Bitcoin morda krade naslove glede gibanja valut pozno, toda ameriški dolar je v zadnjem času naredil tudi svojo spodobno veliko potezo. Čeprav se trimestni odstotek ne premika kot njegov digitalni protipostavka, je od 23. maja nepremičnina še vedno zdrsnila za 2, 4% v primerjavi s košarico glavnih svetovnih valut - kar je pomembno gibanje za varno valuto.
Dolar je v zadnjem mesecu pritisnil zaradi pričakovanj večkratnega znižanja obrestnih mer, ki jih je izdala Federal Reserve. Na svojem političnem zasedanju prejšnji teden je Fed nakazal, da je pripravljen znižati stopnje, da bi nadomestil upočasnjeno domačo rast in stagnacijo inflacije. Na terminske trge zveznih skladov so se letos znižale cene za polovico, leta 2020 pa še 40 baznih točk. Dejansko na terminskem trgu na srečanju FED prihodnji mesec na finančnem trgu prihodnjega meseca obstaja 78, 1-odstotna možnost zmanjšanja za 25 bazičnih točk. stran FedEatch skupine CME.
Analitiki menijo, da lahko padec donosnosti ameriških obveznic in medvedji tehnični kazalniki v prihodnjih mesecih ustvarijo nadaljnje upogibe za dolar. "To ima še več nog, " je dejal Paresh Upadhyaya, direktor valutne strategije Amundi Pioneer Investments v Bostonu na CNBC.
Tisti, ki bi radi dobili kratko izpostavljenost dolarju, vendar ne želijo odpreti deviznega računa, bi morali razmisliti o uporabi spodaj navedenih treh valutnih skladov (ETF). Poglejmo podrobnejše podrobnosti vsakega sklada in uporabimo tehnične analize, da ugotovimo morebitne priložnosti trgovanja.
Medveški sklad (UDN) Invesco DB ameriškega dolarja
Mednarodni sklad ameriškega dolarskega indeksa ameriških dolarjev (UDN) Invesco, ki je bil ustanovljen leta 2007, poskuša ponoviti uspešnost indeksa prihodnosti ameriškega indeksa kratkoročnih ameriških dolarjev Deutsche Bank. Sledeno merilo niha v vrednosti evra, švicarskega franka, japonskega jena, britanskega funta, švedske krone in kanadskega dolarja glede na ameriški dolar. UDN dodeli 57, 50% svojega portfelja evrom, zaradi česar je še posebej občutljiv na gibanje v tej valuti. Trgovci bodo cenili skladnost, ki jo je sklad znašal 0, 05% in dnevna likvidnost dolarja v višini več kot 700.000 USD. Od 27. junija 2019 ima sklad v upravljanju sredstva (AUM) 32, 94 milijona dolarjev, zaračuna 0, 75-odstotno provizijo za upravljanje in je v zadnjem mesecu višji za 1, 70 odstotka. Vlagatelji prejemajo tudi 1, 29% dividendni donos.
Na grafikonu UDN so se pojavili znaki upadanja prodajalčevega zagona konec maja, ko je delniška cena tvorila nižjo nizko vrednost, saj je indeks relativne moči izklesal plitvo nizko in oblikoval bikovsko razhajanje. V začetku junija se je cena sklada presegla nad dolgoročno linijo upada in nadaljevala naraščanje ves mesec, da bi zdaj trgovala nad 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA). Trgovci, ki kupujejo tukaj, bi morali določiti zaporo izgub pod vrzeljo 20. junija in si prizadevati za rezervacijo dobička na prehodu na septembrsko nihajno višino 21, 55 dolarja.
Investco CurrencyShares Euro Valust Trust (FXE)
Investicijski sklad (Inveco CurrencyShares Euro Fust), ustanovljen decembra 2005, spremlja spremembe vrednosti evra v primerjavi z ameriškim dolarjem. Sklad ima fizične evre, kar mu omogoča, da praktično zrcali uspešnost tečaja evro / ameriški dolar. Trgovci se morajo zavedati, da fizični depoziti sklada v evrih niso zavarovani, zato so delničarji neposredno izpostavljeni tveganju neplačila. FXE zagotavlja veliko likvidnost, trgovanje s skoraj 200.000 delnicami na dan, povprečni razmik le 0, 01%. FXE je v zadnjem mesecu s 27. junijem 2019 pridobil 1, 58% čistega premoženja v višini 249, 42 milijona dolarjev in 0, 40-odstotnega deleža stroškov.
Ob pomembni izpostavljenosti UDN do evra ni presenetljivo, da je lestvica FXE videti zelo podobna. Potem ko se je prejšnji mesec prebila nad strmo linijo padajočega trenda in 50-dnevno SMA, se je cena preusmerila na tiste kazalnike, ki so zagotovili podporo za 200-dnevno SMA. Trgovci lahko kupijo po trenutni ceni ali čakajo na prepričljivo blizu nad dolgoročnim drsnim povprečjem - kar je na tej stopnji dalo odpor. Razmislite o tem, da bi v bližini 52-tedenskega najvišjega naročila vzeli dobiček v višini 113, 14 dolarja in zmanjšali izgube, če se cena sklada pod junijskim svečnikom doji 20. junija zniža na 107, 30 USD.
Fundacija Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
Trust kanadskih dolarjev Invesco CurrencyShares (FXC) je zasnovan tako, da sledi gibanju kanadskega dolarja v primerjavi z ameriškim dolarjem. Sklad, ki vsako četrtletje rebalansira, zagotavlja neposredno izpostavljenost kanadski valuti - znani tudi kot loonie - tako, da na depozitnem računu JPMorgan Chase & Co. (JPM) fizične kanadske dolarje hrani. Porazdalna stopnja v višini 0, 03% v kombinaciji z likvidnostjo dolarja v višini več kot 2 milijona dolarjev večino dni zdrsne na minimum in trgovcem omogoči, da se premaknejo po majhnih gibanjih cen. Koeficient stroškov v višini 0, 40% sklada sicer ni izjemno poceni, vendar ostaja konkurenčen tistim, ki se nameravajo držati dlje časa. FXC nadzoruje 118, 64 milijona dolarjev premoženja, ponuja 0, 66% dividendni donos in je v zadnjem mesecu poskočil za 1, 99%. Leto do danes je sklad 27. junija 2019 vrnil skoraj 4%.
Januarja so se delnice deviznih tečajev močno zvišale, preden so naslednje štiri mesece porabili, da bi se spustili. Občutljivost se je spremenila v začetku junija, ko se je cena dvignila nad nižjo linijo iz začetka leta 2018 in 200-dnevnim SMA. Poleg manjšega povračila sredi meseca je sklad nadaljeval zvišanje, kar kaže na morebiten pojav novega upada. Ker je to morda začetek premika višje, bodo tisti, ki sklepajo trgovino, želeli preseči svoje položaje - polovica je na oktobrskem nihanju znašala 76, 75 dolarja, preostalih 50% pa blizu vrha leta 2018 pri 79, 85 dolarja. Pred tveganjem navzdol se zaščitite tako, da odložite zaporedje bodisi bodisi bodisi pod 21. juni bodisi pod 200-dnevnim SMA, odvisno od tolerance tveganja.
StockCharts.com
