Kaj je izdelovalec vdov
Izdelovalec vdove je izredno tvegana naložba, ki vlaga vlagatelja v velike, potencialno uničujoče izgube. Pri pogovorni uporabi se izdelovalec vdove sklicuje na vsak dogodek, ki bi lahko nekoga hitro ubil. Stavek je prilagoditev tistega, ki se je v preteklosti uporabljal v gozdarski in medicinski industriji.
BREAKING DOWN Widow Maker
Izdelovalec vdov v finančnem smislu je lahko prav tako škodljiv kot pri uporabi v gozdarstvu in medicini. Trgovci uporabljajo besedno zvezo pri finančnih naložbah, ki vključujejo dovolj tveganja, da povzročijo katastrofalne izgube. Uporaba izraza v gozdarstvu se nanaša na ohlapne okončine, krošnje in druge materiale, povezane z sečnjo, ki so bili postavljeni nad glavo in tvegajo, da bodo padli in ubili enega ali več delavcev. V medicini izraz pomeni blokirano arterijo, ki bi lahko povzročila smrt pacienta zaradi hudega srčnega infarkta.
Prekomerno tveganje ima ključno vlogo pri trgovanju z vdovi. Na splošno velja, da naložbe, ki bodo verjetno prinesle visoke donose, prav tako prinašajo velike izgube. Številni vlagatelji se o svojih naložbah odločajo na podlagi tveganja, ki so ga pripravljeni prevzeti za dosego določene stopnje donosa. Ta odločitev je znana kot razmerje med tveganjem in nagrado.
Amarantova smrt ponazarja ustvarjalce blagovnih vdov
Blago doživlja veliko volatilnost cen in ga pogosto predstavljajo kot vdove. Njihovi nepredvidljivi premiki cen bi lahko zlahka izbrisali položaj, še posebej, če pričakovane bodoče spotovne cene odstopajo od cene terminskih pogodb. Prav tako bi lahko uporaba finančnega vzvoda, ki poveča naložbe in izgube, ustvarila dovolj tveganja, da bi v pravih okoliščinah sklenili trgovanje z vdovo ustvarjalcem.
Eden najbolj znanih nedavnih primerov trgovine z vdovi je prišlo do prihodnosti zemeljskega plina. Te možnosti spremljajo ceno dobave zemeljskega plina na Henry Hub v Louisiani. Profesionalni trgovci že dolgo imenujejo pogodbe za izdelovalce vdov zaradi zgodovinske nestabilnosti stroškov zemeljskega plina.
Leta 2006 je hedge sklad Amaranth Traders sklenil obsežno trgovino s finančnim vzvodom s prihodnji na zemeljski plin in poskušal ponoviti svoj uspeh s podobno špekulativno trgovino, sklenjeno leto prej. Namesto da bi ponovil prejšnjo zmago, je dno izpadlo s trga z zemeljskim plinom, Amaranth pa je izgubil 6 milijard dolarjev. Ta obsežna izguba je prisilila zavarovalni sklad k likvidaciji premoženja.
Energetska miza v Amarantu je iskala višje od povprečja, saj je prevzela tvegano naložbo, nagnjeno k nepredvidljivim spremembam cen. Dodajanje finančnega vzvoda v enačbo je še povečalo tveganje.
Posli s finančnim vzvodom omogočajo vlagatelju, da nadzoruje več delnic ali pogodb, kot jih običajno dovolijo kapitalski izdatki. S ponudbo potencialno višjih donosov pride v poštev tudi večja tveganja.
Modri vlagatelji na zelo špekulativne naložbe gledajo kot na igro na srečo in v skladu s tem zmanjšujejo tveganje. Strategije za zmanjšanje tveganja lahko vključujejo vlaganje le majhnega odstotka celotnih sredstev v tvegano naložbo ali izvajanje trgovalnih strategij, ki omejujejo izgube.
