Lastniki podjetij in vlagatelji pri analizi finančnega zdravja in potenciala rasti podjetja preučijo finančna razmerja, ki kažejo, kako se podjetje financira in kako učinkovito se ti dolarji uporabljajo. Pri analizi razmerja se razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom šteje za najboljši odsev kapitalske strukture podjetja.
Dolg do lastniških deležev
Kot pove že ime, razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom primerja celotne obveznosti družbe s celotnim financiranjem lastniškega kapitala. Visoko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom kaže, da podjetje prejema veliko večji delež svojega kapitalskega financiranja od posojilodajalcev in ne od delničarjev. Vendar se velik del dolga na splošno šteje za znak tveganih poslovnih praks; plačila tega dolga se po zakonu zahtevajo ne glede na poslovne prihodke. Družba z visokim deležem dolga in lastniškega kapitala, ki ima finančni upad, mora še naprej plačevati svoje dolgove, tudi če podjetje ne ustvari dovolj prihodkov, da bi jih pokrila; to lahko hitro pripelje do neplačila posojila in bankrota. Na splošno vlagatelji in posojilodajalci dajejo prednost nižjemu razmerju med dolgom in lastniškim kapitalom.
Financiranje dolgov
Po drugi strani pa dolžniško financiranje podjetju omogoča, da uporabi obstoječi kapital za pospešitev financiranja. Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom 0 (kar pomeni, da ni dolžniškega financiranja) je znak, da podjetje potencialno zamudi za pomembne priložnosti za rast poslovanja. Rastoče podjetje pomeni povečan dobiček tako lastnikov kot delničarjev, zato lahko podjetje, ki v celoti ignorira dolžniško financiranje, naredi škodo svojim vlagateljem. Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom ponuja konkretne podatke o stanju kapitalskih naložb podjetja in relativnem tveganju njegovega poslovnega modela.
Optimalno razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom se razlikuje od podjetja do podjetja in industrije do industrije, zato je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom najbolje uporabiti kot primerjalno metriko med podjetji v istem sektorju. Za zagotovitev celovite finančne analize je treba upoštevati operativni model posameznega podjetja, meritve dobičkonosnosti in preteklo uspešnost, če pogledamo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom.
