Kaj so tekoče obveznosti?
Kratkoročne obveznosti podjetja so sestavljene iz kratkoročnih finančnih obveznosti, ki zapadejo običajno v enem letu. Trenutne obveznosti bi lahko temeljile tudi na obratovalnem ciklu podjetja, to je čas, ki je potreben za nakup zalog in pretvorbo v gotovino od prodaje. Kratkoročne obveznosti so navedene v bilanci stanja v oddelku z obveznostmi in se izplačujejo iz prihodkov, ustvarjenih iz poslovnih dejavnosti podjetja.
Spodaj bomo navedli seznam in primere nekaterih najpogostejših tekočih obveznosti, ki jih najdemo v bilancah družbe.
Ključni odvzemi
- Kratkoročne obveznosti podjetja so sestavljene iz kratkoročnih finančnih obveznosti, ki zapadejo običajno v roku enega leta. Trenutne obveznosti so navedene v bilanci stanja in se plačujejo iz prihodkov, ustvarjenih iz poslovnih dejavnosti podjetja. Vzorci kratkoročnih obveznosti vključujejo poslovne obveznosti kratkoročni dolg, pasivne časovne razmejitve in dividende.
Kako delujejo tekoče obveznosti
Trenutne obveznosti za vsako podjetje se lahko nekoliko razlikujejo glede na sektor ali panogo. Tekoče obveznosti analitiki, računovodje in vlagatelji uporabljajo za oceno, kako dobro podjetje lahko izpolnjuje svoje kratkoročne finančne obveznosti.
Skratka, podjetje mora kratkoročno ustvariti dovolj prihodkov in denarnih sredstev, da pokrije svoje tekoče obveznosti. Zato mnogi finančni količniki v svojih izračunih uporabljajo tekoče obveznosti, da ugotovijo, kako dobro ali kako dolgo jih podjetje odplačuje. Spodaj je seznam pogosto vidnih tekočih obveznosti.
Obveznosti za plačilo
Obveznosti za plačilo (AP) so kratkoročne dolžniške obveznosti podjetja do upnikov in dobaviteljev. Izkazana je v bilanci stanja pod kratkoročnimi obveznostmi. Obveznosti za račune predstavljajo skupni znesek dolgov dobaviteljem ali prodajalcem za račune, ki jih je treba še plačati.
Običajno prodajalci določijo pogoje za plačilo 15, 30 ali 45 dni, kar pomeni, da kupec blago prejme, vendar jih lahko plača pozneje. Ti računi so evidentirani v plačilu in delujejo kot kratkoročno posojilo prodajalca. Z dovolitvijo časa podjetju za izplačilo računa lahko podjetje ustvari prihodek od prodaje zalog in učinkovitejše upravljanje svojih denarnih potreb.
V idealnem primeru bi si dobavitelji želeli krajših pogojev, da bi bili prej ali slej plačani - pomagali pri svojih denarnih potrebah. Dobavitelji bodo šli tako daleč, da bodo podjetjem ponudili popuste za pravočasno ali predčasno plačilo. Na primer, dobavitelj lahko ponudi 3%, 30, neto 31, kar pomeni, da ima podjetje 3% popust pri plačilu 30 dni ali prej in dolguje celoten znesek 31 dni ali pozneje.
Podobno lahko podjetja uporabljajo obveznosti do računov kot način za povečanje gotovine. Podjetja bi lahko poskušala podaljšati pogoje ali čas, potreben za poplačilo obveznosti do dobaviteljev, kot način, da kratkoročno povečajo svoj denarni tok.
Pasivni odhodki
Pasivne časovne razmejitve so stroški odhodkov, ki so evidentirani v računovodstvu, vendar jih je treba še plačati. Pasivne časovne razmejitve uporabljajo obračunsko metodo, kar pomeni, da se stroški pripoznajo, ko nastanejo, ne pa, ko so plačani.
Vnaprej vračunani odhodki so navedeni v oddelku tekočih obveznosti v bilanci stanja, ker predstavljajo kratkoročne finančne obveznosti. Podjetja bodo za izplačilo navadno porabila svoja kratkoročna sredstva ali obratna sredstva, kot so gotovina.
Primeri pasivnih stroškov vključujejo:
- Nakup dobave pri prodajalcu, ki pa še ni prejel računa, da bi ga plačal, plačilo obresti za posojila, ki zapadejo v kratkoročni garanciji za storitev ali izdelek, vendar še ni v celoti plačana, davki na nepremičnine in nepremičnine, ki so bili obračunani v obdobju, ko je bil obračunan zvezni, državni in lokalni davkiPrištete plače zaposlenih, bonuse in provizije za obdobje, ki se lahko izplača pozneje, kot je naslednje obdobje
Davki plačljivi
Obstajajo različne vrste davkov, ki jih podjetja dolgujejo in so prikazane kot kratkoročne obveznosti. Nekateri najpogostejši dolgovani davki so:
- Davek na dohodek, ki ga dolguje vladi, ki ga še ni treba plačatiDavki za plačilo, ki so bili zadržani od zaposlenega, vendar niso bili plačaniDaksi, zbrani od njihovih strank in plačani državi, kar je evidentirano kot plačljiv prometni davek
Kratkoročni dolg
Kratkoročni dolg je običajno znesek zapadlih dolgov v naslednjem letu. Količina kratkoročnega dolga v primerjavi z dolgoročnim dolgom je pomembna pri analizi finančnega zdravja podjetja. Recimo, da imata lahko dve podjetji v isti panogi enak znesek skupnega dolga.
Če pa je dolg enega podjetja večinoma kratkoročni dolg, lahko pride do težav z denarnim tokom, če se ne doseže dovolj prihodkov za izpolnjevanje njegovih obveznosti. Če se pričakuje, da bo denar v naslednjem letu tesen, bo podjetje morda izpustilo izplačilo dividend ali vsaj ne povečalo dividende. Dividende so gotovinska plačila podjetij njihovim delničarjem kot nagrada za naložbe v njihove delnice.
Komercialni papir je tudi kratkoročni dolžniški instrument, ki ga izda podjetje. Dolg ni zavarovan in se običajno uporablja za financiranje kratkoročnih ali kratkoročnih obveznosti, kot so obveznosti do kupcev ali za nakup zalog.
Kratkoročni dolgovi lahko vključujejo kratkoročna bančna posojila, ki se uporabljajo za povečanje kapitala podjetja. Kreditne vrstice za prekoračitev računa za bančne račune in druge kratkoročne predplačila finančne institucije se lahko beležijo kot ločene postavke, vendar so kratkoročni dolgovi. Kot kratkoročna obveznost je naveden tudi trenutni del dolgoročnega dolga v naslednjem letu.
Obveznosti za plače
Podjetja so lahko odgovorna za obveznosti izplačevanja plač, ki zapadejo v letu. Te obveznosti lahko vključujejo plačila Medicare, zadržana za osebje. Tekoče obveznosti lahko predstavljajo tudi ugodnosti delodajalcev, kot so prispevki za pokojninski načrt ali premije za zdravstveno zavarovanje.
Izplačljive dividende ali izplačane dividende
Dividende, ki jih je izjavil upravni odbor družbe in jih delničarji še niso izplačali, se prikažejo kot kratkoročne obveznosti.
Prenos prihodkov
Preneseni prihodek je denar, prejet ali plačan podjetju za izdelek ali storitev, ki ga je treba še dostaviti ali zagotoviti. Preneseni prihodki so navedeni kot kratkoročna obveznost, ker gre za vrsto dolga do kupca. Ko je storitev ali izdelek opravljen, se prenosni prihodek zabeleži kot prihodek v izkazu poslovnega izida.
Primer kratkoročnih obveznosti
Spodaj je izkaz poslovnega izida družbe Apple Inc. (AAPL) za četrtletje, ki se je končalo 29. junija 2019. Poudarjene so trenutne obveznosti družbe (označene z rdečo barvo).
- Tekoče obveznosti so v tem obdobju znašale 89 milijard dolarjev. Odhodki za plačilo so znašali 29 milijard dolarjev in je kratkoročni dolg, ki ga Apple dolguje svojim dobaviteljem. Komercialni papir je za to obdobje znašal 9, 9 milijarde dolarjev. Terminski dolg, ki je del dolgoročnega dolga, ki ga dolguje v naslednjem letu je bilo 13, 5 milijarde USD. Skupna obratna sredstva so v četrtletju prišla v višini 134 milijard dolarjev (označena z zeleno). 134 milijard dolarjev v primerjavi s 89 milijardami dosedanjih obveznosti kaže, da ima Apple dovolj kratkoročnih sredstev za poplačilo tekočih obveznosti.
Jabolčna bilanca junij 2019. Investopedija
