Zaloge z dosledno zgodovino rasti dividend ponavadi presegajo trg tako v dobrih časih kot v slabih obdobjih, kaže raziskava BMO Capital Markets, oddelka Banke Montreala (BMO), kot poroča CNBC. Pomembno je opozoriti, da te rezerve za rast dividend niso nujno tiste z najvišjimi trenutnimi dividendnimi donosi. "Za razliko od strategij samo za dividendne donose, ki so ponavadi zbiranje obrambnih zalog, zaloge rasti dividend običajno vsebujejo široko zastopanost cikličnih področij, " je Brian Belski, glavni naložbeni strateg pri BMO, zapisal strankam, kot jih navaja CNBC.
BMO je sestavil portfelj modelov za rast dividend, ki vključuje 40 delnic, dodaja CNBC. Med temi delnicami, ki imajo tudi boljše bonitetne ocene, je teh 12 s sedanjim donosom dividend, enoletnim povečanjem cen delnic in terminskim razmerjem P / E od 22. februarja tudi za CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% donos; + 9% 1-letnik; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% donos; + 18% 1-letnik; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% donos; + 43% 1-letnik; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% donos; + 27% 1-letno; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% donos; + 1% 1-letnik; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3, 5% donos; -16% 1-letno; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% donos; + 43% 1-letnik; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% donos; + 6% 1-letnik; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1, 9% donos; + 23% 1-letnik; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% donos; -17% 1-letno; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% donos; + 35% 1-letnik; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1, 3% donos; + 41% 1-letnik; P / E 18
Z rastjo dividend se bo dejanski donos iz začetne naložbe sčasoma povečeval. Poleg tega lahko ta dejanski donos na koncu preseže zaloge, ki imajo višji trenutni donos, kar je posledica slabih prihodnjih pričakovanj in znižanih cen. (Za več si oglejte tudi: 10 bank z naraščajočimi izplačili dividend .)
Izberite Zgodbe
Medtem ko so Johnson & Johnson, Merck in Pfizer dosegli nižjo enoletno rast delnic kot 14, 4-odstotno zvišanje indeksa S&P 500 (SPX), so kljub temu premagali slabih 1, 8-odstotni dobiček za indeks farmacevtske izbire S&P Pharmaceutical Select Industry (SPSIPH), po indeksih S&P Dow Jones. Zaloge zdravil so zmanjšale zaskrbljenost zaradi pritiskov na cene, nedavno panični napad med njihovimi delničarji pa je napovedal zavezništvo med korporativnimi težkimi težami za zmanjšanje zdravstvenih stroškov zaposlenih. (Za več si oglejte tudi: Buffett, Bezos, Dimon to Founded Healthcare Company .)
Simon je še en zanimiv izbor, glede na to, da je glavni upravljavec nakupovalnih središč. Medtem je maloprodajna trgovina z opekami in maltami v sekularnem upadu zaradi neusmiljenega spletnega napada družbe Amazon.com Inc. (AMZN) in drugih internetnih trgovcev.
Ugotovitve raziskav
Glede na podatke, ki se začnejo leta 1990, je raziskava z BMO določila mesece, ko je bila volatilnost, merjena s CBOE indeksom nestanovitnosti (VIX), nadpovprečna. V teh mesecih so zaloge rasti dividend dosegle povprečno letno skupno 5, 8%, medtem ko je indeks S&P 500 (SPX) utrpel povprečno letno izgubo v višini 2, 1%. Z indeksom anksioznosti Investopedia (IAI), ki beleži izredno veliko pomislekov glede trgov vrednostnih papirjev pri naših milijonih bralcev po vsem svetu, delno zaradi povečane nestanovitnosti, je to še posebej pravočasno opazovanje.
Z istimi podatki je BMO določil tudi tista 12-mesečna obdobja, v katerih je S&P 500 zrasel za vsaj 10%. Medtem ko je povprečna letna skupna donosnost za S&P 500 v teh bikovskih obdobjih znašala 21, 2%, je bila povprečna letna skupna donosnost za rast dividend še boljša - 27, 2%.
