V petek zjutraj je turška lira za rekordno nizko ozemlje porasla za dobrih 20% v primerjavi z ameriškim dolarjem, kar je podaljšalo spiralni upad valute v zadnjih nekaj letih. Padec lire se je v letu 2018 močno pospešil, vendar je petkov enodnevni zlom daleč zasenčil vse prejšnje diapozitive.
Spodaj je dnevni grafikon ameriškega dolarja glede na turško liro, ki traja eno leto. Ker je dolar prva ali osnovna valuta v valutnem paru USD / TRY, strmo povečanje grafikona ponazarja dramatično oslabitev lire v primerjavi z dolarjem.
Hude gospodarske in geopolitične težave, ki so v petek še naprej mučile Turčijo, so povzročile izjemno ostre premike valut.
Odnosi med ZDA in Turčijo
V zadnjih letih so se odnosi med ZDA in Turčijo vztrajno poslabšali, so se povzpeli na zaskrbljujoče ravni, kar je močno prizadelo turško gospodarstvo in njegovo valuto.
Samo prejšnji teden je Washington napovedal nove sankcije turškim uradnikom kot odgovor na pripor ameriškega pastorja, obtoženega podpore neuspelega državnega udara leta 2016 proti turškemu predsedniku Recepu Tayyipu Erdoganu.
Nato je v petek, tako kot je bila turška lira v stanju prostega padca, ameriški predsednik Donald Trump pomagal poslabšati težave Turčije z napovedjo dramatično zvišanih tarif na uvoz kovin iz Turčije.
Trump je tvitnil:
Pravkar sem odobril podvojitev tarif na jeklo in aluminij v zvezi s Turčijo, saj njihova valuta, turška lira, hitro zdrsne navzdol proti našemu zelo močnemu dolarju! Zdaj bo aluminij 20%, jeklo pa 50%. Naši odnosi s Turčijo trenutno niso dobri!
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 10. avgusta 2018
Tvit je služil močnejšemu pritisku na plapolajočo liro, kljub poskusom predsednika Erdogana, da omeji škodo.
Naraščajoča inflacija, nizke obrestne mere
Zaskrbljenost zaradi hitro naraščajoče inflacije v Turčiji - nad 15% v primerjavi z lansko julijo - centralna banka države ni odpravila z ustreznimi povišanji obrestnih mer. Predsednik Erdogan je pritiskal na centralno banko, naj ohrani nizke obrestne mere, saj se vzdrži izvajanja prepotrebnih pohodov. Umetno nizko obrestno okolje je prispevalo k dodatnim stalnim pritiskom na turško liro.
Potencialna turška dolžniška kriza
Ogromna dolžniška obveznost Turčije do drugih držav se kaže v izjemno velikem deležu njenega dolga v tujih valutah. Ker lira še naprej slabi, postaja ta tuji dolg vse težji in dražji za upravljanje Turčije, kar bi moralo še poslabšati padec valute. Napeta dolžniška kriza, ki lahko vključuje turško prošnjo za pomoč ali reševanje iz Mednarodnega denarnega sklada, bi lahko imela pomembne evropske in svetovne gospodarske posledice. Izredno velik turški primanjkljaj tekočega računa še poveča potencial države, da pade v hudo dolžniško krizo. Glede na to je svetovna grožnja zaradi turških dolžniških težav razmeroma majhna. Po podatkih Banke za mednarodne poravnave je svetovna izpostavljenost turškim posojilom 265 milijard dolarjev ali manj kot 1% celotne svetovne vsote. Kljub temu bi lahko turška dolžniška kriza povzročila neznane posledice v že tako nestabilni regiji.
Brez rešitve na vidiku
Predsednik Erdogan je v petek skušal zaustaviti izgube zaradi valut, tako da je turške državljane pozval, naj se borijo proti gospodarski vojni proti drugim državam in uporabijo tuje valute in zlato za nakup lire. Vendar ta poskus v obrambi turške valute ni bil takoj uspešen. Lira je v petek popoldne še vedno močno pritiskala na ameriški dolar.
Poleg vpliva, ki bi ga lahko imela evropska tržna dolžniška kriza na evropske trge in finančne institucije, kar bi lahko vplivalo na druge svetovne trge, je pomembna tudi padajoča lira, saj pomaga še naprej ublažiti že oslabljen evro in dodatno okrepiti ZDA dolar, ki se je velik del letošnjega leta močno povečal.
Ker je predsednik Erdogan še naprej močno oprijel vlado, gospodarstvo in prebivalce Turčije, še vedno pa se širi spekter turške dolžniške krize, gospodarstvo in valuta države sta še vedno pod velikim pritiskom.
