Ameriški vlagatelji, ki želijo razširiti svoj portfelj tako, da vključujejo zaloge tujih podjetij, to zlahka storijo z nakupom delnic tujih podjetij, ki kotirajo na borzah NASDAQ, NYSE ali drugih ameriških borzah. Med tujimi naložbenimi destinacijami je Indija postala izbirna destinacija za svetovne vlagatelje z močno gospodarsko rastjo in obetavnimi naložbenimi možnostmi, opaženimi v zadnjem desetletju.
Na ameriških borzah je več kot ducat indijskih delnic, ki vlagateljem s sedežem v ZDA omogočajo priročen način vlaganja v indijska podjetja. Takšne zaloge so navedene neposredno ali kot ameriški depozitarni potrdilo (ADR).
Ključni odvzemi
- Indija je hitro postala glavna destinacija za vlagatelje, ki iščejo raznolikost. Vlagatelji lahko kupijo indijske zaloge, vključno z ameriškimi depozitarnimi prejemki (ADR) in tistimi, ki imajo svoje kotacije na največjih borzah v ZDA. Nekatera največja podjetja v Indiji so uspešno nastopila pozno, vključno z Infosys (INFY) in ICICI banka (IBN). Indijska podjetja bi morala delovati dobro, saj država nadaljuje gospodarski razvoj.
Na primer, delnice spletnega potovalnega podjetja MakeMyTrip Ltd. (MMTY) se kotirajo in trgujejo na borzi NASDAQ, ne da bi bile na voljo na nobenih indijskih borzah, medtem ko ima HDFC banka svoje delnice, ki kotirajo in trgujejo na indijskih borzah, pa tudi na NYSE po poti ADR.
ADR, ki ga izda ameriška banka, je vrednostni papir v vrednosti dolarja, ki predstavlja določeno število delnic v tuji delnici, ki kotirajo na borzi in se trguje na ameriški borzi. Poenostavljeno povedano, skrbniška banka v ZDA ima indijske delnice in izdaja lokalno delniške ADR, ki se trgujejo vnaprej v določenem razmerju s številom indijskih delnic, ki jih ima. Na primer, HDFC Bank ADR, ki kotira na NYSE, običajno predstavlja tri lastniške delnice indijske delnice HDFC banke, ki kotirajo na Indiji.
Spodaj je pet največjih indijskih podjetij, ki trgujejo na ameriških trgih. Dobički, ustvarjeni iz zalog, se primerjajo s tistimi, ustvarjenimi iz Invesco India ETF (PIN) - ETF, ki sledi indeksu Indus India, referenčnemu indeksu, specifičnem za državo, ki sledi top 50 indijskim zalogam iz sektorjev, kot so informacijska tehnologija, zdravstvo in finančne storitve ter potrošniških izdelkov, med drugim. Invesco India ETF se je od 14. novembra 2019 do danes povečal za 3, 5%.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys ima 43, 1 milijarde dolarjev tržne kapice, njegovi deleži pa so se v zadnjem letu povečali za 2, 5%. Indijski zvonik je bil ustanovljen leta 1981 in velja za behemoth med indijskimi tehnološkimi podjetji. Skupaj s hčerinskimi podjetji se ukvarja s svetovanjem, tehnologijo in zunanjimi storitvami, ki zajemajo razvoj in vzdrževanje aplikacij, upravljanje infrastrukture, inženiring izdelkov, integracijo sistemov, rešitve življenjskega cikla in upravljanje poslovnih procesov.
Potem ko je pred nekaj leti opazila rast vodstva, kar je vodilo do velike nestanovitnosti njene delniške cene, se je Infosys uvrstil med najbolj uspešne indijske zaloge. Družba je izkoristila svojo osredotočenost na metodologijo, ki temelji na Agileu in osnovnih storitvah, ki temeljijo na AI, kar ji je pomagalo pri zavarovanju projektov za velike vozovnice od strank, ki delujejo v telekomunikacijskih, komunalnih, maloprodajnih, zavarovalniških in proizvodnih sektorjih.
Ključno partnerstvo Infosys-a z Googlom (GOOGL) podjetja Alphabet Inc. za ponudbo storitev preoblikovanja v oblaku in migracije naj bi prineslo nogo v nastajajočih segmentih umetne inteligence, strojnega učenja, računanja in analitike.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI Bank je 44, 5 milijarde ameriških bank s tržno kapico, ki se je v letu 2019 povečala za 34%. Največja zasebna banka v Indiji je bila ustanovljena leta 1994 in ponuja številne bančne in finančne storitve. Vključujejo bančništvo na drobno in komercialno poslovanje, financiranje obratnega kapitala, projektno in korporativno financiranje, investicijsko bančništvo, tvegani kapital in zasebni kapital, zavarovanje, posredništvo in zakladniške izdelke.
V zadnjih nekaj letih so delnice ICICI lepo narasle. Zaloga je letos še povečala, ko je oktobra uspela objaviti višje stopnje dobička, ko so rezultati v drugem četrtletju za fiskalno leto 2019 pokazali čisti četrtletni dohodek, ki je bil posledica izboljšanja posojil in vlog.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
Hyderabad, vodilno farmacevtsko podjetje s sedežem v Indiji, je bilo ustanovljeno leta 1984 in deluje kot integrirano farmacevtsko podjetje po vsem svetu. S tržno kapico v vrednosti 6, 6 milijarde ameriških dolarjev izdeluje in trži končne farmacevtske izdelke na recept in brez recepta. Prav tako skrbi za biološko poslovanje, zagotavlja pogodbene raziskave ter izdeluje in prodaja aktivnih farmacevtskih sestavin in steroidov. Delnice so se letos povečale za 8%.
Zaloga je pogodila večletno poleti 2018 julija 2018, ko je ameriško sodišče odobrilo predhodno odredbo, s katero je dr. Reddyju prepovedalo prodajo generičnih različic zdravljenja odvisnosti od opioidov v ZDA. Družba je pozneje okrevala, ko ji je uspelo pridobiti zadevo, ki omogoča prodajo njegova generična različica Suboxone, prepotrebno zdravljenje motnje uporabe opioidov. Glede na opioidno epidemijo, ki je zaradi zlorabe drog zajela Ameriko, je za doktorja Reddyja na voljo velik trg.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Druga največja indijska zasebna banka je bila ustanovljena leta 1994 in ima 52 milijard dolarjev tržne omejitve. Ponuja številne bančne storitve, ki segajo v zakladnice, bančništvo na drobno, bančništvo na debelo, posredništvo in druga bančna podjetja. Delnice so za leto višje za 21%.
Medtem ko je večina indijskih bank padla zaradi ognja zaradi slabih finančnih sredstev (NPA), je HDFC opravil razmeroma bolje, saj je imel nizek količnik slabih posojil. Uspešno je obvladoval izpostavljenost do dolžniških indijskih korporacij in posojal srednje raven države.
Pričakovanja o močni rasti posojil iz več segmentov maloprodaje, MSME in podjetij ter močna bilanca stanja banke so delnice postale privlačna izbira.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, s tržno mejo 3, 2 milijarde ameriških dolarjev, deluje kot svetovni ponudnik storitev upravljanja poslovnih procesov (BPM), ki segajo v govorno, podatkovno, analitično in poslovno preobrazbo. Njene primarne stranke spadajo v sektorje bančnih in finančnih storitev, zavarovanja, potovanja, gospodarske javne službe, skupine za drobno in potrošniške izdelke, zdravstvo in avtomobilske zahtevke. Zaloga se je letos povečala za 51, 5%.
Stanje WNS je v velikem obdobju, nedavno gibanje navzgor pa je trajalo tri leta. Če priznamo, je pojav močnejših akterjev z oblačnimi tehnologijami in samodejnim upravljanjem procesov na osnovi umetne inteligence postavil velik vprašalnik o uspešnosti poslovnega modela podjetij, kot je WNS.
Dodatna zaskrbljenost zaradi nihanja tečaja indijske rupije in dolarja ter škodljivi vplivi Brexita na družbo bi lahko pomenili tudi težke učinke. Čeprav sta majhna penetracija BPO in potreba po digitalni preobrazbi primerna priložnosti za podjetje, se lahko sooči z izzivi iz avtomatizacije in industrije, ki jo poganja robotika.
Vlaganje v indijske zaloge
Naložbe v tuje delnice omogočajo široko paleto možnosti vlagateljem, ki želijo izkoristiti prednosti velikega potenciala rasti, ki je na voljo v tujih podjetjih. Čeprav povečana izpostavljenost mednarodnim lastniškim vrednostnim papirjem lahko prinese prednosti diverzifikacije, vsako posamezno podjetje in država, v kateri posluje, nosijo edinstvena tveganja. Leto 2020 bo ključno leto, ko bo Indija nadaljevala z geopolitičnim razvojem, ki bi lahko ključne zaloge še naprej dvigoval.
