev sredstev je Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) s 605, 44 milijona USD v AUM. PCEF temelji na sestavljenem indeksu zaprtega sklada S-Network. V normalnih okoliščinah sklad investira najmanj 90% vseh svojih sredstev v vrednostne papirje skladov, vključenih v indeks. Od marca 2016 indeks vlaga v vrednostne papirje s fiksnim donosom naložbenih razredov in visoko donosne vrednostne papirje s fiksnim donosom, drugi pa uporabljajo strategijo pisanja delniških opcij.
Portfelj investira v 145 različnih vrednostnih papirjev, razporeditev pa je naslednja: 40, 83% obvezniške naložbene stopnje, 30, 00% visoko donosne obveznice in 29, 17% strategije pisanja opcij. Koeficient odhodkov sklada je 1, 94%, donosnost SEC v 30 dneh pa 8, 33%. 52-tedenski razpon PCEF je od 16, 15 do 24, 20 dolarja.
