Koeficient izključenosti je zgolj odstotek donosa vlagatelja, ki ni obdavčen. Koeficient izključitve je odstotek z zneskom v dolarju, ki je enak povračilu začetne naložbe. Vsak donos nad stopnjo izključenosti je obdavčen, kot je davek na kapitalski dobiček. Koeficient izključenosti večinoma velja za nekvalificirane rente.
Razčlenitev razmerja izključenosti
Koeficient izključenosti izhaja predvsem iz različnih oblik nekvalificirane zavarovalne rente.
Pri prejemu plačil iz neposredne rente ali rente se del vsakega plačila, ki ga prejema anuant, šteje za vračilo glavnice, ki ni obdavčeno. Preostali del plačila je sestavljen iz dobička od obresti in je obdavčljiv. Razmerje izključitve določa obdavčljive in neobdavčljive dele vsakega plačila.
Formula razmerja izključenosti je: Naložba v pogodbo / pričakovani donos.
Koeficient izključitve poteče, ko prejmete vse glavnice v pogodbi (ob predpostavki, da ste dosegli to točko v pogodbi). Ko je celoten znesek glavnice izčrpan, bo celotno plačilo anuitete obdavčeno.
Koeficient izključenosti je lahko učinkovit ukrep uspešnosti za nekatere naložbe, ki zahtevajo davčne strategije ali izboljšane tehnike upravljanja tveganj. Mnogi zavarovalni produkti niso tehnično finančni vrednostni papirji; ponujajo ugodnosti manjših omejitev davčnih, regulativnih in nadzornih bremen. Razumni vlagatelji lahko s temi instrumenti oblikujejo edinstvene dohodke in donose, ki sicer niso na voljo običajnim finančnim vrednostnim papirjem. Ena takih tehnik bi lahko vključevala uporabo nekvalificirane zavarovalne rente namesto denarnih sredstev. V tem primeru lahko razmerje izključenosti imetniku pogodbe ponudi vpogled v dolžino izterjave glavnice - preden davki na kapitalski dobiček postanejo dejavnik.
