Nakup in zadržavanje se nanaša na strategijo vlaganja, ki jo pasivni vlagatelji ugodno izvajajo. Vlagatelj, ki uporablja strategijo za nakup in zadrži, aktivno izbira zaloge, ko pa imajo pozicijo, običajno prezrejo vsakodnevno in celo mesečno nihanje cen in tehničnih kazalcev delnic.
Ideja je, da investitor svoj denar povečuje z rastjo celotnega trga, le da občasno spreminja svoj portfelj, na primer za prilagoditev stanja premoženja. Dosedanja uspešnost je pokazala, da je bila strategija nakupa in zadrževanja v preteklosti že uspešna za doseganje dosledne rasti portfelja.
Ključni odvzemi
- S strategijo „kupi in zadrži“ se vlagatelj odloči investirati v določeno delnico, vzajemni sklad, ETF ali drugo vrednostno papirje in se kljub kratkoročnim nihanjem nagiba k temu. To predstavlja pasivno vlaganje in se razlikuje od aktivnega vlaganja, v katerem vlagatelj spremeni portfelj, vključno z nakupom in prodajo vrednostnih papirjev, kot odziv na novice, specifične za podjetje ali na širokem trgu. Nakup in držanje je dolgoročna strategija, primerna za nekoliko previdne vlagatelje, ki želijo raziskati svoje naložbe, izberite nekaj možnosti nato pa ostanite nekaj časa.
Naložite in zadržite v primerjavi z aktivnim vlaganjem
V nasprotju s strategijo odkupa, aktivno investiranje poskuša izkoristiti kratkoročno gibanje cen, ki običajno traja manj kot eno leto. Upoštevajte pa, da čeprav dolgoročno gospodarstvo običajno velja za obdobje več kot pet let, pomen "kratkoročne" in "dolgoročne" ni absolutne ali določene. Aktivni vlagatelji prodajajo delnice večinoma glede na dogajanje na borzi.
Pomembno si je zapomniti tudi, da strategija nakupa in zadržanja najbolje deluje, ko opravite vse ustrezne raziskave, da zagotovite nakup visokokakovostnega podjetja. Igranje zalog je naključno, ne da bi izvedli ustrezne raziskave.
Kot primer aktivnega in pasivnega vlaganja vzajemni skladi predstavljajo obliko aktivnega vlaganja, saj jih vodi menedžer ali skupina upravljavcev. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi, ali ETF-ji predstavljajo pasivno obliko naložbe, saj običajno sledijo ustaljenemu indeksu delnic, ki se le redko izravna.
Strategija odkupa in zadrževanja ima tudi davčne ugodnosti, saj se dolgoročne naložbe običajno obdavčijo po nižji stopnji kot kratkoročne naložbe.
Prednosti in slabosti
Aktivni ali kratkoročni vlagatelji trdijo, da dolgoročni vlagatelji izpustijo dobiček z odpravljanjem nestanovitnosti in ne z zaklepanjem donosov, tako da poskušajo na trgu. Kratkoročne strategije trgovanja so bile za nekatere strokovnjake in vlagatelje uspešne. Te vrste strategij vključujejo globljo raven analize in strokovnega znanja, da veste, kdaj se lahko vnesete v določeno naložbo ali iz nje, čemur sledijo ukrepi.
Toda strategija odkupa je lahko učinkovitejša za previdne vlagatelje ali za tiste, ki bi radi zmanjšali število poslov, ki jih potrebujejo za upravljanje. Obstajajo tudi davčne ugodnosti za nakup in zadrževanje, ne pa za hitro prodajo.
