Najboljša stopnja Wall Street Journal Journal je povprečna najvišja cena, ki jo 10 največjih bank v ZDA zaračuna strankam z najvišjo kreditno kakovostjo, pogosto za kratkoročna posojila. Izračuna se s tržno raziskavo in objavi The Wall Street Journal (WSJ).
Breaking Down Wall Street Journal
Tečaj WSJ je eden vodilnih virov za celovito poročanje o povprečnih obrestnih merah. Najvišja stopnja WSJ je dobila svoje ime po praksi Wall Street Journal-a, da opravi anketiranje 10 največjih ameriških bank, da bi videli, kakšna je njihova najvišja posojila. Ko sedem ali več od 10 anketiranih bank spremeni svojo temeljno obrestno mero, Wall Street Journal objavi novo osnovno ceno. Trenutni tečaj je na voljo na tržni strani WSJ.
Tečaj WSJ je v preteklosti precej nihal. Decembra 2008 je dosegel najnižjo vrednost 3, 25%, potem ko so v začetku 2000-ih poročali o 9, 5%. Decembra 1980 je dosegla rekordnih 21, 50%. Na splošno to stopnjo narekujejo spremembe Odbora za odprti trg Zveznih rezerv, ki se sestaja vsakih šest tednov in poroča o stopnji zveznih sredstev.
Izdelki z najboljšo ceno
Najvišja stopnja WSJ zagotavlja merilo najvišjega tečaja bank v celotni panogi. Vrednost tečaja WSJ je bila v preteklosti približno 3% višja od stopnje zveznih skladov. Tako na stopnjo močno vplivajo denarne politike Zveznih rezerv.
Na splošno je najvišja obrestna mera banke najnižja obrestna mera, ki jo zaračuna pri posojanju strankam najvišje kreditne kakovosti in tudi drugim bankam. Banke lahko posojilojemalcem posojajo vse vrste izdelkov po najvišji ceni. Osnovno obrestno mero uporabljajo tudi kot indeksirano stopnjo za spremenljive kreditne produkte.
Izdelki, ki uporabljajo najpogostejšo obrestno mero, lahko vključujejo hipoteke, hipotekarne posojila in posojila na domu ter posojila za avtomobile. Osnovna obrestna mera se najpogosteje uporablja pri spremenljivih kreditnih produktih, pri čemer je tečaj uporabljen kot indeksirana obrestna mera.
Izposojeni izdelki za indeksno obrestno mero
Izdelki z indeksirano obrestno mero pogosto uporabljajo temeljno obrestno mero kot osnovno obrestno mero z maržo ali razliki, ki jo določa kreditni profil kreditojemalca. Osnovna stopnja se običajno uporablja v izdelkih s spremenljivo obrestno mero kot indeksirana stopnja, saj je splošno priznana in se uporablja v celotni panogi. Druge primerljive indeksne stopnje lahko vključujejo državne zakladnice LIBOR in ZDA.
Če ima posojilojemalec posojilo ali kreditno kartico s spremenljivo obrestno mero, bodo pogoji sprememb spremenljive obrestne mere razkriti v njihovi kreditni pogodbi. Posojilodajalci običajno razvrstijo svoje stopnje stopenj za izdelke s spremenljivo obrestno mero na kreditni profil kreditojemalca. Zato lahko posojilojemalci višje kakovosti prejmejo nižjo maržo, medtem ko bodo posojilojemalci z nižjo kreditno kakovostjo prejeli višjo maržo. Pri kreditnem proizvodu s spremenljivo obrestno mero marža ostane enaka v celotni dobi posojila; vendar se spremenljiva stopnja prilagodi, kadar pride do spremembe osnovne indeksirane stopnje.
Posojilojemalci z izdelki z variabilno obrestno mero bodo ponavadi želeli slediti najnižji stopnji in posebej najvišji tečaju WSJ, saj je javno objavljena. Ko večina bank, ki jih je anketiral WSJ, poviša svojo osnovno obrestno mero, potem je to dober pokazatelj, da se spremenljive obrestne mere zvišujejo.
Za en primer vpliva najvišje obrestne mere upoštevajte posojilojemalca kreditne kartice Bank of America, ki ima stanje na kreditni kartici, za katerega velja spremenljiva letna odstotna stopnja. Marža posojilojemalca znaša 15, 99% plus indeksirana obrestna mera, ki temelji na osnovni stopnji banke. Za posojilojemalca to pomeni, da bo obrestna mera znašala 3, 25%, njihova obrestna mera bo 19, 24%. Če bi se obrestna mera banke zvišala na 4, 25%, bi se njihova obrestna mera zvišala na 20, 24%.
